أفضل بورصات DEX اللامركزية على Solana (DEX) في عام 2025

تكتسب بورصات (DEX) اللامركزية على بلوكشين Solana شعبية كبيرة بفضل سرعة المعاملات العالية، والرسوم المنخفضة، والنظام البيئي المتزايد. في عام 2025، تقدم منصات DEX على Solana للمستخدمين تحكمًا كاملاً في الأصول وعدم الحاجة إلى الثقة بالوسطاء المركزيين.

معايير تقييم DEX على Solana

عند اختيار DEX على Solana، من المهم الانتباه إلى العوامل التالية:

• السيولة – حجم كافٍ من الأموال في أحواض السيولة
• الأمان – وجود تدقيقات لعقود ذكية وتاريخ الأمان
• العمولات – هيكل وحجم العمولات على التداول
• واجهة – سهولة الاستخدام والحدس
• الوظائف – أنواع الطلبات المدعومة والميزات الإضافية
• TVL (Total Value Locked) – القيمة الإجمالية للأصول المحجوزة

المنصات الرائدة DEX على Solana

Raydium

Raydium — هو صانع سوق آلي (AMM) على Solana، الذي يوفر السيولة الفورية من خلال التكامل مع Serum DEX. اعتبارًا من عام 2025، يمتلك Raydium أكثر من 9.7 مليون محفظة فريدة وحجم تداول أسبوعي يقارب 18.6 مليار دولار.

الميزات:

• تكامل مع دفتر أوامر Serum
• برك السيولة بمستويات مختلفة من الرسوم (0,01% - 1%)
• الزراعة، التخزين وإطلاق الرموز الجديدة
• دعم عمليات swap مع الحد الأدنى من انزلاق الأسعار

أوركا

تتميز Orca بواجهة مستخدم مريحة وأحواض سيولة مركزة مبتكرة، مما يضمن الاستخدام الفعال لرأس المال.

الميزات:

• كتل السيولة المركزة "Whirlpools"
• واجهة مستخدم بديهية للمبتدئين
• مستويات متعددة من الرسوم تعتمد على نوع التجمع
• برامج تحفيز لمزودي السيولة

كوكب المشتري

Jupiter أصبح المجمع رقم 1 للسيولة على Solana، حيث يجمع جميع المصادر الرئيسية للسيولة في واجهة واحدة لضمان أفضل الأسعار.

الميزات:

• توجيه ذكي عبر جميع DEX على Solana
• الحد الأدنى من انزلاق الأسعار عند أحجام تداول كبيرة
• دعم الأوامر المحدودة
• دمج مع أكثر من 15 DEX في نظام Solana البيئي

بروتوكول دريفت

Drift — هي منصة لامركزية لتداول المشتقات على Solana، تقدم عقود آجلة دائمة برافعة مالية تصل إلى 10x.

الميزات:

• تداول العقود الآجلة بدون تاريخ انتهاء
• الهامش المتقاطع لاستخدام فعال لرأس المال
• دفتر الطلبات اللامركزي
• التكامل مع الأوراق المالية Pyth لتسعير دقيق

زيتا ماركتس

تتخصص Zeta Markets في الخيارات والمشتقات، مقدمة أدوات مالية متقدمة على بلوكتشين Solana.

الميزات:

• تداول الخيارات والعقود الآجلة
• دعم الخيارات الأوروبية والأمريكية
• التكامل مع Serum لتوفير السيولة
• أدوات تداول احترافية للمتداولين ذوي الخبرة

الجدول المقارن لـ DEX على Solana

| DEX | TVL ( مليار $) | حجم التداول اليومي | أنواع الطلبات | الرسوم | |-----|-------------|-------------------|------------|--------| | Raydium | 2,3 | $870M | رينكوفі، ليميتني | 0,25-0,3% | | Orca | 1,8 | $650M | الأسواق | 0,2-0,5% | | جوبيتر | - | $1,2B | السوق، الحد | 0,1-0,85% | | Drift Protocol | 0,9 | $450M | الأسواق، المحدودة، المشروطة | 0,1-0,2% | | Zeta Markets | 0,4 | $180M | الخيارات، العقود الآجلة | 0,05-0,1% |

الأمان عند استخدام DEX على Solana

تظل الأمان جانبًا حاسمًا عند العمل مع DEX. تظهر الإحصائيات أن الأخطاء في منطق الأعمال للعقود الذكية أدت إلى خسائر بلغت 63 مليون دولار في عام 2025. تجدر الإشارة إلى:

• وجود تدقيقات من شركات ذات سمعة عالية
• برامج مكافآت اكتشاف الأخطاء (bug bounties)
• تاريخ الحوادث الأمنية
• حماية من هجمات MEV والتلاعب بمجمعات السيولة

آفاق تطوير DEX على Solana

تستمر منظومة البورصات اللامركزية على Solana في التطور مع التركيز على:

• تحسين تجربة المستخدم لتقريبها من سهولة المنصات المركزية
• توسيع دعم العمليات عبر السلاسل
• إدخال أدوات مالية جديدة
• تحسين استهلاك الغاز وكفاءة استخدام رأس المال

يجب أن يعتمد اختيار DEX محدد على احتياجاتك التجارية وخبرتك ومتطلبات الأمان. يُوصى للمبتدئين بالبدء على منصات ذات واجهة مستخدم الأكثر سهولة، بينما يمكن للمتداولين ذوي الخبرة الاستفادة من DEX المتخصصة للمشتقات واستراتيجيات التداول المعقدة.