ما هو ضغط قصير؟

المقدمة

البيع على المكشوف، هو استراتيجية تداول تتيح لك الربح عندما تنخفض أسعار الأصول. يستخدمه العديد من المستثمرين لإدارة المخاطر، والتحوط من المراكز، أو ببساطة لأنهم يعتقدون أن السوق ستنخفض.

ولكن البيع على المكشوف في حد ذاته خطير للغاية. أسعار الأصول ترتفع، ومن الناحية النظرية لا يوجد سقف، يمكن أن يتعرض البائعون على المكشوف لخسائر فادحة. وهذا له علاقة بالضغط على البيع على المكشوف. ما هو الضغط على البيع على المكشوف؟ إنه ارتفاع الأسعار فجأة، مما يجعل البائعين على المكشوف "محاصرين"، فيشترون بسرعة لتغطية مراكزهم، ونتيجة لذلك ترتفع الأسعار أكثر. دائرة مفرغة.

لنفهم مفهوم البيع على المكشوف، يجب أن نعرف كيف يعمل البيع على المكشوف. إذا لم تكن على دراية، يُنصح بأن تأخذ دورة تعليمية أولاً.

لنناقش بعد ذلك ما هو "القص"، وكيف يحدث، وكيف يمكن للثيران جني الأرباح في مثل هذه الحالة.

ما هو الشورت سيلينغ؟

الضغط على السوق ، هو ظاهرة غريبة تحدث عندما يتم إجبار عدد كبير من المضاربين على البيع على المكشوف على تغطية مراكزهم ، مما يؤدي إلى ارتفاع حاد في أسعار الأصول.

يُراهن المتداولون على الهبوط عادة على أن الأسعار ستنخفض. لكن السوق لا يطيع، والأسعار ترتفع بدلاً من ذلك، مما يؤدي إلى خسائر في المراكز القصيرة. كلما ارتفعت الأسعار، زادت الخسائر. الضغط كبير. في النهاية، يضطرون إلى إغلاق مراكزهم، قد يكون ذلك بسبب تفعيل أمر وقف الخسارة تلقائيًا، أو نقص في الهامش يؤدي إلى الإغلاق القسري، أو بسبب خوفهم من إغلاق المراكز يدويًا.

كيف يعمل المضاربون على إغلاق مراكزهم؟ يشترون الأصول. الجميع يشترون، وبالتالي يرتفع السعر بشكل طبيعي. مثل الضغط على دواسة الوقود. ستزداد حجم التداول فجأة.

كلما زاد حجم الأموال المربوطة في السوق، زادت فوضى ارتفاع الأسعار عند حدوث ضغط شراء. يبدو الأمر وكأن الطلب قد انفجر فجأة، بينما العرض قد انخفض نسبيًا.

بالمناسبة، هناك أيضًا ما يسمى بـ "غاردا". على الرغم من أنه ليس شائعًا جدًا، إلا أنه عندما يُجبر المضاربون على تصريف ممتلكاتهم بشكل جماعي، يمكن أن تنخفض الأسعار بشكل حاد.

كيف تحدث عملية الشورت سيلينغ؟

عادةً ما يبدأ الضغط الناتج عن البيع القصير عندما تزداد ضغوط الشراء فجأة. إن البيع القصير ينطوي على مخاطر، وعندما تحتاج العديد من مراكز البيع القصير إلى الشراء لتغطية مراكزها، يبدأ السوق في الخروج عن السيطرة. يتم تفعيل العديد من أوامر وقف الخسارة، ويكون البائعون القصيرون في حالة من الفوضى أثناء محاولة تغطية مراكزهم. حالة من الفوضى.

أي سوق مالي يمكن فيه البيع على المكشوف قد يحدث فيه ضغط على السعر. من المثير للاهتمام أنه إذا لم يسمح السوق بالبيع على المكشوف، فقد ترتفع أسعار الأصول لفترة طويلة، مما يؤدي إلى تشكيل فقاعة. هل هذا متناقض؟

عادة ما يحدث الضغط على المكشوف عندما يكون هناك الكثير من المضاربين على الهبوط في السوق. كلما زادت مراكز البيع المكشوف، زادت الطلبات المحتملة للشراء. بمجرد أن تبدأ الأسعار في الارتفاع، يصبح تأثير الضغط على المكشوف أكثر وضوحًا. لذلك، فإن نسبة المراكز الطويلة إلى المراكز القصيرة توضح المشكلة بشكل جيد.

بعض المحترفين يبحثون بشكل خاص عن فرص الشراء بالهامش. إنهم يقومون بإنشاء مراكز شراء مسبقًا في انتظار رؤية الموقف. عندما ترتفع الأسعار، يقومون بالبيع بسعر مرتفع، ويحققون أرباحًا هائلة.

مثال على الشورت سيل

تعتبر عمليات الضغط على المكشوف شائعة في سوق الأسهم، خصوصًا في الشركات التي يُنظر إليها بعين التشاؤم، والتي لديها مراكز قصيرة كبيرة. عندما تظهر أخبار جيدة فجأة، يُجبر البائعون على إغلاق مراكزهم، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم. ومع ذلك، فإن الضغط على المكشوف هو في الأساس حدث تقني، وليس بالضرورة له علاقة مباشرة بالأساسيات.

تسلا ( TSLA ) ربما تكون واحدة من أكثر الأسهم التي تم بيعها على المكشوف في التاريخ. ومع ذلك، فإن سعر سهمها ارتفع عدة مرات، مما جعل البائعين على المكشوف يتألمون بشدة.

سوق العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين، يشهد ظاهرة الضغط على المضاربين بشكل متكرر. سوق مشتقات العملات المشفرة يتمتع برفع مالي عالٍ للغاية، وأي تحرك بسيط في الأسعار قد يؤدي إلى تنفيذ عمليات تصفية كبيرة. من الشائع أن يحدث الضغط على المضاربين في سوق البيتكوين سواء كان ضغطاً على البيع أو الشراء. هل تريد البقاء على قيد الحياة؟ قلل من استخدام الرفع المالي، واحرص على إدارة المخاطر.

خذ مثالاً عن البيتكوين: بعد الانخفاض الكبير، قد يبقى السعر في نطاق معين لفترة من الوقت. في هذه الأثناء، يقوم الكثيرون ببيع على المكشوف معتقدين أن الاتجاه الهبوطي سيستمر، وتكون الأجواء في السوق متشائمة للغاية. ولكن بمجرد أن يتجاوز السعر إلى الأعلى، يبدأ ضغط الشراء، ويشهد السعر ارتفاعًا حادًا في فترة زمنية قصيرة. قد لا يتم اختبار تلك المنطقة الجانبية لفترة طويلة.

ملخص

بشكل عام، فإن ضغط البيع هو ظاهرة تُجبر فيها كمية كبيرة من البائعين على تغطية مراكزهم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل حاد.

سوق الرافعة المالية العالية، يكون الضغط على المكشوف عادةً أكثر شدة. الجميع يستخدم الرافعة المالية العالية، وتأثير التصفية المتسلسل يجعل تغيرات الأسعار أكثر حدة. كأنهم جن جنونهم.

قبل اتخاذ قرار البيع على المكشوف، من الضروري فهم مخاطر الضغط القصير. خلاف ذلك، قد تكون الخسائر المالية شديدة. يُنصح المستثمرون بفهم استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر بشكل شامل، حتى يتمكنوا من حماية أموالهم التي كسبوها بجهد في سوق يتغير بسرعة.