البحث عن مصادر الدخل: اختياراتي السهمين ذوي العائد المرتفع للغاية لضمان الدخل

لقد ترك الصعود المتواصل للسوق إلى مستويات جديدة المستثمرين في الدخل مثلي في وضع محبط. مع بقاء عائد توزيعات S&P 500 عند مستوى مثير للشفقة قدره 1.19% - وهو تقريبًا أدنى مستوى تاريخي - أجد نفسي أنظر إلى محفظتي متسائلًا: "ماذا بحق الجحيم ينبغي عليّ أن أفعل بذلك؟" مقابل كل $100 سأستثمر في صندوق مؤشر، سأحصل على 1.19 دولار سنويًا فقط. حتى سندات الخزانة الخالية من المخاطر تدفع أكثر هذه الأيام!

لكني قمت ببعض البحث ووجدت جوهرتين غير مصقوقتين لا تزالان تقدمان عوائد مغرية في هذا البيئة التي تعاني من نقص العوائد. كلا السهمين يقدمان توزيعات أرباح تزيد عن 6% - وهذا أكثر من خمسة أضعاف ما يقدمه السوق الأوسع.

ألترِيا: سهم الخطيئة الذي يطبع النقود

أولاً هو مجموعة ألترية، العملاق التبغ وراء سجائر مارلبورو. نعم، أعلم ما تفكر فيه - أليس التدخين في انحدار؟ حسنًا، السوق بالتأكيد يعتقد ذلك، ولهذا يمكننا الحصول على هذه البقرة النقدية بعائد 6.3%.

تنبأت مجموعة مكافحة التدخين بزوال شركة ألترية لعقود من الزمن، لكنها لا تزال تحقق مليارات الدولارات. في العام الماضي وحده، حققت 8.7 مليار دولار من التدفق النقدي الحر - وهو قريب من أعلى مستوى قياسي. كيف؟ بسيط: زيادة الأسعار. عندما انخفضت أحجام السجائر بنسبة 12% في النصف الأول من هذا العام، قامت ألترية ببساطة برفع الأسعار وما زالت قادرة على زيادة الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 7.2%.

ما يثير حماسي حقًا هو منتجاتهم الجديدة مثل أكياس النيكوتين On!، التي شهدت زيادة في الحجم بنسبة 26.5٪ على أساس سنوي. كما أنهم يقومون بشراء الأسهم بشكل عدواني - حوالي 10٪ أقل من الأسهم المعلقة على مدى خمس سنوات - مما يسهل عليهم الحفاظ على نمو تلك الأرباح حتى مع مواجهة أعمالهم الأساسية للرياح المعاكسة.

هوس السوق بأسهم النمو يعني أنهم يتجاهلون هذه الآلة الربحية. لقد زاد توزيع أرباحهم لأكثر من 50 عامًا متتاليًا - خلال الركود، وحظر التدخين، والدعاوى القضائية. تحدث عن المرونة!

فيريزون: خندق البنية التحتية

اختياري الثاني هو شركة فيرايزون للاتصالات، العملاق في مجال الاتصالات الذي يتمتع بميزة بنية تحتية يصعب تكرارها عمليًا. إنهم يقدمون عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.1% في الوقت الحالي، وهو أمر غير قانوني تمامًا بالنظر إلى موقعهم في السوق.

فيريزون ليست مثيرة أو لامعة، لكنها تستثمر $18 مليار في النفقات الرأسمالية هذا العام وحده، بينما تتوقع أيضاً $20 مليار في التدفق النقدي الحر لعام 2025. هذا مبلغ كبير لدعم توزيعات الأرباح الخاصة بهم.

بينما تظل خطط الهواتف الذكية ثابتة، فإن خدمة الإنترنت المنزلي الثابت اللاسلكي الخاصة بهم في ازدياد - لقد تجاوزوا للتو 5 ملايين مشترك، مما ساعد في دفع إجمالي الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي. وبصراحة، من الذي سيتحدىهم؟ بناء شبكة تنافسية على مستوى البلاد سيكلف مئات المليارات. حتى ستارلينك الخاص بإيلون لا يزال لاعبًا متخصصًا.

رأيي

ت fixation وول ستريت على الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا والنمو قد أوجد هذه الفرصة لنا كمستثمرين يركزون على الدخل. لقد كانت هاتان الشركتان موجودتين منذ الأبد، وتصنعان منتجات يحتاجها الناس بغض النظر عن الظروف الاقتصادية، ولديهما التدفق النقدي للحفاظ على هذه الأرباح لسنوات.

بالتأكيد، لن يتضاعف أي منهما بين عشية وضحاها. لكن في سوق حيث يبدو أن العثور على عوائد موثوقة تزيد عن 6% يشبه العثور على الماء في الصحراء، فإن هذين الخيارين يبرزان كفرص حقيقية للباحثين عن الدخل الذين هم على استعداد للنظر بعيدًا عن الضجيج.

أنا شخصياً أضاعف استثماري في كلاهما - لأنه عندما يصحح السوق في النهاية، سأظل أتلقى تلك الشيكات الضخمة من الأرباح بينما يبكي مستثمرو النمو على مكاسبهم الورقية التي اختفت.