المراكز الطويلة والقصيرة في تداول العملات المشفرة: الدليل الشامل

عند دراسة صناعة التشفير، يواجه المتداولون العديد من المصطلحات المتخصصة. من بينها، تحتل مفاهيم "اللونغ" و"الشورت" مكانة خاصة، حيث تشكل أساس استراتيجيات التداول في سوق العملات المشفرة. في هذه المقالة، سنقوم بتحليل هذه المفاهيم الرئيسية بالتفصيل، وسنشرح آلية عملها، وسنظهر كيف يستخدمها المتداولون المحترفون لتحقيق الأرباح.

تاريخ مصطلحي «لونغ» و«شورت»

من الصعب تحديد الأصل التاريخي للمصطلحات «لونغ» (long) و«شورت» (short) في التداول، ومع ذلك، يعود أحد أول الإشارات الرسمية إلى عام 1852 في مجلة The Merchant's Magazine, and Commercial Review.

هناك إصدار يفيد بأن اسم هذه المراكز مرتبط بمعناها الحرفي. "لونغ" (طويل) يعكس طبيعة المركز المخصص للاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة في انتظار زيادة السعر، حيث يتم تشكيل الاتجاهات الصاعدة عادةً بشكل تدريجي. من ناحية أخرى، "شورت" (قصير) حصل على هذا الاسم بسبب الوقت الأقصر المطلوب لتنفيذ الاستراتيجية القائمة على انخفاض الأسعار.

طبيعة مراكز الشراء والبيع في التداول

موقف طويل (موقف طويل) — هو شراء أصل بهدف بيعه لاحقًا بسعر أعلى. يقوم المتداول بفتح هذا الموقف عندما يتوقع زيادة قيمة الأصل.

مركز الشراء القصير (مركز قصير) — هي استراتيجية تسمح بالربح من انخفاض سعر الأصل. في هذه الحالة، يقوم المتداول باستعارة الأصل من البورصة وبيعه بالسعر السوقي الحالي، ثم يشتريه بسعر أقل ويعيده إلى البورصة.

مثال في وضع طويل

إذا كان المتداول واثقًا من أن الرمز المميز الذي تبلغ قيمته $100 سيرتفع قريبًا إلى 150 دولارًا، فإنه يشتريه بالسعر الحالي وينتظر الزيادة. عند الوصول إلى السعر المستهدف، يقوم المتداول ببيع الأصل ويحصل على ربح قدره 50 دولارًا.

مثال احترافي للصفقة القصيرة

إذا كانت التحليلات تظهر أن البيتكوين قد ينخفض من $61 000 إلى $59 000، يقوم المتداول باقتراض واحد BTC من البورصة ويبيعه بسعر $61 000. بعد انخفاض أسعار الصرف إلى $59 000، يقوم بشراء البيتكوين بالسعر الجديد ويعيده إلى البورصة. ستكون الأرباح في هذه الحالة $2000 ( بعد خصم الرسوم وأجرة الاقتراض ).

على الرغم من التعقيد الظاهر، فإن منصات التداول الحديثة تقوم بأتمتة هذه العمليات، مما يسمح للمتداولين بفتح وإغلاق المراكز بضغطة زر واحدة.

الثيران والدببة في سوق العملات الرقمية

في التداول، غالبًا ما يتم تصنيف المشاركين في السوق على أنهم «ثيران» أو «دببة» اعتمادًا على توقعاتهم واستراتيجياتهم التجارية:

الثيران — المتداولون الذين يتوقعون ارتفاع السوق ويفتحون مراكز طويلة. تستند الاستعارة إلى حقيقة أن الثور يرفع خصمه بقرونه إلى الأعلى، مما يرمز إلى حركة الأسعار الصاعدة.

الدببة - هم المشاركون في السوق الذين يتوقعون انخفاض الأسعار ويفتحون مراكز قصيرة. ترتبط صورة الدب بحركة مخالبه من الأعلى إلى الأسفل عند الهجوم، مما يرمز إلى انخفاض الأسعار.

استنادًا إلى هذه المصطلحات في الصناعة ، تشكلت مفاهيم السوق الصاعدة ( فترة النمو العام للأسعار ) و السوق الهابطة ( فترة الانخفاض السائد في الأسعار ).

التحوط: حماية الاستثمارات

التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر حيث يفتح المتداول مراكز معاكسة لتقليل الخسائر المحتملة. هذا الأمر مهم بشكل خاص في ظروف التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة.

مثال احترافي

تاجر يتوقع ارتفاع البيتكوين يفتح مركز شراء على اثنين BTC. لحماية نفسه من الانخفاض المحتمل، يفتح في نفس الوقت مركز بيع على واحد BTC.

