دورات اقتصادية وتوقيت الاستثمار الاستراتيجي

توضح هذه الرسم البياني الأنماط الأساسية لدورة الاقتصاد التي تحدد فترات الاستثمار المثلى، والتي تُشار إليها عادة في نظرية الدورات السوقية.

ينقسم إلى ثلاث فئات متميزة:

1. A - سنوات الذعر: فترات الأزمات الاقتصادية التاريخية التي حدثت عبر تاريخ السوق ومن المتوقع أن تتكرر وفقًا لنظرية الاقتصاد الدورية. تمثل هذه الفترات اضطرابات سوقية كبيرة حيث يهيمن الخوف الواسع على المشاعر.

2. ب - سنوات الازدهار: فترات تتميز بتقييمات عالية للأصول وظروف سوق صاعدة. تمثل هذه الفرص المثلى للبيع عندما تصل الأسواق إلى أعلى تقييماتها وعادة ما تسود نشوة بين المستثمرين.

3. C - سنوات الانكماش: فترات من الصعوبات الاقتصادية تتميز بانخفاض أسعار الأصول. تمثل هذه الفرص الاستراتيجية للشراء عندما تصل التقييمات إلى مستويات منخفضة تاريخياً ويكون الشعور سلبياً في الغالب.

يستند هذا الإطار الدوري إلى نظريات السوق المعروفة بما في ذلك موجات كوندراتيف الطويلة، ودورة العقارات التي تستمر 18 عامًا، والدورة الفائقة للديون التي تستمر 80 عامًا ( المرتبطة بالاقتصاديين مثل كوندراتيف، وكلاي، وجان ). يوضح الرسم البياني كيف تتبع الفئات "A" و"B" و"C" أنماطًا يمكن التعرف عليها بمرور الوقت، مما يخلق إمكانية التنبؤ في ظروف السوق.

بينما تفتقر هذه الأنماط الدورية إلى التحقق العلمي الحاسم، فإنها توفر أطر تحليلية قيمة للتخطيط الاستثماري الاستراتيجي. تُظهر البيانات التاريخية أن أسواق العملات المشفرة تتبع أنماط دورية مشابهة، حيث شهدت بيتكوين ارتفاعات كبيرة بعد أحداث تقليل المكافآت، مثل ذروة دورة 2021 عند 69,000 دولار وذروة دورة 2024 التي بلغت أكثر من 93,000 دولار.

غالبًا ما يستخدم ممارسو السوق المؤشرات الفنية جنبًا إلى جنب مع هذه الأطر الدورية لتحديد نقاط الانعطاف. يعتبر مؤشر MVRV Z-Score، الذي يقارن القيمة السوقية بالقيمة المدركة، مقياسًا قيمًا للكشف عن أقصى الدورات ونقاط التحول المحتملة في أسواق الأصول الرقمية.