صندوق توزيعات أرباح عالي العائد النهائي للمستثمرين الأذكياء

رؤى رئيسية

• يُعَدّ هذا الصندوق الاستثنائي من بين الأقوى، حيث يحقق عائدًا قدره 4.2%، مما يعادل ثلاثة أضعاف متوسط السوق، بينما يسجل عائدًا إجماليًا مثيرًا للإعجاب قدره 26.6% منذ بداية العام، متفوقًا بشكل كبير على مكاسب السوق الأوسع التي بلغت 10.8%.

• تشمل محفظة الصندوق قوى توزيع الأرباح الأوروبية والآسيوية مثل التكتلات الغذائية العالمية، والعملاق المصرفي الدولي، والشركات المصنعة الرائدة للسيارات، مما يوفر استقرار الدخل وتنويع جغرافي.

• مع رسم سنوي قدره 0.17% فقط، يحصل المستثمرون على تعرض لأكثر من 1,500 سهم دولي يدفع توزيعات أرباح، مما يمثل قيمة استثنائية مقابل المال.

لقد أظهرت الأسهم العالمية ذات العائدات مؤخرًا عوائد من شأنها أن تجعل المستثمرين في النمو يشعرون بالغيرة. لقد حقق صندوق ETF الدولي ذو العائد المرتفع عائدًا ملحوظًا بنسبة 26.6% منذ بداية العام، مما يزيد عن ضعف أداء مؤشرات السوق الرئيسية. وما هو أكثر من ذلك، فإنه يقدم للمستثمرين عائدًا سنويًا سخيًا بنسبة 4.2% فقط مقابل الاحتفاظ بالصندوق.

هذا الأداء يتحدى الحكمة التقليدية. تُعتبر صناديق الأرباح عالية العائد عادةً استثمارات محافظة - ثابتة وموثوقة، وأقل إثارة إلى حد ما. وغالبًا ما ترتبط بمحافظ المتقاعدين بدلاً من العوائد التي تتفوق على السوق. ومع ذلك، هناك أسباب مقنعة تجعل معظم المستثمرين يجب أن يفكروا في إضافة هذا الصندوق الدولي المتميز للأرباح إلى محافظهم الآن.

الجواهر المخفية في السوق العالمية

يظهر الغوص في حيازات هذا الصندوق مجموعة من الشركات الأوروبية والآسيوية ذات المستوى العالمي. يتضمن المحفظة تخصيصًا بنسبة 1.49٪ لأكبر إمبراطورية غذائية في العالم، التي تضم 2000 علامة تجارية في 186 دولة. كما تم استثمار 1.45٪ في واحدة من أفضل عشرة بنوك في العالم، تربط بين التمويل الغربي والنمو الآسيوي. تُعطى أوزان مشابهة للاعبين الرئيسيين في قطاعات الطاقة والأدوية، حيث يخدم كل منهم مليارات العملاء في جميع أنحاء العالم.

تروي تنويع الجغرافيا للصندوق قصة مثيرة. إنه يمتد عبر الأسواق المتطورة عالميًا - من قادة الصناعة في أوروبا وعملاق التصنيع في آسيا إلى عمالقة التعدين في أستراليا. تشكل شركة تصنيع سيارات عالمية رائدة 1.28% من الحيازات، بينما تمثل إحدى البنوك الأسترالية الكبرى، التي تستفيد من ازدهار السلع في البلاد، 1.28% أخرى.

هذه ليست قصص نمو مضاربية بل هي آلات توليد أرباح قد صمدت أمام الحروب العالمية والأزمات المالية والأوبئة بينما تواصل مكافأة المساهمين بشكل مستمر. يشمل الصندوق 1,549 سهمًا في المجموع، مما يغطي تقريبًا كل دافع أرباح كبير خارج الولايات المتحدة. لا تتجاوز حصة واحدة 1.5%، مما يقلل من مخاطر التركيز.

جاذبية العوائد المستقرة في أوقات عدم اليقين

تتداول مؤشرات السوق الرئيسية حالياً بحوالي 22 مرة من الأرباح المتوقعة، بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية. بالمقابل، تتداول الأسهم الدولية بخصومات كبيرة - الأسهم الأوروبية عند 13 مرة من الأرباح والأسهم اليابانية عند 15 مرة. لم يكن هذا الفارق في التقييم بهذا الوضوح منذ عصر الدوت كوم.

