APY مقابل APR: فهم الفروقات الرئيسية

في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، من الشائع مواجهة مصطلحات APY و APR. على الرغم من أنها تبدو متشابهة، إلا أن هناك اختلافات كبيرة بين الاثنين يجب على كل مستثمر فهمها.

العائد السنوي (APY) يأخذ في الاعتبار التراكم الدوري، بينما معدل النسبة السنوية (APR) لا يفعل ذلك. قد يكون لهذا التمييز، الذي يبدو دقيقًا، تأثير كبير على العوائد على المدى الطويل لاستثماراتك الرقمية.

فك تشفير APR و APY

APR و APY هما مفهومان أساسيان في المالية الشخصية. لنبدأ بـ APR، وهو مصطلح بسيط نسبيًا. يمثل APR الفائدة التي يكسبها المُقرض على أمواله خلال عام، أو الفائدة التي يدفعها المقترض لاستخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

لنتخيل أنك تودع 10.000€ في حساب توفير بمعدل فائدة سنوي يبلغ 20%. بعد عام، ستحصل على 2.000€ كفائدة. سيبلغ رأس المال مع الفوائد 12.000€. بناءً على هذه المنطق، بعد عامين سيكون لديك 14.000€، وبعد ثلاث سنوات، 16.000€.

قبل الخوض في APY، من الضروري فهم مفهوم الفائدة المركبة. في جوهرها، تعني الفائدة المركبة كسب الفوائد على الفوائد المتراكمة مسبقًا. إذا كانت الكيان المالي في المثال السابق يدفع الفوائد بشكل شهري، فسيتغير رصيد حسابك كل شهر.

بدلاً من تلقي 12.000€ في نهاية العام، ستحصل على فوائد شهرية. ستضاف هذه الفوائد إلى رأس المال الخاص بك، مما يزيد من القاعدة التي يتم حساب الفوائد المستقبلية عليها. تُعرف هذه الظاهرة بتأثير الفائدة المركبة.

لنفرض أنك تستثمر 10.000€ في حساب بمعدل APR يبلغ 20%، يتم احتسابه شهريًا. في نهاية العام، سيصل رصيدك إلى 12.429€. كان من شأن تأثير الفائدة المركبة أن يولد لك 429€ إضافية في الفوائد. إذا كانت رأس المال يتم احتسابه يوميًا، فسوف يصل رصيدك إلى 12.452€ بعد عام.

كلما كان فترة الاستثمار أطول، كان تأثير الفائدة المركبة أكثر إثارة للإعجاب. على سبيل المثال، إذا احتفظت بتلك الـ 10.000€ لمدة ثلاث سنوات بمعدل فائدة سنوي قدره 20% وتراكم يومي، ستنتهي بـ 19.309€. بالمقارنة مع منتج بمعدل فائدة سنوي 20% بدون تراكم، ستحصل على 3.309€ إضافية في الفوائد.

بفضل الفائدة المركبة، يمكنك زيادة أرباحك بنفس الاستثمار الأولي. من المهم أن نلاحظ أن تكرار الرسملة يؤثر مباشرة على مقدار الفائدة المتولدة. الرسملة اليومية، على سبيل المثال، ستنتج فوائد أكثر من الرسملة الشهرية.

لحساب عائد منتج مالي يقدم فائدة مركبة، يُستخدم APY. هناك صيغة لتحويل APR إلى APY تعتمد على تكرار التراكم. على سبيل المثال، APR بنسبة 20% يتم تراكمه شهريًا يعادل APY بنسبة 21.94%، بينما نفس APR الذي يتم تراكمه يوميًا ينتج عنه APY بنسبة 22.13%.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وثابت، يتم التعبير عنه دائمًا كمعدل فائدة سنوي ثابت. من ناحية أخرى، يأخذ APY في الاعتبار الفائدة المركبة، مما يجعله متغيرًا حسب تكرار الرسملة. طريقة سهلة لتذكر الفرق هي أن "Y" في APY تعني "العائد" (rendimiento)، وهو مفهوم أكثر تعقيدًا من "R" في APR، التي تعني "المعدل" (tasa).

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

كما رأينا، يمكن أن يولد الفائدة المركبة إيرادات إضافية كبيرة. قد تقدم منتجات مختلفة معدلاتها كـ APR أو APY. عند مقارنة الخيارات، تأكد من استخدام نفس المصطلحات لتجنب الالتباس.

لا يعني أن المنتج الذي يحتوي على APY أعلى سيحقق بالضرورة فوائد أكثر من المنتج الذي يحتوي على APR أقل. إذا كنت تعرف تكرار الرأسمالية، يمكنك التحويل بسهولة بين APR و APY باستخدام الأدوات المتاحة على الإنترنت.

ينطبق هذا الاعتبار أيضًا عند مقارنة منتجات DeFi وغيرها من أدوات العملات المشفرة. عند تقييم خيارات الادخار أو الستاكينغ في العملات المشفرة، قم بتحويل المعدلات إلى نفس المصطلح لإجراء مقارنة عادلة.

بالإضافة إلى ذلك، عند مقارنة منتجين من DeFi يعبرون عن عوائدهم في APY، تحقق من أن تردد الرسملة هو نفسه. حتى مع APRs متطابقة، سيولد منتج يتم رسمله يوميًا فوائد أكثر من منتج يتم رسمله شهريًا.

من الضروري فهم المعنى الحقيقي لـ APY في سياق منتج التشفير المحدد الذي تفكر فيه. يستخدم بعض المنتجات "APY" للإشارة إلى المكافآت بالعملات المشفرة التي يمكن أن يكسبها المستثمرون خلال فترة معينة، بدلاً من العائد الفعلي أو المتوقع بالعملة التقليدية. هذا التمييز مهم، حيث أن أسعار الأصول المشفرة متقلبة وقد يتقلب قيمة استثمارك بالعملة التقليدية بشكل كبير.

الاستنتاجات

على الرغم من أن APR و APY قد تبدو مربكة في البداية، إلا أن التمييز الأساسي يكمن في أن APY يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، مما يؤدي إلى حساب أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير الفائدة المركبة، عندما يحدث احتساب الفائدة أكثر من مرة في السنة، سيكون APY دائمًا أعلى من APR. عند حساب أرباحك المحتملة، تأكد دائمًا من أنك تستخدم معدل الفائدة الصحيح لتوقعاتك.

تحذير من المخاطر: هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل نصيحة مالية ولا توصي بشراء منتجات أو خدمات محددة. أسعار الأصول الرقمية متقلبة للغاية. قد تزيد استثماراتك أو تنقص من قيمتها، وقد لا تتمكن من استرداد رأس المال المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام وتحذيرات المخاطر من Gate.