قوانين ويكوف الثلاثة: تحليل علاقة الحجم والسعر في سوق العملات الرقمية والدورات الاتجاهية

خلال فترة تذبذب السوق في الاتجاه الهابط، تكون فرصة جيدة لتحسين مهارات التداول. ستستعرض هذه المقالة بشكل عميق القوانين الأساسية الثلاثة في نظرية وايكوف، لتوفير أساس نظري لقرارات التداول الخاصة بك.

قانون العرض والطلب: الآلية الأساسية لتغير أسعار السوق

تعريف: "عندما يكون الطلب أكبر من العرض، فإن الأسعار سترتفع لتلبية هذا الطلب؛ وعلى العكس، عندما يكون العرض أكبر من الطلب، ستنخفض الأسعار، مما يؤدي إلى امتصاص العرض الزائد."

تفسير عميق: علاقة العرض والطلب هي الآلية الأساسية لعمل جميع الأسواق. في سوق الأصول المشفرة، هناك عاملان رئيسيان يساهمان في الاتجاه الصعودي طويل الأمد للبيتكوين: أولاً، الحد الأقصى للعرض المحدد بـ 21 مليون قطعة، مما يخلق إمدادًا محدودًا؛ ثانيًا، تتوسع توافق السوق على قيمته، مما يدفع الطلب إلى الاستمرار في النمو.

تتأثر علاقة العرض والطلب على المدى القصير بالعديد من العوامل:

  • الأخبار الجيدة أدت إلى ارتفاع الأسعار وزيادة حجم التداول
  • أخبار سلبية أدت إلى انخفاض الأسعار وزيادة حجم التداول
  • ستجذب الأسعار التي تنخفض إلى نطاق معين طلبًا جديدًا للدخول

من الجدير بالذكر أن الأصول التي تتمتع بإجماع السوق (مثل البيتكوين) حتى لو واجهت فائضًا في العرض على المدى القصير، فإنها ستُمتص من قبل السوق مع تعديل الأسعار. على النقيض من ذلك، فإن العملات البديلة التي تفتقر إلى إجماع القيمة، حتى لو كانت قد شهدت تألقًا قصيرًا، فإنها في النهاية لن تتمكن من الهروب من مصير الإقصاء من السوق.

قانون السبب والنتيجة: تحويل الطاقة بين التراكم والإفراج

التعريف: "لكل شيء يجب أن يكون له نتيجة، يجب أن يكون هناك سبب أولاً، ويجب أن تكون العلاقة بين السبب والنتيجة علاقة تناسبية. بعبارة أخرى، فإن التغيرات في حجم المعاملات الصغيرة ستؤدي إلى تقلبات سعرية صغيرة. إذا كان هناك سبب كبير، فعادة ما تكون هناك نتيجة كبيرة أيضاً."

تحليل عميق: يمكن تلخيص قانون ويكوف السببي بأنه "كلما كانت المسافة الأفقية أطول، كانت المسافة العمودية أعلى". غالبًا ما تحدد مدة الفترة الأفقية مقدار الاختراق اللاحق. هذه العلاقة واضحة بشكل خاص في سوق العملات المشفرة:

  • فترة التحرك الجانبي: إذا كانت مرحلة تراكم، فإن رأس المال الرئيسي يجمع الأموال؛ وإذا كانت قمة، فإنها تكون مرحلة توزيع.
  • مدة التماسك: تتعلق مباشرةً باستمرارية وقوة الاتجاه اللاحق
  • تحديد اتجاه الاختراق: يجب دمجه مع نموذج تجميع وايكوف ونموذج التوزيع للتحليل

يفهم المتداولون المحترفون أن العلاقة السببية في السوق غالباً ما تكون تفكيراً عكسياً - فنحن غالباً ما نرى النتائج أولاً قبل أن نفهم بدقة الأسباب السابقة. هذه هي بالضبط تعقيدات تحليل السوق، وهي أيضاً قيمة نظرية ويكوف.

قانون المدخلات والمخرجات: تفسير دقيق لعلاقة الكمية والسعر

التعريف: "يكون لكل فعل قوة متساوية في الاتجاه المعاكس. بعبارة أخرى، ستعكس تحركات الأسعار في الرسم البياني التغيرات في حجم المعاملات أدناه."

تفسير عميق: تظهر قانون المدخلات والمخرجات العلاقة بين تغير الأسعار وحجم التداول. ويتجلى ذلك بشكل محدد في:

  • ارتفاع السعر وزيادة الكمية: ارتفاع الأسعار مع زيادة حجم التداول، مما يدل على دعم قوي من المشترين، ويعتبر ارتفاعًا صحيًا.
  • ارتفاع السعر مع انخفاض الحجم: ارتفاع السعر ولكن انخفاض حجم التداول، قد يكون سلوك جذب المستثمرين، يجب التعامل معه بحذر
  • ارتفاع السعر مع حجم كبير: زيادة السعر محدودة ولكن حجم المعاملات متزايد بشكل غير عادي، وهذا شائع عند مواجهة مناطق ضغط بيع قوية.

عند كسر مستوى الضغط الحاسم، تكون حركة التداول مهمة بشكل خاص. إذا لم يتزايد حجم التداول بشكل متناسب مع الكسر، فإن ذلك غالبًا ما يكون إشارة لكسر زائف، وقد يحدث تراجع في السوق لاحقًا.

في تداولات السوق الفعلية، يتضمن تحليل حجم التداول أيضًا العديد من الأشكال والعلاقات بين الحجوم والأسعار مثل عدم الحجم، الحجم المنخفض، الحجم المضاعف، الحجم العالي، الحجم المتقلص، وحجم الدرجات، مما يشكل نظام تحليل كامل لعلاقة الحجم بالسعر.

سوف يتم مناقشة استراتيجيات الهجوم والدفاع في السوق وتطبيقاتها العملية عند تشكيل أعمدة عالية الحجم بشكل أعمق.

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • تعليق
  • إعادة النشر
  • مشاركة
تعليق
0/400
لا توجد تعليقات
  • تثبيت