دورات بنر: فهم إيقاعات السوق منذ عام 1875

في عام 1875، نشر صموئيل بنر تحليلًا بعنوان "نبوءات الارتفاعات والانخفاضات المستقبلية في الأسعار"، حيث أشار إلى أنماط السوق الدورية واستخدمها للتنبؤ بسنوات الذعر والفترات المواتية لنمو رأس المال.

🔄 الفترة أ - سنوات الذعر: هذه هي السنوات التي شهدت فيها الأسواق تقلبات شديدة، مع شراء أو بيع غير عقلاني للأسهم، مما أدى إلى ارتفاعات أو انهيارات في الأسعار تجاوزت التوقعات العقلانية.

📈 الفترة ب – أوقات جيدة: حدد بنر هذه الفترات كفترات ارتفاع الأسعار والفرص المثلى لبيع الأسهم والأوراق المالية والأصول من جميع الأنواع.

"أفضل وقت لبيع الأصول" - انتبه جيدًا لهذه الكلمات. هذا يشير إلى أنه عندما تصل الفترة ب ( في 2026)، يجب ألا تبدأ في الشراء؛ يجب أن تكون قد بدأت بالفعل في البيع! يستحق التفكير بعناية.

📉 الفترة C – أوقات صعبة: خلال هذه السنوات، أوصى بنر بشراء الأسهم والسلع والأصول، والاحتفاظ بها حتى "انتعاشة" الأوقات الجيدة، ثم بيعها لتحقيق الربح. تمثل هذه المرحلة الاستراتيجية من التراكم استعدادًا للدورة التالية.

بالنظر إلى المستقبل، يصف دورة بنر انتقالًا من الأوقات الصعبة والأسعار المنخفضة نحو انتعاش تدريجي في عام 2024. أظهرت بيانات السوق التاريخية توافقًا ملحوظًا مع هذه الحركات الدورية على مر العقود.

تشير دورة بنر إلى ذروة السوق حوالي عام 2025، تليها تصحيح في السنوات التالية. على الرغم من تطور ديناميكيات السوق، لا يزال العديد من المحللين الفنيين يجدون قيمة في هذه الأنماط التاريخية عند تطوير استراتيجياتهم الاستثمارية.

▶️ الموسم البديل القادم يتناسب جيدًا مع هذا النمط. هذا يوفر الكثير من fodder للتفكير، خاصة لأولئك الذين لم يضعوا أنفسهم وفقًا لذلك بعد.

الأداء التاريخي لدورات بنر

لقد نجح دورة بنر في التنبؤ بالعديد من الأحداث الكبرى في الأسواق على مر التاريخ، بما في ذلك انهيار وول ستريت 1929-1932، وانفجار فقاعة دوت كوم في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وبعض جوانب الأزمة المالية 2007-2008. لا يزال مراقبو السوق يتابعون هذه الأنماط كدلائل محتملة على نقاط التحول الاقتصادية.

وفقًا للبيانات التاريخية، نحن حاليًا نخرج من مرحلة دورة الذعر، متجهين نحو ما قد يكون فترة من التفاؤل المتجدد في السوق قبل نقطة الانتقال المتوقعة بين الدورات في 2025-2026.

يستخدم المتداولون الذين يعتمدون على التحليل الفني غالبًا هذه الإيقاعات السوقية التاريخية في إطار استثمارهم الأوسع، لا سيما عند تحليل المراكز السوقية على المدى الطويل عبر فئات الأصول المختلفة.