APY مقابل APR: فهم الاختلافات الرئيسية

في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، من الشائع مواجهة مصطلحات APY و APR. على الرغم من أنهما قد يبدوان متشابهين، إلا أن هناك اختلافات كبيرة بينهما يجب على كل مستثمر فهمها.

العائد السنوي المئوي (APY) يشمل رأس المال المركب بشكل دوري، سواء كان ربع سنوي أو شهري أو أسبوعي أو يومي. بالمقابل، فإن المعدل السنوي المئوي (APR) لا يأخذ هذا التأثير في الاعتبار. هذا التمييز، الذي يبدو طفيفًا، يمكن أن يكون له تأثير كبير على حساب الأرباح مع مرور الوقت. لذلك، من الضروري فهم كيفية حساب هذه المقاييس وكيف تؤثر على عوائد أصولك الرقمية.

فك رموز APR و APY

كل من APR و APY هما مفهومان أساسيان في التمويل الشخصي. دعونا نبدأ باستكشاف المصطلح الأبسط: معدل النسبة السنوي (APR). هذا يمثل الفائدة التي يحصل عليها المقرض على أمواله خلال عام، أو الفائدة التي يدفعها المقترض لاستخدام تلك الأموال في نفس الفترة.

لنتخيل أنك أودعت 10,000 يورو في حساب توفير بمعدل فائدة سنوي قدره 20%. بعد مرور عام، ستكون قد حققت 2,000 يورو كفوائد. الحساب بسيط: رأس المال (10,000 يورو) مضروبًا في APR (20%). وهكذا، بعد عام، سيكون رصيدك 12,000 يورو. وفقًا لهذه المنطق، بعد عامين سيكون لديك 14,000 يورو، وبعد ثلاث سنوات، 16,000 يورو.

قبل أن نغوص في العائد السنوي النسبى (APY)، من الضروري فهم مفهوم الفائدة المركبة. في جوهرها، تعني الفائدة المركبة كسب الفوائد على الفوائد التي تم توليدها مسبقًا. بالعودة إلى المثال السابق، إذا كانت المؤسسة المالية تطبق الفوائد شهريًا، فسيختلف رصيد حسابك كل شهر.

بدلاً من تلقي مبلغ إجمالي قدره 12,000 يورو في نهاية العام، سيجري تلقي الفوائد شهريًا. ستضاف هذه الفوائد إلى رأس المال الأساسي، مما يزيد بذلك القاعدة التي يتم حساب الفوائد المستقبلية بناءً عليها. يُعرف هذا الظاهرة بتأثير الفائدة المركبة.

افترض أنك أودعت 10,000 يورو في حساب بمعدل APR يبلغ 20%، ولكن مع رأس المال المركب شهريًا. لتجنب الحسابات المعقدة، سيكون لديك في نهاية العام حوالي 12,429 يورو. هذا يعني أن التأثير المركب قد أتاح لك كسب 429 يورو إضافية كفوائد. إذا تم إيداع نفس المبلغ بفائدة مركبة يوميًا، فإن الرصيد النهائي سيرتفع إلى حوالي 12,452 يورو.

تزداد قوة الفائدة المركبة وضوحًا كلما امتد فترة الاستثمار. على سبيل المثال، إذا احتفظت بمبلغ 10.000 يورو في حساب بفائدة سنوية بنسبة 20% وتراكُم يومي لمدة ثلاث سنوات، فإن رصيدك النهائي سيكون حوالي 19.309 يورو. بالمقارنة مع منتج بفائدة سنوية بنسبة 20% بدون فائدة مركبة، ستولد هذه الاستراتيجية 3.309 يورو إضافية في الفوائد.

بفضل تأثير الفائدة المركبة، من الممكن تحقيق عوائد أكبر بنفس الاستثمار الأولي. من المهم التأكيد على أن تكرار الرسملة يؤثر أيضًا على المبلغ النهائي من الفوائد. بشكل عام، ستؤدي الرسملة الأكثر تكرارًا (على سبيل المثال، يوميًا ) إلى تحقيق أرباح أكبر من الرسملة الأقل تكرارًا (على سبيل المثال، شهريًا ).

