"ما هي فقاعة العملات المشفرة؟ كيف تتنبأ بها وتحمي استثماراتك؟"

عالم العملات المشفرة هو كالمحيط الواسع. أحيانًا يكون هادئًا وساكنًا، وأحيانًا أخرى تضربه العواصف، مع أمواج ضخمة. هذه الأمواج، التي تُسمى فقاعات العملات المشفرة، يمكن أن تقدم فرصًا كبيرة للربح عندما تظهر، لكنها أيضًا تمثل مخاطر قد تدمر كل ما جمعته. في هذه المقالة، سنستكشف ما هي فقاعة العملات المشفرة، ولماذا تحدث، وكيف يمكنك الاستعداد وحماية نفسك حتى لا تضيع استثماراتك في هذه الأمواج الخطرة.

ما هي فقاعة العملات الرقمية ولماذا تحدث؟

تظهر فقاعة العملات المشفرة عندما لا يعتمد سعر الأصل الرقمي على قيمته الجوهرية أو فائدته، بل على توقعات مبالغ فيها وتكهنات، مما يؤدي إلى زيادة سريعة ثم إلى انهيار.

خلف هذه العمليات توجد ثلاث قوى رئيسية:

أولاً، الحالة النفسية للناس. عقلية القطيع، حيث يدخل الجميع إلى السوق دون تفكير، مدفوعين بالخوف من الفوات (خوف من عدم المشاركة)، هي السائدة. لقد رأيت أصدقاء يبيعون سياراتهم لشراء عملات مفضلة دون معرفة حتى بما كانوا يفعلون!

ثانياً، الابتكار التكنولوجي. تقنيات جديدة مثيرة مثل Bitcoin وعقود Ethereum الذكية تجذب المستثمرين وتولد توقعات هائلة.

أخيرًا، الحالة الاقتصادية. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة وهناك تضخم نقدي، يتجه المال المتداول نحو سوق الكريبتو الذي يقدم فرصًا كبيرة للربح، مما يغذي الفقاعة.

فقاعات العملات المشفرة الملحوظة على مر التاريخ

في تاريخ العملات الرقمية حدثت عدة فقاعات. كانت الأبرز منها هي فقاعة الطرح الأولي للعملات (ICO) في عام 2017 ودورة التمويل اللامركزي/الرموز غير القابلة للاستبدال (DeFi/NFT) في عام 2021. في عام 2017، بفضل معيار ERC-20 من إيثريوم، كان بإمكان أي شخص إنشاء رمزه وجذب الاستثمارات من خلال الطروحات الأولية للعملات. كانت قضية "الديمقراطية المالية" جذابة للغاية، مما سمح للمشاريع بجمع ملايين الدولارات في ثوانٍ فقط من خلال ورقة بيضاء. لكن معظمها كانت عمليات احتيال أو عملات غير ذات قيمة انتهت في سلة المهملات عندما حظرت الجهات التنظيمية الصينية الطروحات الأولية للعملات وانفجرت الفقاعة بسرعة.

كانت فقاعة 2021 أكثر تعقيدًا مع محركين رئيسيين: التمويل اللامركزي (DeFi) الذي يسمح بالقروض بدون بنوك، وNFTs التي تمكن الملكية الرقمية. تم بيع NFT واحدة من الفنان Beeple بمبلغ 69.3 مليون دولار، إنها جنون مطلق! ولكن عندما قامت البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة وانهارت مشاريع كبيرة مثل Terra-LUNA وتلك القمامة من FTX، انتهت هذه الفقاعة العملاقة أيضًا.

كيف يمكننا توقع فقاعة العملات المشفرة؟

فقاعات العملات المشفرة لا تحدث بالصدفة؛ هناك علامات مسبقة. المؤشرات الرئيسية هي:

التقدمات التParabólica في الأسعار: إذا كانت الرسوم البيانية ترتفع بسرعة وبشكل حاد، فإن هذا يستجيب أكثر للتكهنات بدلاً من الأسس القوية.

تغطية مستمرة في وسائل الإعلام: إذا بدأ الأصدقاء الذين لا يعرفون شيئًا أو الأشخاص غير المهتمين مسبقًا بالعملات المشفرة في الحديث والتوصية بالاستثمارات، فهذا يعني أن الجميع تقريبًا قد دخلوا السوق، مما يشير إلى مستويات خطيرة.

ظهور مشاريع قمامة: إذا بدأت العملات الميم أو الرموز غير المفيدة في أن تساوي مليارات، فهذا يدل على أن السوق قد تخلى عن أي منطق.

"هذه المرة مختلفة": عندما يدعي الكثيرون أن هذه التكنولوجيا ثورية ولا تقارن بما سبق، يجب أن نفهم ذلك كصفة نفسية نموذجية لذروة فقاعة.

كيف تحمي نفسك من الوقوع في فقاعة؟

إذا اكتشفت علامات على فقاعة محتملة، يجب عليك اتباع هذه الطرق لحماية استثماراتك:

تنوع: بدلاً من وضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة، قسّمها بين أصول أخرى مثل الأسهم والذهب. هذا سيقلل من تأثير انهيار سوق العملات المشفرة على محفظتك.

تجنب المناطق ذات الضجة الكبيرة: ابتعد عن العملات الميم التي لا فائدة لها وNFTs ذات القيم المبالغ فيها. يمكن أن ترتفع هذه الأصول بسرعة، لكنها تنخفض بشكل حاد ونادراً ما تتعافى.

احتفظ بالاحتياطي من العملات المستقرة: يُستحسن الاحتفاظ بنسبة 5-10% من العملات المستقرة مثل USDC. هذا لا يقلل فقط من الخسائر خلال الانخفاضات، ولكنه يوفر السيولة لشراء الأصول عالية الجودة بأسعار منخفضة.

سحب الأرباح على مراحل: محاولة بيع كل شيء في أعلى نقطة شبه مستحيلة، لذا بينما ترتفع الأسعار، حاول البيع على مراحل (25%) لضمان تحقيق الأرباح تدريجياً.

آفاق مستقبلية

على الرغم من كونه مؤلمًا، فإن دورة سوق العملات المشفرة هي عملية أساسية لتطور النظام، حيث تزيل المشاريع الفاشلة والاحتيالات. حاليًا، في دورة 2024-2025، لا نرى نفس نمط المستثمرين العاديين يقودون؛ بل إن المؤسسات الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والمواضيع الجديدة مثل توكينيزات الأصول الحقيقية (RWA) تدفع السوق.

ستكون الفقاعة القادمة أكثر تعقيدًا وستكون للمؤسسات تأثير أكبر. بدلاً من الخوف من هذه الدورات، يجب أن نفهم طبيعتها وندير المخاطر وفقًا للأساليب المقدمة هنا، لنتمكن من البقاء وإعادة البناء في نظام أقوى عندما تنفجر هذه الفقاعات الضخمة.