3 أسهم ذكاء اصطناعي تعتبر صفقة رائعة في $200 الوقت الحالي

النقاط الرئيسية

• لقد ارتفعت أسعار وتقييمات العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي بشكل كبير، لكن هذه الجواهر لا تزال في متناول اليد
• شركتان تستفيدان من الطلب المتزايد على شرائح السيليكون للذكاء الاصطناعي، بينما أنا متحمس بشكل خاص لكيفية استغلال الشركة الثالثة لذكائها الاصطناعي للهيمنة.
• بينما يسعى الآخرون وراء ضجة مبالغ فيها في الأسعار، فإن هذه الثلاثة تقدم إمكانيات جدية للارتفاع بأسعار معقولة

لقد كانت طفرة الذكاء الاصطناعي هي المحرك وراء سوق الثور الحالي، حيث تقوم عمالقة التكنولوجيا بإلقاء كميات هائلة من المال على البنية التحتية بينما تسعى كل شركة تقريبًا للعثور على طرق لتنفيذ الذكاء الاصطناعي التوليدي. لقد أرسل هذا الجنون العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي إلى الفضاء.

بالنسبة للمستثمرين مثلي الذين بدأوا بمبلغ 200 دولار فقط، قد يبدو أننا فاتنا الحفلة. كنت أعتقد أن امتلاك حصة كاملة واحدة على الأقل مهم نفسيًا، وهذه الأسعار المجنونة جعلت ذلك مستحيلًا.

ولكن إليك الأخبار الجيدة - ليس كل سهم يستحق في الذكاء الاصطناعي يكلف ذراعًا وساقًا. لقد وجدت ثلاثة جواهر مخفية تتداول تحت $200 تقدم قيمة مذهلة سواء كنت جديدًا في الاستثمار أو متداولًا متمرسًا.

1. مارفيل تكنولوجي

مارفيل (ناسداك: MRVL) هي العقل المدبر وراء تصميمات مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة المستخدمة من قبل أمازون ومايكروسوفت، بالإضافة إلى أنها تصنع رقائق متخصصة لشركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى ومكونات الشبكات لمراكز البيانات. قفزت إيراداتهم في الربع الثاني بنسبة مثيرة للإعجاب بلغت 58% على أساس سنوي إلى أكثر من $2 مليار، مع هوامش إجمالية عالية بلغت 59.4%. ارتفعت إيرادات مراكز البيانات وحدها بنسبة 69%، وتجاوزت الأرباح غير GAAP للسهم الواحد الضعف، بزيادة بلغت 123%.

لكن هنا حيث أخطأت وول ستريت. جاءت توجيهاتهم للربع الثالث أقل من المتوقع، مما أثار الذعر بأنهم قد يفقدون حصة رقائق أمازون أو يواجهون تأخيرات مع شريحة مايا من مايكروسوفت. بصراحة؟ يبدو أن هذه مشكلة قصيرة الأمد بينما تقوم أمازون بضبط طلباتها لتتناسب مع وتيرة بناء مراكز البيانات الفعلية.

بسعر $63 لكل سهم و22.5 ضعف الأرباح المستقبلية، يُعتبر Marvell عمليًا مُعطى مجانًا بالنظر إلى مسار نموه. بالتأكيد، هناك حالة من عدم اليقين، لكن الإمكانية الكبيرة لتحقيق الربح هنا تستحق المخاطرة.

2. بالو ألتو نتوركس

تتألق شركة بالو ألتو نتوركس (NASDAQ: PANW) في مجال الأمن السيبراني. بينما بدأت بجدران الحماية المادية، تتوسع حلولها البرمجية بشكل كبير مع تنفيذ استراتيجيتها "التحول إلى منصة".

قفزت الإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي بنسبة 32% على أساس سنوي لتصل إلى 5.6 مليار دولار في الربع الأخير. العملاء ليسوا فقط يتبنون منصتهم بأعداد كبيرة، بل ينفقون المزيد - حيث وصلت نسبة الاحتفاظ الصافي إلى 120%. تتوقع الإدارة مضاعفة عدد عملاء NGS تقريبًا وزيادة الإيرادات المتكررة ثلاثة أضعاف خلال السنوات الخمس القادمة.

ما أحبه في بالو ألتو هو كيفية استغلالهم لميزة الحجم الخاصة بهم. مع توحيد الشركات لحلول الأمان، فإن عددًا قليلاً من المزودين يمكنهم تقديم مجموعة شاملة. بالإضافة إلى ذلك، فإن جمعهم الضخم للبيانات يغذي خوارزميات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، مما يخلق حلقة فضيلة - تحسين اكتشاف التهديدات يؤدي إلى مزيد من العملاء، مما يولد المزيد من البيانات لتحسين الذكاء الاصطناعي الخاص بهم.

إن التحول إلى البرمجيات يدفع لرفع التشغيل الجاد، مع توسيع الهوامش بمقدار 150 نقطة أساس ونمو EPS بسرعة أكبر من الإيرادات (18% مقابل 16%). عند حوالي $190 للسهم وقيمة المؤسسة أقل من 12x مبيعات مستقبلية، تحصل على واحدة من الشركات الرائدة في مجال الأمن السيبراني بسعر مغري.

3. المواد المُطبقة

تُعد شركة Applied Materials ( NASDAQ: AMAT ) المزود للآلات التي تجعل تصنيع الرقائق المتطورة ممكنًا. على عكس المنافسين الذين يتخصصون في معدات معينة، فإن مجموعة منتجات Applied المتنوعة تجعلها أقل عرضة لتغيرات الطلب أو تغييرات موردي العملاء.

مع تزايد تعقيد تصميمات الرقائق، تزداد الطلبات على آلات Applied. لقد حققوا نمواً في الإيرادات بنسبة 8% في الربع الماضي بينما قاموا بتوسيع هوامش الربح الإجمالية بمقدار 150 نقطة أساس، مدفوعين بكل من الطلب على المنتجات المتميزة وزيادات الأسعار - وهي علامة واضحة على قيمة معداتهم.

أدى توجيههم قصير المدى إلى خيبة أمل المستثمرين بسبب تراجع الطلب من الصين و"الطلب غير الخطي" من عميل رئيسي. بعد عامين من قيام الشركات الصينية ببناء مصانع أشباه الموصلات بشكل عدواني، كان التباطؤ أمرًا لا مفر منه. كما أن الرئيس التنفيذي الجديد لشركة إنتل يقوم بتقليص الإنفاق دون وجود عملاء خارجيين رئيسيين.

لكن لا تنخدع - فإن النظرة المستقبلية لقطاع معدات الرقائق تبقى ممتازة. مع الأسهم حول $160 فقط 17 ضعف الأرباح المستقبلية (، تقدم شركة أبلايد عائدًا كبيرًا مع انخفاض محدود في هذا السعر، حتى لو لم تنمو بشكل متفجر مثل أسهم الذكاء الاصطناعي الخالصة.

بينما يسعى الآخرون وراء شركات الذكاء الاصطناعي المبالغ في تقييمها، تقدم هذه الشركات الثلاث للمستثمرين الأذكياء تركيبات نادرة من إمكانيات النمو والتقييمات المعقولة. ثورة الذكاء الاصطناعي بدأت للتو، وهذه الأسهم تمنحك فرصة للمشاركة دون دفع أسعار الغد اليوم.