فهم APY وحسابه في عالم العملات المشفرة

الجوانب الأساسية:

• يعتبر APY في الأصول المشفرة مؤشرًا أساسيًا يقيس العوائد المحتملة، مع الأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة.

• على عكس APR، يأخذ APY في الاعتبار تكوين المحفظة ويقدم رؤية أكثر شمولاً لعوائد الاستثمار.

• حساب APY في العملات المشفرة يتطلب مراعاة تقلبات السوق والمخاطر المرتبطة، مما يتغير حسب نوع النشاط: الإقراض، زراعة العائد أو المشاركة في الستاكينغ.

في النظام البيئي الديناميكي والمعقد للعملات المشفرة، يمكن أن يؤدي إتقان المؤشرات المالية الرئيسية إلى إحداث فرق بين النجاح والفشل في الاستثمارات.

العائد السنوي الفعلي (APY، اختصارًا باللغة الإنجليزية ) يُعتبر واحدًا من هذه المؤشرات الحاسمة. يوفر مقياسًا شاملاً للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعله أداة لا غنى عنها للمستثمرين في سوق الأصول المشفرة.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم APY، واختلافاته مع APR والاعتبارات اللازمة عند استخدام هذا النوع من القياس.

العائد السنوي المتوقع (APY) في سياق العملات المشفرة

يؤدي العائد السنوي الفعلي (APY) دورًا أساسيًا في المجال المالي.

يعمل كأداة حيوية للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكنهم الحصول عليها من الاستثمار على مدار عام. متجاوزًا مفهوم سعر الفائدة البسيط، فإن معدل العائد السنوي (APY) يأخذ في اعتباره تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يزيد بشكل كبير من عائدات الاستثمار.

يمكن أن يولد هذا المفهوم "الفوائد على الفوائد" عوائد كبيرة عندما يُنظر إليه من منظور أفق استثماري أطول.

التمييز بين APY و APR

بينما يأخذ APY في الاعتبار تأثيرات التركيب (الفوائد على الفوائد)، فإن السعر السنوي النسبة المئوية (APR) لا يفعل ذلك. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون اعتبار التركيب. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن ينتج عنه معدل عائد (أو أرباح فعلية) تتجاوز APR المذكور.

في مثال افتراضي، إذا كان معدل العائد السنوي (APR) لأصل تشفيري هو 2% ومعدل العائد السنوي المركب (APY) هو 3%، فهذا يعني أن الرسملة - أو الفوائد على الفوائد - تولد عائدًا إضافيًا قدره 1% سنويًا عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، لإجراء مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، فإن APY عادةً ما يقدم نظرة أكثر شمولاً من APR.

منهجية حساب APY في العملات المشفرة

معادلة APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r تمثل معدل الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التراكم في السنة و t هو زمن استثمار رأس المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتطلب مراعاة عوامل إضافية، مثل تقلب السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

استثمارات في العملات الرقمية التي تولد APY

نسبة العائد السنوي هي مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة العائد السنوي في الأصول المشفرة تختلف حسب نوع الاستثمار:

• قروض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والأشخاص الذين يسعون للحصول على قروض. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده جنبًا إلى جنب مع قيمة القرض عند انتهاء المدة.

• الزراعة الإنتاجية: تُستخدم الأصول المشفرة للحصول على المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم بين أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مستخدمين ذلك كاستراتيجية للتداول. يمكن أن تكون العوائد السنوية المرتفعة مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة على المنصات الجديدة.

• المشاركة في الستاكينغ: يتم التزام العملات المشفرة بشبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى حجزها فعليًا لفترة محددة. وهذا يمنح مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: ما هو الفرق الرئيسي؟

عند الاختيار بين APY و APR، يوفر الأول فهماً أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

هذا بسبب أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار رأس المال، وهو ما يعتبر ذو صلة خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق العملات المشفرة.

APY: قوة الفائدة المركبة في صالحك!

عند النظر في الفوائد المركبة، توفر صيغة APY تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن ضمن ترسانة المستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن APY هو مجرد واحد من العديد من العناصر التي تتطلب التقييم عند تحليل الاستثمارات في الأصول المشفرة. كل فئة استثمار، سواء كانت قروضًا أو زراعة العائد أو المشاركة في الستاكينغ، لها مزاياها وعيوبها الخاصة.

نتيجة لذلك، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالعائدات المحتملة، فمن الحكمة اعتباره بالنسبة لعوامل إضافية، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، وملف المخاطر الفردي.