الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة: الفرصة التي تم تجاهلها في سوق تهيمن عليه الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة 🔍

نحن عميقون في الربع الرابع من عام 2025 الآن. يبدو أن السوق يظهر هذه الفجوة المجنونة بين الأسهم الكبيرة والصغيرة. يبدو وكأننا نتطلع إلى شيء نادر.

لقد كانت الشركات ذات القيمة الكبيرة هي المفضلة لعقد من الزمان. S&P 500؟ أكثر من 300% عوائد منذ سبتمبر 2015. قام مؤشر ناسداك بأداء أفضل - فوق 400%. لكن الشركات الصغيرة؟ تُركت في الغبار. زاد مؤشر راسل 2000 بنسبة 142% فقط. كان S&P 600 أفضل قليلاً عند 155%.

فجوة ضخمة. مؤشر Russell 2000 يحقق أداءً أقل من S&P 500 بنسبة 5.8% سنويًا على مدى عشر سنوات. واو. لم يُشاهد ذلك منذ أيام دوت كوم. 📊

لماذا هذا مهم الآن 🕒

تخبرنا التاريخ قصة مثيرة. بالعودة إلى عام 1935، عادةً ما تعكس هذه الفجوات الشديدة. متى حدث ذلك آخر مرة؟ في عام 1999. انطلقت الشركات الصغيرة بعد ذلك.

الأرقام تتحدث عن نفسها. يتم تداول S&P 500 بمعدل ربحية متوقع يبلغ 22.2 هذا أكتوبر. مرتفع جدًا. S&P 600؟ فقط 15.7. النسبة الآن 0.7. لم نشهد ذلك منذ عام 1999. يبدو أن دورة الأداء الضعيف قد تقترب من الانتهاء. 💰

الجودة مهمة في الشركات الصغيرة 🌟

ليست جميع الشركات الصغيرة متشابهة. يقوم S&P 600 بفرز الشركات بناءً على الربحية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. لقد تفوق على Russell 2000 لعقود. الشركات التي تتمتع بتدفق نقدي إيجابي تميل إلى الأداء بشكل أفضل أيضًا. ليس من الواضح تمامًا لماذا يتجاهل المستثمرون هذه النمط.

يبدو أن الاقتصاد قوي هذا الربع. قد تكون الشركات الصغيرة ذات الجودة مستعدة للتألق. تظهر البيانات الأخيرة أن نمو أرباحها يكتسب زخماً مقارنةً بالكبار. 📈

كيفية التوجه لهذه الفرصة 🎯

اعتبر صندوق Avantis للأسهم الصغيرة ذات القيمة في الولايات المتحدة. نهج ذكي. يقومون بتصفية أسهم Russell 2000 باستخدام مقاييس التدفق النقدي. تركيز على الجودة.

نعم، ستدفع قليلاً أكثر - 0.25% نسبة المصروفات. لكنه يستحق ذلك. أو جرب صناديق الاستثمار المتداولة S&P 600 لتكاليف أقل إذا كنت تفضل.

تبدو الشركات ذات القيمة الكبيرة مكلفة في أكتوبر 2025. تواجه أيضًا رياح معاكسة. يبدو أن التوقيت مناسب للشركات الصغيرة. تتداول الأسواق. تتأرجح البندول. هكذا تسير الأمور. 🌕

قد تكون هذه فرصة تحدث مرة واحدة في جيل. قد ينظر المستثمرون الصبور إلى هذه اللحظة على أنها محورية. تبدو الفرصة واضحة. لكن الأسواق غريبة بهذه الطريقة. 💎