زراعة الإيرادات المفسرة: ما هي وكيف تعمل في DeFi

زراعة الإيرادات (o agricultura de rendimiento) هي استراتيجية متقدمة لتوليد الدخل في نظام العملات المشفرة والتمويلات اللامركزية (DeFi). مشابهة لمزرعة تقليدية، ولكن بدلاً من زراعة المنتجات الزراعية، هنا "نزرع" العوائد المالية من خلال توفير أصولنا الرقمية للعمليات داخل نظام DeFi.

أساسيات زراعة الإيرادات

🔵 إيداع الأصول الرقمية. الخطوة الأولى تتمثل في إيداع العملات المشفرة الخاصة بك في بروتوكولات DeFi محددة. هذه العملية مشابهة للإيداع المصرفي التقليدي، ولكن مع عوائد محتملة أكبر بكثير ودون وسطاء.

🔵 توفير السيولة. عند إيداع عملاتك المشفرة في برك السيولة، تصبح هذه الأصول متاحة لمستخدمين آخرين في النظام البيئي. يمكن للمشاركين استخدامها لإجراء عمليات التداول أو القروض أو التبادلات، مع تلقي رموز LP (مزود السيولة) التي تمثل مشاركتك في البركة.

🔵 توليد المكافآت. كتعويض عن توفير السيولة، تحصل على مكافآت يمكن أن تتجلى بطرق مختلفة:

• عمولات المعاملات الناتجة في البركة
• رموز حوكمة البروتوكول
• رموز مكافآت خاصة
• APY (عائد سنوي بنسبة مئوية) على ودائعك

أنواع زراعة الإيرادات

في نظام DeFi البيئي توجد نماذج متنوعة من زراعة الإيرادات، كل منها له ميزاته الخاصة:

🔵 زراعة الإيرادات AMM: توفير السيولة للتبادلات اللامركزية مثل تلك التي تستخدم نموذج صانع السوق الأوتوماتيكي، حيث تتلقى عمولات عن كل عملية تتم في أزواج التداول الخاصة بك.

🔵 زراعة الإيرادات: إيداع الأصول في بروتوكولات الإقراض حيث يمكن للمستخدمين الآخرين اقتراضها، مما يولد فوائد من هذه النشاط.

🔵 الستاكينغ في برك: قفل التوكنات في برك محددة للحصول على مكافآت مقابل المساهمة في استقرار وأمان البروتوكول.

اعتبارات المخاطر

زراعة الإيرادات تقدم عوائد محتملة مرتفعة، لكنها ليست خالية من المخاطر الكبيرة:

🔵 خسارة غير دائمة: تحدث عندما يتغير سعر الأصول المودعة بالنسبة إلى وقت إيداعها، مما يؤدي إلى قيمة أقل مما لو كنت قد احتفظت بالأصول ببساطة.

🔵 مخاطر العقود الذكية: الثغرات في الكود التي يمكن استغلالها، مما يهدد الأموال المودعة.

🔵 تقلبات السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الحادة في أسعار العملات المشفرة بشكل كبير على العوائد المتوقعة ورأس المال الأساسي.

🔵 خطر السيولة: في بعض المشاريع الصغيرة، قد يكون من الصعب سحب الأموال بسرعة إذا كانت سيولة السوق غير كافية.

زراعة الإيرادات تمثل طريقة متقدمة للمشاركة في النظام المالي الجديد القائم على البلوكتشين، حيث تقدم عوائد محتملة تفوق الأدوات المالية التقليدية، ولكنها تتطلب معرفة تقنية أعمق وتحمل أكبر للمخاطر.