أسهم الذكاء الاصطناعي بأقل من 200 دولار: رأيي الشخصي حول ثلاث مشتريات ذكية

قطار الضجيج حول الذكاء الصناعي يسير بكامل قوته، وبصراحة، بدأت أشعر بالتعب من رؤية هذه التقييمات الجنونية لأي شيء يحتوي على "ذكاء صناعي" في وصف الشركة. لكن المشكلة هي - أنك لا تحتاج إلى جيوب عميقة للدخول في هذه اللعبة. مع 200 دولار فقط، لا تزال هناك بعض الفرص الجيدة التي لم يتم ضخ سعرها إلى القمر بعد.

لقد كنت أراقب هذه الأسهم الثلاثة عن كثب، وعلى الرغم من هوس السوق بالمشتبه بهم المعتادين، فإن هذه الشركات تقدم قيمة حقيقية دون الحاجة إلى أخذ رهن ثانٍ لشراء سهم واحد.

مارفيل تكنولوجي: مصمم الرقائق وراء الشركات الكبيرة

مارفيل ( حاليًا حوالي 63) تصمم شرائح AI مخصصة لأمازون ومايكروسوفت - كما تعلم، الشركات التي تنفذ AI على نطاق واسع بدلاً من مجرد التحدث عنه. قفزت إيراداتهم بنسبة 58% على أساس سنوي لتتجاوز $2 مليار في الربع الأخير. هذا ليس ضجيجًا؛ هذا نقد.

لقد زادت إيرادات مركز بياناتهم بشكل خاص بنسبة 69%، وتضاعفت أرباحهم أكثر من الضعف. ولكن هنا تصبح الأمور مثيرة للاهتمام - فقد خيبت توجيهاتهم آمال وول ستريت، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم. بعض المحللين في حالة من الذعر من أن أمازون قد تقلل الطلبات أو أن شريحة مايكروسوفت الخاصة بهم قد تتأخر.

انظر، هذه العقبات قصيرة الأجل تحدث. لا يمكن للعالم المادي دائمًا مواكبة إنتاج السيليكون. عند 22.5 ضعف الأرباح المستقبلية لشركة تنمو بهذه السرعة؟ هذا في الواقع صفقة في سوق اليوم المتقلب.

بالو ألتو نتووركس: أمان يتطور بشكل أذكى

تتداول الشركة حول 190 دولارًا، وتعتبر Palo Alto Networks واحدة من تلك الشركات النادرة في مجال الأمن السيبراني التي تحقق أرباحًا بينما تنمو بسرعة. إيراداتهم من الأمن من الجيل التالي زادت بنسبة 32% على أساس سنوي لتصل إلى 5.6 مليار دولار، وهم يحافظون على العملاء بمعدل احتفاظ (120%.

ما الذي يجعلهم لعبة ذكاء اصطناعي؟ يستخدمون مجموعات البيانات الضخمة التي يجمعونها لتدريب الخوارزميات التي تتحسن في التعرف على التهديدات. المزيد من البيانات يعني حماية أفضل، مما يجذب المزيد من العملاء، مما يخلق دورة فاضلة.

تتحول الشركة من الحلول القائمة على الأجهزة إلى الحلول البرمجية، مما يزيد من هوامش ربحها. توسعت هامش التشغيل بمقدار 150 نقطة أساس، ونمت الأرباح بشكل أسرع من الإيرادات. بأقل من 12 مرة من المبيعات المستقبلية، تحصل على شركة رائدة في السوق بسعر معقول.

المواد التطبيقية: لعبة الاختيار والمجارف

عند حوالي 160 دولارًا، تصنع شركة Applied Materials المعدات التي تصنع الشرائح التي تدعم الذكاء الاصطناعي. بينما يسعى الجميع وراء أحدث شركات البرمجيات في الذكاء الاصطناعي، لا تزال موردي معدات التصنيع الفعلية بأسعار معقولة.

نما الإيرادات بنسبة 8٪ في الربع الماضي مع اتساع الهوامش الإجمالية. نعم، حذروا من تباطؤ مؤقت بسبب تقليص الصين وبعض "الطلب غير الخطي" )لغة الشركات تعني "الرئيس التنفيذي الجديد لشركة إنتل يقوم بخفض التكاليف"(.

لكن انظر إلى الصورة الأكبر - العالم يحتاج إلى المزيد من الرقائق، وليس إلى القليل منها. عند 17 ضعف الأرباح المستقبلية، أنت تدفع سعراً معقولاً لشركة تعتبر أساسية لثورة الذكاء الاصطناعي بأكملها، بغض النظر عن أي مصمم رقائق سينجح في النهاية.

إن اندفاع الذهب في الذكاء الاصطناعي حقيقي، ولكن بدلاً من دفع أسعار باهظة للأسماء الواضحة، تتيح لك هذه الأسهم الثلاثة الحصول على تعرض دون كسر البنك. الجمال هو أنه يمكنك فعليًا شراء أسهم كاملة من هذه الشركات مقابل 200 دولار فقط، بدلاً من امتلاك شريحة جزئية من المشتبه بهم المعتادين.

آدم ليفي لديه مراكز في أمازون، المواد التطبيقية، ومايكروسوفت. أحيانا أتساءل عما إذا كانت هذه البيانات الإفصاحية تؤثر فعلاً على قرارات الاستثمار لدى أي شخص.

عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 25 أغسطس 2025. الأداء السابق blah blah blah...