ما هو الجديد في تداول الأساس؟ 🚀

النقاط الرئيسية

• التداول الأساسي يحقق الأرباح من الفجوات السعرية بين ما يكلفه شيء ما الآن مقابل ما سيكلفه لاحقًا 📊

• المزارعون، المستثمرون، عشاق التشفير؟ جميعهم يستخدمون هذه الحيلة لحماية أنفسهم أو لكسب المزيد من المال 💰

• منذ عام 2025، أصبح هذا النمط التجاري متطورًا جدًا في السلع والسندات والعملات المشفرة 🔥

فما هو التداول الأساسي على أي حال؟

فكر في التفاح. 1.50 دولار اليوم، لكن شخصًا ما يعد بها بسعر 1.30 دولار الشهر المقبل. تلك الـ 0.20 دولار؟ هذه هي الأساس. في الأسواق، هي فقط الفرق بين سعر السوق ( الآن) و سعر العقود الآجلة ( لاحقًا).

الأشخاص الذين يقومون بتداول الأساس يحاولون تحقيق الربح من كيفية تغير هذه الفجوة. الفجوة تتسع؟ "اذهب طويلًا في الأساس." الفجوة تتقلص؟ "اذهب قصيرًا." فكرة بسيطة. تنفيذ معقد.

إنه نوع من لعب الشطرنج بالمال. يبدو معقدًا. إنه معقد.

كيف تعمل فعلاً

الأسعار الآن مقابل الأسعار لاحقًا

سعر السوق فوري. سعر العقود الآجلة مضمون لاحقًا. هما مختلفان لأن... حسنًا، تخزين الأشياء يكلف المال. أسعار الفائدة مهمة. العرض والطلب يتغيران.

انظر إلى الذرة. $5 اليوم ولكن 5.50 دولار في العقود الآجلة؟ هذا أساس -0.50 دولار. إذا كنت تعتقد أن أسعار السوق ستقفز بشكل أسرع من العقود الآجلة، فستراهن على إغلاق تلك الفجوة.

أنماط المراهنة

يمكنك أن تذهب طويلاً أو قصيرًا. عادةً ما يخلط المتداولون بين الأنماط التاريخية والشعور الداخلي.

• طويل: المراهنة على أن أسعار السوق الفورية ترتفع أسرع من العقود الآجلة 📈

• قصير: أسعار المراهنة تنخفض أو العقود الآجلة تتقدم بسرعة 📉

لماذا يجب على أي شخص أن يهتم؟

للمخاوف

تساعد تجارة الأساس الأشخاص الذين لا يستطيعون تحمل المفاجآت. مزارع قمح لديه 10,000 بوشل قادمة في ثلاثة أشهر؟ من المخيف الانتظار لمعرفة ما ستفعله الأسعار.

بيع العقود الآجلة الآن يؤمن شيئًا يمكن التنبؤ به. ليس دائمًا أفضل سعر، ولكن على الأقل هو معروف.

تقوم المخابز بعكس ذلك. كلا الجانبين ينام بشكل أفضل في الليل.

للمقامرين

بعض الناس يريدون فقط الأرباح. يدرسون الرسوم البيانية، يقرؤون الأخبار، ربما يستشيرون كعكات الحظ. إذا كانوا يعتقدون أن طلب النفط سينفجر الشهر المقبل، فإنهم يضعون استراتيجياتهم وفقًا لذلك ويصلون لأن يكونوا محقين.

أين يحدث هذا؟

1. السلع

هذا هو القاعدة الأساسية لتداول الأساس. المزارعون يتحوطون ضد أسعار المحاصيل. المعدّنون يحتمون ضد انخفاض أسعار المعادن. منتجو الطاقة يثبتون الأرباح.

الذرة، القمح، النفط، الذهب – إذا كان بإمكانك تخزينه وبيعه لاحقًا، فمن المحتمل أن يحدث تداول أساسي.

2. السندات

يتطلع متداولو السندات إلى السندات النقدية مقابل المشتقات مثل مقايضات الائتمان الافتراضية. أحيانًا لا تتطابق الفروق. المال الذكي يقتنص الفرصة.

3. عالم التشفير 🌕

ازدادت شعبية تداول أساسيات العملات المشفرة بعد إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في أوائل عام 2024. الآن يراقب المتداولون الفروقات السعرية بين صناديق الاستثمار المتداولة وأسواق العقود الآجلة.

مثال بيتكوين

يقول إن بيتكوين تتداول بسعر 80,000 دولار الآن. لكن العقود الآجلة بعد ثلاثة أشهر تقول 82,000 دولار. أليس تلاحظ الفرصة.

تشتري بيتكوين فعلي بسعر 80,000 دولار. في نفس الوقت، تبيع عقود بيتكوين الآجلة بسعر 82,000 دولار.

• الأساس: $2,000
• حدس أليس: يبدو أن هذه الفجوة مفرطة نوعًا ما ومن المحتمل أن تتقلص
• خطوتها: اشترِ الفوري، وبِع العقود الآجلة، وانتظر
• إذا كانت محقة: عندما يحين موعد العقد، تسلم بيتكوين الخاصة بها وتحقق ربحًا يقارب 2000 دولار لكل عملة

لكنها ليست خالية تمامًا من المخاطر. الأمور تصبح غريبة أحيانًا.

الصداع

1. عندما تفشل التوقعات

أحيانًا يتحرك الأساس في الاتجاه المعاكس لما تتوقعه. ذلك المزارع الذي قام بتأمين الذرة؟ قد تعني موجة جفاف مفاجئة أن أسعار السوق ترتفع بينما لا تواكب العقود الآجلة.

2. المراكز العالقة

لا يوجد عدد كافٍ من المشترين أو البائعين؟ قد تجد نفسك عالقًا في مركز. ليس ممتعًا خلال انهيارات السوق.

3. إجهاد الدماغ

هذا ليس بالضبط أمور للمبتدئين. الرياضيات تصبح فوضوية. العلاقات السوقية متشابكة. الأخطاء تكلف أموال حقيقية.

الختام

تداول العقود الآجلة يبدو رائعًا لكنه مجرد مراهنة على الفجوات. يمكن أن تكون السلع أو السندات أو العملات المشفرة - المبدأ يبقى كما هو 🚀

إذا كنت تستثمر، فقد تكون هذه هي خطوتك التالية. إذا كنت تنتج أشياء، فقد تنقذ عملك من الفوضى السعرية. إذا كنت تحب القمار الذكي، فقد يكون تداول الأساس هو ما يناسبك—بشرط أن تعرف ما تفعله بالفعل.