إذا ارتفع BTC من $30 000 إلى $40 000، سيكون حساب الربح كما يلي: (2-1) × ($40 000 – $30 000) = 1 × $10 000 = $10 000

إذا انخفض BTC من $30 000 إلى $25 000: (2-1) × ($25 000 – $30 000) = 1 × -$5 000 = -$5 000

وبالتالي، ساهم التحوط في تقليل الخسارة المحتملة إلى النصف ( من $10 000 إلى $5 000)، على الرغم من أنه قلل من الأرباح المحتملة في حالة ارتفاع الأسعار.

من المهم أن نفهم أن فتح مركزين متعارضين بنفس الحجم ليس استراتيجية فعالة، حيث سيتم تعويض الأرباح من صفقة واحدة بخسائر من الأخرى، وستؤدي العمولة إلى خسائر صافية.

العقود الآجلة في تداول العملات المشفرة

تسمح العقود الآجلة للمتداولين بالربح من تقلبات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي. يتم تنفيذ معظم استراتيجيات الشراء والبيع على سوق العملات الرقمية من خلال العقود الآجلة.

في صناعة العملات المشفرة، هناك نوعان من العقود الآجلة الأكثر شيوعًا:

1. العقود الآجلة غير المحددة — ليس لها تاريخ انتهاء، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالموضع لفترة غير محدودة

2. عقود الفيوتشرز (التي لا تتطلب التسليم) - عند إغلاق الصفقة، يحصل المتداول على الفرق في السعر بين لحظة فتح الصفقة وإغلاقها.

عند تداول العقود الآجلة على معظم المنصات، يجب على المتداولين دفع رسوم التمويل بانتظام (عادةً كل 8 ساعات) وهي نوع من الرسوم لاستخدام الأموال المقترضة، ويعتمد حجمها على الفرق في الأسعار بين الأسواق الفورية والعقود الآجلة.

تصفية المراكز وإدارة المخاطر

التصفية هي إغلاق قسري للصفقة من قبل البورصة عندما تكون الأموال في حساب المتداول غير كافية للحفاظ على الصفقة المفتوحة. يحدث هذا عند تحرك السعر بشكل حاد ضد صفقة المتداول، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.

قبل التصفية، عادةً ما ترسل البورصة نداء الهامش - إشعارًا بضرورة إضافة أموال إضافية للحفاظ على المركز. إذا لم يستجب المتداول، يتم إغلاق المركز تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى سعري معين.

لمنع التصفية، المتداولون المحترفون:

• يستخدمون رافعة مالية معتدلة
• يقومون بتعيين أوامر وقف الخسارة
• يراقبون مواقعهم باستمرار
• يستخدمون أساليب التحوط

مزايا وعيوب مراكز الشراء والبيع القصير

عند بناء استراتيجية التداول ، من المهم أخذ خصائص كل نوع من المراكز في الاعتبار:

مراكز الشراء:

• أكثر وضوحًا للمبتدئين
• تشبه الاستثمار التقليدي في السوق الفورية
• الخسائر المحتملة محدودة (سعر الأصل لا يمكن أن ينخفض إلى ما دون الصفر)
• مناسبة للاحتفاظ بها على المدى الطويل خلال فترة ارتفاع السوق

مراكز الشورت:

• يتطلب فهمًا أعمق لآليات السوق
• لديهم منطق تنفيذ أكثر تعقيدًا
• تتميز بمخاطر نظرية غير محدودة (السعر يمكن أن يرتفع إلى ما لا نهاية)
• فعالة في فترات انخفاض السوق، والتي عادة ما تسير بشكل أسرع

عند استخدام الرافعة المالية في كلا نوعي المراكز، تزداد كل من الأرباح المحتملة والمخاطر، مما يتطلب من المتداول مراقبة المراكز بعناية أكبر والامتثال لمبادئ إدارة المخاطر.

نتائج المتداول

فهم آليات عمل مراكز الشراء والبيع القصير هو مهارة أساسية للتداول الناجح في سوق العملات المشفرة. تتيح هذه الاستراتيجيات تحقيق الأرباح سواء في فترات الارتفاع أو أثناء انخفاض السوق.

لفتح مراكز طويلة وقصيرة في سوق العملات المشفرة، يتم استخدام العقود الآجلة وغيرها من الأدوات المشتقة في معظم الأحيان. إنها توفر إمكانية التداول دون امتلاك الأصل الأساسي وزيادة الربح المحتمل من خلال استخدام الرافعة المالية.

يجمع المتداولون المحترفون بين أنواع مختلفة من المراكز اعتمادًا على ظروف السوق، ويطبقون تقنيات التحوط وإدارة المخاطر الصارمة لحماية رأس مالهم. ومع ذلك، بغض النظر عن الاستراتيجية المختارة، من المهم أن نتذكر أن العائد المحتمل المرتفع دائمًا ما يكون مصحوبًا بمخاطر مرتفعة.