ما هي الفائدة المفتوحة؟ كيفية استخدامها في تجارة البيتكوين

بيتكوين تتحرك بشكل كبير في 2025. الفائدة المفتوحة في عقودها الآجلة؟ رقم قياسي كلي. يبدو لي أنه أمر رائع. مشتقات العملات المشفرة تتوسط حوالي 24.6 مليار دولار يوميًا هذا العام، بزيادة 16% عن السابق. معرفة المراكز التي يتخذها متداولون آخرون هي ذهب خالص. الفائدة المفتوحة (OI) تمنحك هذه المعرفة.

مستقبل يضمن شراء شيء ما لاحقًا. سعر محدد. حجم متفق عليه. تاريخ محدد. يتم تداول هذه العقود. يتكهن المتداولون، ويراهنون على أسعار مستقبلية للعملات المشفرة. وماذا عن الرافعة المالية؟ أموال مقترضة للتداول بشكل أكبر. أرباح محتملة أكبر.

الفائدة المفتوحة ليست مفهوماً جديداً. "الالتزامات المفتوحة"، "الأوامر المفتوحة"... أسماء مختلفة، نفس الفكرة. أولئك الذين يتداولون في العقود الآجلة والخيارات يحبونها. تحسن القرارات.

الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة للعملات الرقمية

في الأسواق التقليدية، الفائدة المفتوحة هي الأوامر المتاحة عند الفتح. بالنسبة للعقود الآجلة؟ العقود المعلقة في أي وقت. تلك التي لا تزال حية، دون انتهاء، دون تصفية.

الحساب بسيط. تقوم بجمع المراكز المفتوحة ( الطويلة والقصيرة ). ثم تطرح المغلقة. التغيرات في الفائدة المفتوحة والسعر تسير جنبا إلى جنب. أحيانا تتوقع الفائدة المفتوحة الاتجاه.

على سبيل المثال: هل يرتفع البيتكوين والفائدة المفتوحة أيضًا؟ من المحتمل أن يستمر في الارتفاع. إنه مثير للإعجاب كيف يعمل. لكن إذا تراجع السعر قليلاً وسقط OI؟ ليس جيدًا. اتجاه هبوطي في الطريق.

لا تخلط بين الفائدة المفتوحة والحجم

الحجم يشمل كل شيء. المراكز المفتوحة، المغلقة، كل شيء في يوم واحد. الفائدة المفتوحة؟ فقط تلك التي تبقى مفتوحة. هل يتداول المتداول اليوم؟ الحجم 2، الفائدة المفتوحة فقط 1. منطق بسيط.

حجم والفائدة المفتوحة هما مثل الإخوة لقياس السيولة. في عام 2025، وصلت العقود الآجلة للنفط إلى 11 مليون عقد مفتوح. بزيادة قدرها 20% عن العام الماضي. مذهل.

إذا قارنّا بين الاثنين، نرى أنماطاً:

• السعر↑، الحجم↑، الفائدة المفتوحة↑: متفائل للغاية
• السعر↑، الحجم↓، الفائدة المفتوحة↓: يبدو هبوطياً
• السعر↓، الحجم↑، الفائدة المفتوحة↑: بالتأكيد هابط
• السعر↓، الحجم↓، الفائدة المفتوحة↓: قد يصبح صعوديًا

الفائدة المفتوحة كالبوصلة للسوق

في العقود الآجلة المشفرة، الفائدة المفتوحة تخبرك قصصًا:

إلى أين يتجه السعر: المزيد من الأوامر المفتوحة؟ المزيد من المال يتدفق. الاتجاه يتعزز. أقل من الأوامر؟ الاتجاه يفقد قوته. بهذه البساطة.

إذا تحرك السعر كثيرًا ولكن الأوامر المفتوحة بالكاد تتغير؟ consolidation. تغير مفاجئ في الأوامر المفتوحة؟ استعد للتقلب.

مشاعر السوق: هل يرتفع OI والسعر معًا؟ حركة صاعدة قوية. السعر يرتفع لكن OI ينخفض؟ احذر، إنه يضعف. كل شيء ينخفض؟ تجميع. السعر ينخفض مع ارتفاع OI؟ السوق ضعيف.

السيولة: تعكس الفائدة المفتوحة مقدار السيولة الموجودة. تساعدك على فهم التقلب.

في عام 2025، تمثل بيتكوين وإيثيريوم حوالي 68% من جميع مشتقات العملات المشفرة. هيمنة مطلقة. متى يكون السوق في اتجاه مع ارتفاع الحجم والفائدة المفتوحة معًا؟ إشارة لمشاركين جدد مقتنعين.

هذا صحيح، الفائدة المفتوحة لا تتنبأ بالمستقبل بدقة. إنها مؤشر على مستوى المشاركة، وليست ضمانًا للأرباح. الفائدة المفتوحة العالية تشير إلى نشاط مكثف. الفائدة المنخفضة؟ نشاط قليل. لن تكون دائمًا محقًا فقط من خلال هذا. لكنها أداة مفيدة جدًا، رغم أنها ليست مثالية.