ما هو APY وكيف نقوم بحسابه في عالم العملات الرقمية؟

يا له من موضوع معقد! لقد قضيت شهورًا أحاول فهم هذا الـ APY في استثماراتي في العملات المشفرة وأخيرًا قررت أن أشارك إحباطاتي واكتشافاتي.

APY: هذا الوعد الحلو الذي يبقينا مدمنين

العائد السنوي المئوي الشهير... ذلك الرقم اللامع الذي يجعلنا نحلم بالثراء بينما ننام. بالنسبة لي، كان الAPY مثل ذلك الصديق الجذاب الذي يعد بالعجائب لكنه يختفي عندما تسوء الأمور في السوق.

بأساس، يقيس الـ APY مقدار ما يمكن أن تكسبه أموالك في عام واحد مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. وبالطبع، في عالم العملات المشفرة، غالبًا ما تكون هذه الأرقام جذابة لدرجة يصعب معها المقاومة. لقد رأيت منصات تقدم 200% و300%... حتى 1000%! وأنا كالأحمق أعض على الطعم في كل مرة.

APY مقابل APR: الحرب على النسب المئوية

على عكس APR ( الذي هو ببساطة الفائدة السنوية بدون رسملة )، فإن APY يشمل ذلك التأثير السحري للفائدة المركبة. إنه مثل مقارنة شخص يعطيك صفعة على الظهر (APR) مع شخص يدفعك للأمام ثم يعطيك دفعة أخرى عندما تكون قد تقدمت بالفعل (APY).

على سبيل المثال، إذا كانت منصة تقدم 2% من APR ولكن 3% من APY، فهذا يعني أن تلك النسبة الإضافية 1% تأتي من إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا. يبدو جميلًا، أليس كذلك؟ لكن احذر، لقد تعلمت بالطريقة الصعبة أن هذه الأرقام يمكن أن تكون مضللة جدًا في عالم العملات المشفرة المتقلب.

الصيغة اللعينة التي لا أستخدمها حقًا

تقنيًا، يتم حساب APY على النحو التالي:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

لكن لنكن صادقين، هل استخدمت هذه الصيغة من قبل؟ أبداً. أنا فقط أنظر إلى الرقم المتلألئ الذي تعرضه لي المنصة وأحلم بما يمكنني شراؤه من تلك الأرباح المستقبلية.

أسوأ شيء هو أن هذه الصيغة الجميلة لا تأخذ في الاعتبار المخاطر الحقيقية في عالم العملات المشفرة: الاختراقات، "سحب السجادة"، التقلبات الشديدة، المشاريع التي تختفي بين عشية وضحاها... لقد خسرت المزيد من المال بسبب تجاهل هذه المخاطر أكثر من عدم فهم الرياضيات وراء APY.

تجاربي المريرة مع APY الكريبتو

لقد جربت كل شيء:

• القروض: اقترضت BTC الخاصة بي متوقعًا 8% APY. النتيجة: قامت المنصة بتعليق السحوبات خلال انهيار السوق. تحول ذلك 8% إلى -40% بينما كنت انتظر استعادة أموالي.

• الزراعة: وضعت عملاتي المستقرة في مجمعات السيولة بحثًا عن تلك العائدات الجذابة بنسبة 120% سنويًا. الواقع: خسارة غير دائمة + انخفاض قيمة توكن المكافأة = أموال أقل مما كانت عليه في البداية.

• Staking: قمت بتجميد عملاتي المشفرة لعدة أشهر للحصول على عائد سنوي "مضمون". الشيء الوحيد المضمون كان إحباطي عندما أردت البيع خلال ذروة الأسعار ولم أتمكن من ذلك.

الواقع المؤلم وراء APY الفلكي

إذا كانت منصة تقدم لك 500% APY، فليس الأمر سحراً أو عبقرية مالية. إنهم يطبعون الرموز بشكل مجنون، مما يؤدي إلى تخفيف قيمتها، أو يتحملون مخاطر هائلة بأموالك. هذه هي الحقيقة القاسية التي تعلمتها بعد خسارة عدة آلاف في مشاريع DeFi "واعدة".

أهم ما اكتشفته: أن أعلى عائد سنوي دائمًا، دائمًا يأتي مع أعلى مخاطر. لا استثناءات. إن عائد 200% هو أغنية الحوريات التي جعلتني أتحطم على الصخور أكثر مما أرغب في تذكره.

ما يجب أن تأخذه بعين الاعتبار حقًا

بدلاً من الهوس بالـ APY كما فعلت، قم بتقييم متانة المشروع، وتاريخه الأمني، وسمعة الفريق، وقبل كل شيء، تنويع استثماراتك. لقد نجت محفظتي ليس بسبب المشاريع ذات الـ APY المرتفع، ولكن بسبب المشاريع الأكثر تحفظًا التي استمرت في العمل عندما انهار السوق.

العائد السنوي هو مجرد رقم. والأرقام، في الغرب المتوحش للعملات المشفرة، يمكن أن تكون أكثر الأكاذيب إغراءً.

هل يستحق المخاطرة من أجل APY مرتفع؟ ربما. لكن لا تستثمر أبداً ما لا يمكنك تحمل خسارته. إنها درس تعلمته بدماء وعرق والعديد من الليالي بلا نوم أراجع محفظتي.