APY في العملات المشفرة: العائد والحساب

الجوانب الأساسية:

• يُعتبر APY في عالم العملات المشفرة مؤشرًا أساسيًا يقيم الفوائد المحتملة، بما في ذلك الفائدة المركبة.

• بالمقارنة مع APR، يوفر APY رؤية أكثر شمولاً من خلال أخذ في الاعتبار التركيب المحفظة والإجمالي العائدات.

• حساب الـ APY في العملات المشفرة يتضمن عوامل مثل تقلبات السوق والمخاطر المرتبطة، حيث يختلف حسب نوع العملية، مثل القروض، زراعة العائد أو التخزين.

في الكون الديناميكي والمعقد للعملات المشفرة، يمكن أن يؤدي فهم المؤشرات المالية الرئيسية إلى إحداث فرق بين النجاح والفشل في الاستثمارات.

معدل العائد السنوي (APY، اختصارًا بالإنجليزية )، يُعتبر واحدًا من هذه المؤشرات الحيوية. يوفر مقياسًا شاملاً للفوائد المحتملة لاستثمار ما، مما يجعله أداة لا غنى عنها للمستثمرين في سوق الأصول الرقمية.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم الـ APY، واختلافاته مع الـ APR والاعتبارات اللازمة عند استخدام هذا النوع من القياس.

تعريف APY في النظام البيئي للعملات المشفرة

يؤدي العائد السنوي (APY) دورًا أساسيًا في المجال المالي للعملات المشفرة.

يعمل كأداة أساسية للمستثمرين لتقييم العوائد المحتملة التي يمكنهم الحصول عليها من الاستثمار على مدار عام. بالإضافة إلى معدل الفائدة البسيط، يأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير عوائد الاستثمار.

يمكن أن يؤدي هذا المفهوم "الفوائد على الفوائد" إلى تحقيق فوائد كبيرة عند النظر في أفق استثماري أوسع.

APY مقابل APR: الاختلافات الرئيسية

بينما يأخذ APY في الاعتبار آثار التركيب (الفوائد على الفوائد)، فإن النسبة المئوية السنوية (APR) لا تأخذ ذلك في الاعتبار. تمثل APR معدل الفائدة السنوي بدون تركيب. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد (أو أرباح حقيقية) تتجاوز APR المذكور.

في سيناريو افتراضي، إذا كانت نسبة APR للعملة المشفرة هي 2% ونسبة APY هي 3%، فإن هذا يعني أن التركيب أو "الفوائد على الفوائد" يولد عائداً إضافياً قدره 1% سنوياً عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، فإن APY عادةً ما يقدم منظورًا أكثر شمولاً من APR.

منهجية حساب APY في العملات المشفرة

الصيغة الأساسية لـ APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r تمثل معدل الفائدة الاسمي، وn هو عدد فترات التركيب في السنة وt هو فترة استثمار رأس المال. ومع ذلك، يتضمن حساب APY في العملات المشفرة اعتبارات إضافية، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

العمليات في العملات المشفرة التي تولد APY

النسبة المئوية السنوية (APY) هي مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، تختلف النسبة المئوية السنوية في العملات المشفرة حسب نوع العملية:

• قروض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل APY متفق عليه، يتم سدادها مع المبلغ الأساسي في نهاية المدة.

• زراعة العائد: يتم إقراض الأصول الرقمية للحصول على المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم بين أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مستخدمين ذلك كاستراتيجية للتداول. قد تكون نسبة العائد السنوية مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة على المنصات الجديدة.

• Staking: يقوم المستثمر بتعهد عملته المشفرة إلى شبكة بلوكشين، مما يؤدي إلى حجبها لفترة محددة. هذا يولد مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في الشبكات القائمة على إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: أيهما أكثر أهمية؟

في سياق العملات المشفرة، يوفر APY فهماً أكثر شمولاً للعائدات المحتملة مقارنةً بـ APR.

هذا يرجع إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار التركيب، وهو أمر مهم بشكل خاص في سوق ديناميكي مثل سوق العملات المشفرة.

APY: قوة الفائدة المركبة

عند النظر في الفائدة المركبة، توفر صيغة APY تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن في ترسانة مستثمري العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن معدل العائد السنوي هو مجرد واحد من العوامل العديدة التي يجب تقييمها عند تحليل الاستثمارات في العملات المشفرة. كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت قروضًا أو زراعة العوائد أو التخزين، لها مجموعة خاصة من المزايا والعيوب.

لذلك، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالعوائد المحتملة، فمن الحكمة اعتباره مع عوامل أخرى، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، وملف المخاطر الفردي للمستثمر.