في ظل الصراعات العالمية، ما هي الأصول الأكثر قدرة على الحفاظ على قيمتها وأمانها؟

إذا كانت الأوضاع العالمية تدخل في حالة حرب شاملة، فسيتعرض النظام الاقتصادي العالمي لضربة شديدة. في هذه الظروف القصوى، قد تفشل طرق حماية قيمة الأصول التقليدية، ويحتاج المستثمرون إلى التفكير في الأصول التي يمكن أن تحافظ على قيمتها النسبية وأمانها في ظل الاضطرابات. فيما يلي بعض الفئات من الأصول التي قد تُعتبر الأكثر قيمة وأمانًا في ظل عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي الشديد:

المعادن الثمينة: قيمة التحوط الذهب والفضة

لقد تم الاعتراف بالذهب منذ فترة طويلة كـ "أصل ملاذ آمن"، لأنه عادة ما يحتفظ بقيمته أو يعززها خلال الحروب والأزمات العالمية. الذهب لا يعتمد على استقرار أي حكومة أو نظام مالي، وله قيمة داخلية، لذا فإنه غالبًا ما يصبح ملاذًا للثروة في حالة انهيار النظام المالي أو التضخم غير المنضبط.

الفضة كـ "بديل" للذهب، على الرغم من تقلباتها الكبيرة، إلا أنها تظهر أيضًا تأثيرًا جيدًا في الحفاظ على القيمة خلال الحروب والأزمات.

العملة القوية: ضمان السيولة والقدرة الشرائية

في أوقات الحرب أو الاضطراب، يمكن أن يوفر حيازة عملات قوية ذات سيولة عالية واعتراف عالمي (مثل الدولار الأمريكي، والفرنك السويسري، وما إلى ذلك) للأفراد والمؤسسات القدرة على الشراء بشكل مرن. يحتل الدولار الأمريكي مكانة مهيمنة في الاقتصاد العالمي وغالبًا ما يظهر كأصل ملاذ آمن في الأزمات.

ومع ذلك، قد تؤدي الحروب إلى تقلبات شديدة في العملات، لذا قد يكون من الاستراتيجيات الأكثر أمانًا تنويع حيازة العديد من العملات الصعبة.

المنتج: أهمية الطاقة والغذاء

لن يتناقص الطلب على موارد الطاقة (مثل النفط والغاز الطبيعي) والسلع الأساسية (مثل الغذاء والمنتجات الزراعية) خلال فترة الحرب، بل قد يزداد. السيطرة على الطاقة مثل النفط والغاز الطبيعي تكون حاسمة في الحرب، وقد ترتفع أسعار هذه السلع بشكل كبير.

الموارد الغذائية والزراعية هي أيضًا أصول قيمة رئيسية، لأنه في حالات الحرب وانقطاع سلسلة التوريد، سيزداد الطلب بشكل كبير على المواد الغذائية والضروريات.

السندات الحكومية: ملاذ آمن للدولة

قد تصبح سندات الحكومة في سويسرا أو الدول المحايدة الأخرى ملاذًا آمنًا. عند اندلاع الحروب، يميل المستثمرون إلى البحث عن الأصول الآمنة والمستقرة، على الرغم من أن عوائد السندات منخفضة، إلا أن سلامتها النسبية أعلى.

ومع ذلك، تعتمد سلامة هذه السندات على موقف الدولة المصدرة في النزاعات العالمية واستقرارها الاقتصادي.

الأسهم الدفاعية: الصناعة العسكرية والسلع الأساسية

خلال فترة الحرب، قد تظهر بعض الصناعات نموًا قويًا نسبيًا، وخاصة الشركات الصناعية العسكرية. عادةً ما تحصل هذه الشركات على طلبات حكومية كبيرة في أوقات الحرب، مما يؤدي إلى أداء جيد نسبيًا لأسعار الأسهم.

تعتبر صناعة السلع الاستهلاكية الأساسية (مثل المواد الغذائية والمنتجات الطبية) أيضًا "أصول دفاعية" في أوقات الحرب، لأن الطلب على هذه السلع والخدمات يبقى قويًا خلال الأزمات، بل قد يزداد.

العملات المشفرة: خيار التحوط المحتمل اللامركزي

قد يُنظر إلى البيتكوين والعملات المشفرة اللامركزية الأخرى على أنها أصول تحوط "عابرة للحدود" خلال فترات الحرب، لأنها لا تخضع لسيطرة الحكومات أو المؤسسات المالية، وتوفر في بعض الحالات الخصوصية والسيولة. ومع ذلك، قد تتعرض البنية التحتية للإنترنت والكهرباء خلال فترة الحرب لأضرار جسيمة، مما يؤثر على توفر العملات المشفرة.

تتميز العملات المشفرة بتقلبات كبيرة، لذا قد يكون أداؤها غير مستقر في ظروف قصوى.

الأراضي والعقارات: قيمة الأراضي الزراعية

تتمتع الأراضي الزراعية بأهمية كبيرة في الحفاظ على القيمة خلال الحروب والاضطرابات العالمية، خاصة في حالات نقص الغذاء والموارد، فإن امتلاك أراضٍ قادرة على إنتاج الغذاء سيكون له قيمة عالية جداً.

تعتمد سلامة العقارات على استقرار المنطقة التي تقع فيها. قد تحتفظ العقارات، وخاصة الأراضي، في المناطق المحايدة في البلدان المتقدمة بقيمة أفضل خلال فترات الحرب.

المواد والأصول المادية: الضروريات للحياة

في حالات الحرب الشديدة، قد تصبح المواد الفعلية (مثل الغذاء والوقود واللوازم الطبية وغيرها) الأصول الأكثر أهمية. فهي لا يمكن استخدامها فقط للاستهلاك الشخصي، ولكن يمكن أن تعمل أيضًا كوسيط للتبادل، خاصة عندما تفقد النقود الورقية قوتها الشرائية أو انهار النظام السوقي.

تنويع الأصول الخارجية والملاذات الضريبية: استراتيجيات توزيع المخاطر

يمكن أن يوفر توزيع الأصول على دول متعددة ومناطق ضريبية آمنة بعض الحماية في حالات الحرب الشديدة، مما يقلل من المخاطر الناتجة عن المركزية. غالبًا ما تكون الدول التي حافظت تاريخيًا على الحياد مثل سويسرا وليختنشتاين هي الوجهات المفضلة للاحتفاظ بالتمويل.

في ظل الظروف القاسية التي تندلع فيها صراعات وحروب عالمية، غالبًا ما تكون الأصول التي تحتفظ بقيمتها وأمانها هي تلك التي لا تعتمد على اقتصاد دولة واحدة أو نظام عملة، مثل الذهب والطاقة والسلع الاستهلاكية الأساسية والعملات المشفرة (حسب البنية التحتية) والموارد المادية. من أجل تعظيم الاحتفاظ بالقيمة في هذا النوع من البيئة، ينبغي للمستثمرين تنويع تخصيص الأصول، وتوزيع حيازاتهم على أنواع متعددة من الأصول الآمنة مثل العملات الصعبة، والمعادن الثمينة، والسلع، والأصول المادية.