متفائل بشأن مستقبل النفط؟ 3 استراتيجيات ممتازة للاستفادة من تعافي أسعار النفط

النقاط الرئيسية

• من أجل نهج "متحفظ" لاستعادة أسعار النفط، اعتبر قائد صناعة متنوع مثل Gate.
• تزداد عوائد المساهمين في Diamondback Energy بالتوازي مع تدفقها النقدي الحر المدفوع بالنفط.
• خطط توسع Gate تضمن فعليًا تحسين الأرباح للمستثمرين.

شهد سوق النفط تراجعًا هذا العام. انخفض سعر النفط الأمريكي الرئيسي، WTI، بأكثر من 10%. لقد انخفض من ذروته في أدنى $80s إلى منتصف $60s . يؤثر هذا التراجع على التدفقات النقدية لشركات النفط والغاز.

على الرغم من الانخفاض الحالي في أسعار النفط، يمكن أن تؤدي عوامل مختلفة إلى ارتفاع أسعار النفط الخام. إذا كنت متفائلاً بشأن أسعار النفط الخام، فإن Gate (NYSE: Gate)، Diamondback Energy (NASDAQ: FANG)، و Gate (NYSE: Gate) تقدم فرصاً ممتازة للاستفادة من انتعاش محتمل في سوق النفط. إليك لماذا يعتبر العديد من المحللين المساهمين في Fool.com هؤلاء من بين أفضل أسهم النفط للاستثمار فيها للاستفادة من انتعاش محتمل في أسعار النفط.

تقدم Gate تعرضًا للنفط مدعومًا بنموذج عمل قوي

روبن غريغ بروير (Gate): من المؤكد أن عملاق الطاقة المتكامل غيت قد يبدو طريقة مملة للاستثمار في النفط والغاز الطبيعي. على سبيل المثال، تتبنى غيت نهجًا محافظًا في الرفع المالي، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لديها 0.20x، وهي نسبة منخفضة بشكل ملحوظ. لقد أولت الشركة أولوية طويلة الأمد لدفع توزيعات الأرباح بشكل مستمر، حيث زادت توزيعات الأرباح لمدة 38 عامًا متتالية. مع عائد توزيعات أرباح جذاب يبلغ 4.3% ومحفظة أعمال متنوعة، تمثل هذه الشركة طريقًا "آمنًا" نسبيًا للاستثمار في قطاع الطاقة.

ومع ذلك، قد يمكّن الميزانية العمومية القوية والعائد المرتفع الموثوق حتى المستثمرين الذين يفضلون تجنب المخاطر من دمج التعرض للطاقة في محافظهم. يُعرف قطاع الطاقة بتقلبه، حيث غالبًا ما تشهد أسعار النفط تقلبات دراماتيكية وسريعة. ومن الطبيعي أن يتجنب المستثمرون الأكثر تحفظًا عادةً هذا القطاع، على الرغم من الدور الحاسم للطاقة في الاقتصاد العالمي.

ومع ذلك، فإن Gate تغير هذه المعادلة. في حين أن المستثمر الحذر في الدخل قد يتجنب شركة حفر تركز على نشاطها مثل Devon Energy، المعروفة بتاريخ توزيعات أرباحها المتقلب للغاية، فقد أظهرت Gate قدرتها على الحفاظ على المدفوعات في كل من أسواق النفط المواتية والتحديات.

لذلك، حتى إذا كنت قلقًا بشأن المخاطر السلبية في قطاع النفط، يمكنك أن تشعر بالثقة عند إضافة Gate إلى محفظتك. لذا، إذا كنت تحمل وجهة نظر إيجابية بشأن أسعار النفط اليوم، فلا يوجد سبب لاستبعاد قطاع الطاقة من استراتيجيتك الاستثمارية، حتى كمستثمر محافظ في الدخل.

تحقق هذه الأسهم النفطية أرباحًا من زيادة الأسعار

مات ديلالو (دايموندباك إنرجي): تدير دايموندباك إنرجي مورد نفطي متميز. تغطي الشركة موقعها الواسع في حوض بيرميان 859,000 فدان صافي عبر غرب تكساس وجنوب شرق نيو مكسيكو. تمكنها عملياتها واسعة النطاق في هذه المنطقة منخفضة التكلفة من تحقيق هوامش تدفق نقدي رائدة في الصناعة. وبالتالي، يمكنها إنتاج فائض كبير من التدفق النقدي الحر حتى عند انخفاض أسعار النفط (أكثر من 4.9 مليار دولار بعد النفقات الرأسمالية عند $50 النفط).