تعزز ديناميات العملات الفرصة بشكل أكبر. لقد جعل تقوية الدولار الأمريكي على مدار العقد الماضي الأصول الأجنبية أكثر جاذبية للمستثمرين الأمريكيين. إن أي عودة إلى المتوسط في أسواق العملات - وهي أمر لا مفر منه على المدى الطويل - توفر مزيدًا من الفوائد بجانب عوائد الأسهم الأساسية.

إن العائد بنسبة 4.2% يغير بشكل جذري معادلة المخاطر والمكافآت. بينما يعتمد مستثمرو النمو على زيادة أسعار الأسهم لتحقيق العوائد، يجمع مستثمرو هذه الصندوق الدولي ذو العائدات 4.2% سنويًا بغض النظر عن تحركات السوق. وهذا يعادل 3.5 مرات عائد المؤشرات الرئيسية. في مناخ حيث تعطي سندات الحكومة لمدة 10 سنوات عائدًا بنسبة 4.3%، يبدو أن تحقيق دخل مشابه من محفظة أسهم متنوعة عالميًا قادرة على تحقيق 26.6% من التقدير في عام واحد جذاب للغاية.

الاستفادة من التميز التشغيلي

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.17% فقط، يقدم هذا الصندوق قيمة استثنائية. هذا يعني فقط $17 سنويًا لكل 10,000 دولار مستثمرة - أقل من تكلفة وجبة سريعة في بعض المناطق. محاولة تكرار هذا المحفظة بشكل مستقل ستتطلب تتبع 1,549 سهمًا عبر العديد من الدول، والتنقل عبر حجب الضرائب الأجنبية، وإدارة إعادة التوازن المستمرة - وهو عمل بدوام كامل سيكلف أكثر بكثير من حيث الوقت والتعقيد.

يُعاد توازن الصندوق تلقائيًا، مما يحافظ على تركيزه على العوائد العالية مع التكيف مع ظروف السوق المتغيرة. عندما تخفض الشركات التي كانت تُعتبر أبطال العوائد المدفوعات، يتم إزالتها. وعندما تتأهل الشركات الناشئة التي تنمو عوائدها، يتم إضافتها. تتيح هيكلية الصندوق المتداول في البورصة الاستردادات العينية التي تقلل من التوزيعات الخاضعة للضريبة. يمكن أن تعوض الائتمانات الضريبية الأجنبية بعض الالتزامات الضريبية الأمريكية على العوائد الدولية.

جوهرة مخفية للباحثين عن الدخل

تحتفظ هذه الصندوق المتواضع بأسهم توزيعات أرباح أجنبية مستقرة وتتفوق بهدوء على السوق بينما تدفع للمستثمرين توزيعات أرباح ربع سنوية. بينما تحمل الأسهم الدولية مخاطر - بما في ذلك تقلبات العملة، والبيئات التنظيمية المتنوعة، والمناطق التي قد تشهد نمواً أبطأ - فإن العائد الحالي البالغ 26.6٪ منذ بداية العام مع عائد قدره 4.2٪ يشير إلى أن السوق تعوض المستثمرين بسخاء عن هذه المخاطر.

غالبًا ما يتم العثور على أعظم الفرص حيث لا يبحث القليلون. الشركات مثل تكتلات الأغذية العالمية، والبنوك الدولية، وصانعي السيارات الرائدين قد قامت بهدوء بتجميع الثروة للمساهمين على مدى أجيال. نظرًا لتقييمها الحالي، وعائدها، وهيكل الرسوم الأدنى، فإن هذا الصندوق المتداول في البورصة الدولي للعوائد العالية يقدم عرض قيمة مثير للاهتمام يتجاهله العديد من المستثمرين. ليست دائمًا أكثر الاستثمارات مكافأة هي الأكثر تألقًا - بل غالبًا ما تكون آلات توزيع الأرباح التي تبني الثروة بشكل ثابت على مر الزمن.