المناورة الذهبية: هل يستحق صندوق Vanguard العقاري ETF استثمار 1000 دولار الخاص بك الآن؟

لقد كنت أراقب أداء الذهب مؤخرًا، ولعنة، تلك الأرقام مثيرة للإعجاب - متوسط ​​العائد السنوي 10.9% على مدار الـ 25 عامًا الماضية، حتى أنه وصل إلى 25% في عام 2020. مع ارتفاع أسعار الذهب حوالي 27% في 2024-25، لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كانت ETF العقارات من فانغارد تستحق حقًا الألف الذي كسبته بشق الأنفس.

إن النظر إلى العائد الإجمالي المتواضع لشركة VNQ والذي يبلغ 25% على مدى العقد الماضي مقارنةً بزيادة S&P 500 الضخمة التي تصل إلى 235% يجعلني أشك في هذه التوصية. بالتأكيد، قد تنخفض أسعار الفائدة قريبًا - فقد وعد باول بذلك عمليًا - ولكن هل هذا سبب كافٍ للدخول في مجال العقارات الآن؟

هذا ETF يشعر وكأنه السلحفاة في سوق مليء بالأرانب. متوسط ​​العائد السنوي 6% على مدار العقد الماضي؟ في هذه الأثناء، كانت الذهب تتفوق بهدوء بنسبة تقارب 11% سنويًا. حتى Vanguard Growth ETF حقق أداءً أفضل مع عوائد سنوية بنسبة 17% خلال نفس الفترة!

أفهم وجهة نظر توزيع الأرباح - فـ 0.87 دولار لكل سهم تبدو جذابة حتى تدرك كم يمكنك كسبه في مكان آخر. نسبة المصاريف المنخفضة البالغة 0.13% معقولة، لكن التوفير في الرسوم لا يعني شيئًا إذا كانت الاستثمارات الأساسية تؤدي أداءً ضعيفًا.

تظهر توقعاتهم 227,000 دولار بعد 30 عامًا من الاستثمارات الشهرية $200 بمعدل عائد 7%. ليس سيئًا، لكن الأداء التاريخي للذهب يشير إلى أنه يمكنك تحقيق نتائج أفضل بكثير في مكان آخر دون تقلبات سوق العقارات وحساسية أسعار الفائدة.

إن الادعاء بأن هذا الصندوق "قد يكون في وضع جيد للنمو" يبدو وكأنه تفكير متمني. بالتأكيد، قد تساعد انخفاض أسعار الفائدة، لكن العقارات لديها مشاكل هيكلية تتجاوز مجرد الأسعار. ومقارنة أي شيء بعوائد نتفليكس التي تصل إلى 65,000% منذ 2004 هو مجرد تسويق تلاعب.

النتيجة النهائية؟ قد يكون هذا ETF مستقرًا ويوفر بعض الدخل، ولكن مع الأداء الثابت للذهب والزخم الحالي، هناك أماكن أفضل لاستثمار 1,000 دولار خاصتك في الوقت الحالي. الأموال الذكية تبحث في أماكن أخرى.