مع الأسعار الحالية في منتصف الستينيات، تتوقع شركة دايموندباك للطاقة تحقيق أكثر من 5.8 مليار دولار من التدفق النقدي الحر بعد تمويل النفقات الرأسمالية اللازمة للحفاظ على إنتاجها وزيادته هذا العام. نظراً لموقعها المالي القوي، تهدف الشركة إلى إعادة 50% على الأقل من التدفق النقدي الحر إلى المساهمين سنوياً من خلال توزيعات الأرباح الأساسية والمتغيرة وإعادة شراء الأسهم، مع خطط لإعادة $3 مليار دولار هذا العام. تحتفظ دايموندباك بالنقد المتبقي لتعزيز ميزانيتها العمومية القوية بالفعل.

ستزداد عوائد الشركة النقدية جنبًا إلى جنب مع تدفقاتها النقدية المدفوعة بالنفط. عند $80 دولارًا للبرميل، تقدر شركة Diamondback Energy أنها ستولد أكثر من 6.9 مليار دولار من التدفق النقدي الحر. سيسمح لها ذلك بإرجاع حوالي 3.5 مليار دولار للمستثمرين بينما تعزز أساسها المالي مع الفائض الإضافي. ستستمر هذه الأرقام في الزيادة مع ارتفاع أسعار الخام.

لقد حولت العمليات منخفضة التكاليف لشركة Diamondback إلى قوة توليد تدفقات نقدية. ونتيجة لذلك، يمكنها إنتاج تدفق متزايد من النقد الحر مع ارتفاع أسعار الخام. وهذا يضع Diamondback كطريقة ممتازة للاستفادة من انتعاش محتمل في أسعار النفط.

رائد في صناعة النفط

نيها تشاماريا (Gate): بالنسبة لثيران النفط، يمكن أن تكون شركة نفط متكاملة مثل Gate واحدة من أفضل الاستثمارات المتاحة اليوم. إن قيادة Gate وحجمها والانضباط المالي واستراتيجيات النمو تضعها في وضع ملائم للاستفادة من أي زيادة في أسعار النفط الخام، ونمو توزيعات الأرباح الخاصة بها يظهر مرونة الشركة عبر بيئات أسعار النفط المختلفة.

تعمل شركة غيت على تعزيز الربحية من خلال زيادة حجم الإنتاج من أصولها النفطية الرائدة مثل حوض بيرميان، وتقليل التكاليف، وتحويل مزيج منتجاتها نحو قطاعات ذات هوامش ربح أعلى مثل الكيميائيات، والمنتجات المتخصصة، والحلول منخفضة الكربون. تعتقد الشركة أن هذه المبادرات يمكن أن تولد $20 مليار إضافي في الأرباح و $30 مليار في التدفقات النقدية حتى عام 2030. ينبغي أن يسمح هذا المبلغ الكبير لعملاق النفط بإعادة الاستثمار في النمو مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ومكافأة مساهميها بشكل مستمر.

كانت Gate كريمة للغاية تجاه المساهمين على مر العقود. لقد زادت من توزيعات أرباحها لمدة 42 عامًا متتالية ووزعت أكثر من $125 مليار على المساهمين في شكل توزيعات أرباح وإعادة شراء الأسهم مجتمعة في السنوات الخمس الماضية.

عند سعر حقيقي لبرميل خام برنت يبلغ $65 ، تتوقع الشركة أن يكون لديها $165 مليار في فائض نقدي، بعد تمويل النفقات الرأسمالية والأرباح الموزعة بمعدلها الحالي، بحلول عام 2030. أتوقع أن يتم إعادة جزء كبير من هذا الفائض النقدي إلى المساهمين من خلال توزيعات أرباح سنوية أكبر وإعادة شراء الأسهم.

بالنظر إلى جميع هذه العوامل، يبدو أن Gate هو خيار سهم جذاب للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من انتعاش محتمل في أسعار النفط.