ما هو الفرق بين بيتكوين وإثيريوم؟ تحليل تنافسي لحصة السوق والأداء وقاعدة المستخدمين في 2025

بيتكوين مقابل إثيريوم: مؤشرات الأداء الرئيسية في 2025

عند مقارنة بيتكوين و Ethereum في عام 2025، تكشف مقاييس الأداء عن مواقع سوقية متميزة وخصائص تشغيلية. تحافظ بيتكوين على هيمنتها برأسمال سوقي قدره 1.92 تريليون دولار و58.5% من هيمنة السوق، بينما تمتلك إثيريوم 4.476 مليار دولار مع حصة سوقية تبلغ 14.65%.

| مقياس | بيتكوين | إثيريوم | |--------|---------|----------| | أداء السعر | $112,095 (76.4% عائد سنوي) | ~$4,200 | | التقلب | 44.1% | أعلى بسبب العوامل الاقتصادية الكلية | | حجم المعاملات اليومية | 90-100 مليار دولار | 1.4 مليون معاملة | | العناوين النشطة | نمو ثابت، خاصة في الأسواق الناشئة | ~680,000 | | رسوم المعاملات | $1.20 | $1.85 | | معدل نقل البيانات (TPS) | 120 | 47 | | أمان الشبكة | 1,057.80 EH/s معدل التجزئة، $3.6B إيرادات المعدنين | 20,000+ مدققين، 20% من المعروض مُرَاهَن | | معدل الإصدار | 0.78-0.83% سنويًا | انكماشي بسبب حرق EIP-1559 |

تظهر البيئة المالية المحيطة بهذه العملات المشفرة أيضًا مسارات متباينة. تتصدر إثيريوم بشكل كبير في إجمالي القيمة المقفلة في التمويل اللامركزي، حيث تحافظ على مكانتها باعتبارها البلوكشين الرئيسي لتطبيقات التمويل اللامركزي. في الوقت نفسه، تحول الاهتمام المؤسسي بشكل ملحوظ نحو إثيريوم في عام 2025، مع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة التي وصلت إلى 546.96 مليون دولار، متفوقة بشكل كبير على نمو صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين بحوالي $720 مليون دولار في سبتمبر وحده.

تحليل حصة السوق: بيتكوين عند 45% مقابل إثيريوم عند 25%

تُظهر مشهد سوق العملات الرقمية في عام 2025 هيمنة كبيرة من قبل لاعبين رئيسيين، حيث تمثل بيتكوين وإثيريوم مجتمعتين 69% من إجمالي القيمة السوقية البالغة 4.01 تريليون دولار. تمثل هذه التوزيعة السوقية نضوج النظام البيئي للعملات الرقمية بعد سنوات من التطور.

| العملات الرقمية | حصة السوق | المحركات الأساسية | |----------------|-------------|-------------| | بيتكوين | 45% | تبني المؤسسات، وظيفة التحوط | | إثيريوم | 25% | نمو DeFi، وضوح القوانين | | أخرى | 30% | عملات بديلة متنوعة بما في ذلك سولانا |

تعكس نسبة بيتكوين التي تبلغ 45% من هيمنة السوق دوره المستمر كأصل تشفيري رئيسي، على الرغم من أن هيمنته قد تقلبت طوال العام. تظهر البيانات التاريخية أن بيتكوين وصلت إلى ذروتها في الهيمنة في عام 2024 قبل أن تستقر عند المستويات الحالية. في الوقت نفسه، تحتفظ إثيريوم بحصة سوقية كبيرة تبلغ حوالي 25%، مع رأس مال سوقي يقارب 49% من بيتكوين.

يعكس نسبة إثيريوم إلى بِتكوين البالغة 0.49:1 الفجوة الكبيرة التي لا تزال قائمة بين هاتين العملتين المشفرتين الرئيسيتين. لقد عززت مكانة إثيريوم في السوق من خلال اتجاهات التبني على السلسلة ومشاعر المستثمرين الأفراد الإيجابية، على الرغم من مواجهة منافسة متزايدة من منصات بلوكتشين البديلة. لقد دعم النمو في تطبيقات التمويل اللامركزي بشكل خاص استمرار أهمية إثيريوم في النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة، حتى مع تراجع حصتها السوقية النسبية مقارنة بعام 2020.

مقارنة قاعدة المستخدمين: 200 مليون مستخدم نشط لبيتكوين مقابل 150 مليون مستخدم نشط لإثيريوم

عند فحص مشهد العملات المشفرة في 2024، يصبح الفرق في اعتماد المستخدمين بين شبكتي البلوكشين الرائدتين واضحًا في أرقامهما المثيرة للإعجاب. تحتفظ بيتكوين بمكانتها كزعيم السوق مع حوالي 200 مليون عنوان محفظة، بينما تتبع إثيريوم مع أكثر من 150 مليون مستخدم نشط.

| العملات المشفرة | المستخدمون النشطون (2024) | طريقة القياس | |----------------|---------------------|-------------------| | بيتكوين | ~200 مليون | عناوين المحفظة | | إثيريوم | ~150 مليون | المستخدمون النشطون يوميًا|

تختلف منهجية قياس المستخدمين النشطين قليلاً بين هذه الشبكات. بالنسبة لبيتكوين، يتم عادةً عد المستخدمين النشطين من خلال عناوين المحفظة الفريدة التي تشارك في المعاملات، بينما تعكس أرقام إثيريوم المستخدمين النشطين يومياً بناءً على بيانات المعاملات ونشاط المحفظة. تُظهر القواعد الكبيرة للمستخدمين في كلا الشبكتين أن اعتماد العملات المشفرة السائد لا يزال ينمو.

تشير الأبحاث الصناعية إلى أن إجمالي قاعدة مستخدمي العملات المشفرة العالمية بلغ 659 مليونًا بحلول نهاية عام 2024، حيث يشكل مستخدمو بيتكوين وإثيريوم جزءًا كبيرًا من هذا الرقم. تشير التحليلات من منصات مثل Gate إلى أن هناك ما بين 30 و60 مليون مستخدم نشط "حقيقي" للعملات المشفرة شهريًا على مستوى العالم، مما يشير إلى أن العديد من عناوين المحفظة قد تنتمي إلى نفس الأفراد أو تمثل حسابات غير نشطة.