3 أسهم نمو مثيرة سأشتريها قبل أن تنفجر

النقاط الرئيسية

• AMD تغلق بسرعة الفجوة مع Nvidia في رقائق الذكاء الاصطناعي، وقد حان الوقت لذلك بالفعل
• تهيمن شركة Sea Limited على جنوب شرق آسيا بينما ينام وول ستريت عليها
• قد تُحدث شراكات أوبر في القيادة الذاتية ثورة في التنقل، إذا لم يفسدوا الأمر.

تصل الأسواق إلى مستويات قياسية في كل مكان، وهو أمر رائع إذا كنت مستثمرًا بالفعل، لكنه يترك خيارات ضئيلة لأولئك منا الذين يبحثون عن صفقات جيدة. لكن لا تقلق - لقد وجدت ثلاث أسهم نمو لم تنضم بعد إلى السماء على الرغم من وجود وقود صاروخي في خزاناتها.

1. ايه ام دي

للوهلة الأولى، قد يبدو أن شركة أجهزة الكمبيوتر المتقدمة هي الطفل المهمل لشركة Nvidia في سباق شرائح الذكاء الاصطناعي. ونعم، يبدو أن نسبة السعر إلى الأرباح 87 مرتفعة جداً. لكن إذا نظرت عن كثب إلى نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 39، فإن الأمور تصبح مثيرة للاهتمام.

ما يثيرني حقًا بشأن AMD هو كيفية توازن أقسامها الأربعة التجارية مع بعضها البعض. عندما يكافح قسم، يتولى آخر مسؤولية الأمر. في الربع الأخير، برز قسم الألعاب كأسرع أقسامهم نموًا مع زيادة بنسبة 32% في الإيرادات الإجمالية. وقسمهم المدمج، الذي كان يخسر المال، قد توقف تقريبًا عن النزيف مع انخفاض قدره 3% فقط.

إصدار شريحة MI400 القادم يجعل نفيديا تشعر بالقلق لأول مرة منذ سنوات. مع توقع نمو سوق شرائح الذكاء الاصطناعي بنسبة 29% سنويًا حتى عام 2030، لا تحتاج AMD إلى الهيمنة - تحتاج فقط إلى أن تكون اللاعب الثاني القوي لتحقيق مكاسب هائلة.

سعر السهم ارتفع بالفعل بنسبة 25% هذا العام، لكن هذا لا شيء مقارنة بما هو قادم إذا استمرت ليزا سو وفريقها في تنفيذ استراتيجيتهم. لقد كنت أراقب AMD تتخذ خطوات ذكية لسنوات، وهم أخيرًا في وضع يمكنهم من الاستحواذ على حصة كبيرة في سوق الذكاء الاصطناعي.

2. سي ليمتد

لا يبدو أن أحدًا في أمريكا يهتم بـ Sea Limited، وهذا بالضبط هو السبب الذي يجعلني أستثمر فيها بكثافة. هذه الشركة التي تتخذ من سنغافورة مقرًا لها هي في الأساس مثل MercadoLibre في جنوب شرق آسيا - ولكن مع قسم ألعاب يحقق أرباحًا ضخمة.

تسيطر منصة شوبي الإكترونية على التجارة الإلكترونية في جنوب شرق آسيا، وقد قامت ببناء شبكة لوجستية بشكل حكيم لإنشاء حصن ضد المنافسين. كما طورت خدمات التكنولوجيا المالية التي تدعم كل من التجارة الإلكترونية والمنتجات المالية المستقلة.

ما يمنح Sea ميزة على MercadoLibre هو قسم ألعاب Garena الخاص بهم. كان عنوانهم "Free Fire" هو اللعبة المحمولة الأكثر تحميلًا عالميًا العام الماضي من حيث المستخدمين النشطين يوميًا. هذا مدى جنوني.

بالتأكيد، لقد تعثروا بعد COVID بسبب توسعهم السريع خارج منطقتهم الأساسية، ولكنهم قاموا بتصحيح المسار بشكل رائع. جميع القطاعات الثلاثة تنمو مرة أخرى، حيث قفزت الإيرادات الكلية بنسبة 38% في الربع الأخير. ارتفعت الأسهم بنسبة 80% هذا العام، ومع ذلك، عند 49 مرة من الأرباح المستقبلية، لا تزال مقيمة بشكل معقول بالنظر إلى مسار نموهم.

3. أوبر

أوبر تكنولوجيز تحقق نجاحًا كبيرًا في الآونة الأخيرة، على الرغم من كونها في المرتبة الثانية بعد دورداش في توصيل الطعام في الولايات المتحدة. على مستوى العالم، هم القادة في التوصيل، ويستمر عملهم الأساسي في مشاركة السيارات في الازدهار.

ما يثيرني حقًا هو كيف تقوم أوبر بتحديد موقعها في مستقبل القيادة الذاتية. بينما يركز الجميع على التقنية نفسها، أصبحت أوبر بهدوء المنصة الأساسية التي تربط الركاب بالمركبات ذاتية القيادة من شركات مثل وايمو وكروز. يمكن أن يكون هذا تحولًا جذريًا لنموذج أعمالهم.

حتى بدون الزاوية المستقلة، فإن نمو أوبر مثير للإعجاب. ارتفع الإيرادات بنسبة 18% في الربع الأخير إلى 12.7 مليار دولار حيث زاد عدد المستخدمين الشهريين من 156 مليون إلى 180 مليون. وعلى عكس العديد من أسهم التكنولوجيا ذات النمو العالي، فإن أوبر تتداول فقط بمعدل 26 مرة للأرباح المستقبلية.

السهم بالفعل مرتفع بنسبة 55% هذا العام، ولكن إذا نجحت استراتيجيتهم المستقلة، فنحن نشهد فقط البداية. على عكس العديد من نجوم التكنولوجيا، تمتلك أوبر في الواقع نموذج عمل مستدام مع اقتصاديات تتحسن - وهو شيء أصبح نادرًا بشكل متزايد في سوق اليوم المتضخم.

بينما تواصل هذه الشركات تنفيذ استراتيجياتها والاستحواذ على حصة السوق في القطاعات المتنامية، قد تبدو تقييماتها الحالية قريباً كصفقات لا تصدق. أنا متفائل بشكل خاص بإمكانات الذكاء الاصطناعي لشركة AMD وموقع Sea Limited المهيمن في منطقة يتجاهلها معظم المستثمرين الغربيين. لا تنتظر حتى يكتشف الجميع هذه الفرص.