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف يتم حساب عائد الاستثمار؟ هنا يأتي دور العائد السنوي المئوي (APY). هناك صيغة لتحويل APR إلى APY مع الأخذ في الاعتبار تكرار الرسملة. على سبيل المثال، APR بنسبة 20% مع رسملة شهرية تعادل APY بنسبة 21.94%، بينما APR نفسها مع رسملة يومية تترجم إلى APY بنسبة 22.13%. تمثل هذه القيم من APY العائد السنوي الذي يمكن الحصول عليه بعد أخذ تأثير الفائدة المركبة في الاعتبار.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وثابت، يتم التعبير عنه دائمًا كعائد سنوي ثابت. من ناحية أخرى، يتضمن APY الفائدة المكتسبة على الفوائد المتراكمة، أي الفائدة المركبة. تختلف كمية الفائدة حسب تكرار الرسملة. طريقة بسيطة لتذكر الفرق هي أن "Y" في APY تعني "yield" (عائد باللغة الإنجليزية)، وهي كلمة مكونة من خمسة أحرف، بينما "R" في APR تعني "rate" (نسبة). بالإضافة إلى ذلك، فإن "yield" تعني مفهومًا أكثر تعقيدًا من "rate" وعادة ما تمثل قيمة أعلى.

مقارنة أسعار الفائدة المختلفة

كما رأينا، يمكن أن يؤدي تأثير الفائدة المركبة إلى توليد دخل إضافي كبير. يمكن أن تقدم منتجات مالية مختلفة معدلاتها على أنها APR أو APY. نظرًا لهذا التمييز، عند مقارنة المنتجات، من الضروري التأكد من استخدام نفس المصطلحات لضمان مقارنة عادلة.

قد لا ينتج منتج ذو عائد سنوي أعلى (APY) بالضرورة المزيد من الفوائد مقارنةً بمنتج ذو معدل سنوي أقل (APR). إذا كانت تردد رأس المال معروفة، فمن الممكن التحويل بسهولة بين APR و APY باستخدام أدوات على الإنترنت.

تنطبق نفس الحذر عند مقارنة منتجات DeFi وأنواع أخرى من المنتجات المشفرة. عند فحص العروض التي قد يتم الإعلان عنها باستخدام APY و APR من العملات المشفرة ( مثل التوفير و staking)، من الضروري تحويلها إلى نفس المقياس لإجراء مقارنة عادلة.

علاوة على ذلك، عند مقارنة منتجين من DeFi يقدمان عوائد على شكل APY، تأكد من أن تردد الرسملة هو نفسه. وذلك لأنه، حتى لو كان لدى المنتجين نفس APR، إذا كانت واحدة تتم رسملتها شهريًا والأخرى يوميًا، فقد يولد المنتج الذي يتم رسملته يوميًا فوائد أكثر من العملات المشفرة.

من الضروري فهم المعنى الحقيقي لـ APY فيما يتعلق بالمنتج الرقمي المحدد الذي يتم النظر فيه. يستخدم بعض المنتجات مصطلح "APY" لتمثيل المكافآت بالعملات المشفرة التي يمكن للمستثمرين كسبها خلال فترة معينة، بدلاً من عائد فعلي أو متوقع معبر عنه بالعملة الورقية. هذه التمييز حاسم، حيث يمكن أن تتقلب أسعار الأصول المشفرة، مما يؤثر على قيمة الاستثمار بالعملة الورقية. إذا انخفضت أسعار الأصول المشفرة بشكل كبير، فقد تكون قيمة الاستثمار بالعملة الورقية أقل من الاستثمار الأولي، حتى لو استمر الحصول على APY في العملات المشفرة. لذلك، من الضروري قراءة شروط وأحكام المنتج بعناية وإجراء بحث شامل لفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار وفهم المعنى الدقيق لـ APY في كل سياق معين.

الخاتمة

على الرغم من أن APR و APY قد تبدو مربكة في البداية، إلا أنه من الممكن تمييزهما بسهولة من خلال تذكر أن APY تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة وهي مقياس أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير الفائدة المركبة، عندما تكون وتيرة الرسملة أكبر من مرة واحدة في السنة، سيكون APY دائمًا أعلى من APR. عند حساب الفوائد التي سيتم كسبها، من الضروري التأكد من أنك تستخدم سعر الفائدة الصحيح.

تحذير المخاطر: المعلومات المقدمة في هذه المقالة تستند إلى الحقائق ولها أغراض تعليمية وإعلامية عامة. لا تشكل أي تمثيل أو ضمان ويجب ألا تُفسر على أنها نصيحة مالية أو توصية لشراء منتجات أو خدمات معينة. للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً، يرجى مراجعة إخلاء المسؤولية الكامل الخاص بـ Gate. يمكن أن تتقلب أسعار الأصول الرقمية، وقد يرتفع أو ينخفض قيمة استثمارك. هناك احتمال بعدم استعادة رأس المال المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل Gate أي مسؤولية عن الخسائر التي قد تتكبدها. لا شيء مما تم ذكره يشكل نصيحة مالية. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام وتحذير المخاطر الخاص بـ Gate.