APY و APR في العملات المشفرة: المفاهيم الأساسية لتعظيم استثماراتك

ما الفرق بين APY و APR؟

عندما تبحث في منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، من المؤكد أنك قد صادفت مصطلحات APY و APR. على الرغم من أنها تبدو متشابهة، إلا أنها تمثل مفاهيم مالية مختلفة جذريًا يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أرباحك.

العائد السنوي النسبة (APY) يشمل تأثير التراكم ( اليومي، الأسبوعي، الشهري أو ربع السنوي)، بينما العائد السنوي النسبة (APR) لا يأخذ هذا العامل في الاعتبار. هذه التمييز الظاهر بسيط يمكن أن يولد اختلافات كبيرة في عائداتك على المدى الطويل. فهم كيفية حساب كلا المقياسين بشكل صحيح أمر ضروري لتقييم الإمكانات الحقيقية لاستثماراتك في الأصول الرقمية.

أساسيات APR و APY في نظام DeFi

تعتبر كل من APR و APY مفاهيم أساسية لفهم التمويل الشخصي في عالم الكريبتو. لنبدأ بالمفهوم الأبسط: النسبة المئوية السنوية (APR).

تمثل APR معدل الفائدة البسيطة الذي يكسبه المقرض على أمواله خلال عام، أو المعدل الذي يدفعه المقترض لاستخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

مثال على APR: إذا قمت بإيداع 10.000 دولار في حساب بمعدل APR يبلغ 20%، فسوف تكسب 2.000 دولار كفائدة بعد عام. الحساب مباشر: رأس المال (10.000 دولار) مضروبًا في APR (20%). عند انتهاء السنة الأولى، سيصل رأس المال والفوائد إلى 12.000 دولار. بعد مرور عامين، سيكون لديك 14.000 دولار، وبعد ثلاث سنوات ستصل إلى 16.000 دولار.

قبل شرح APY، من الضروري فهم مفهوم الفائدة المركبة: كسب الفوائد على الفوائد المتراكمة سابقًا. في المثال السابق، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفوائد شهريًا، فإن رصيد حسابك سينمو بشكل مختلف.

بدلاً من تلقي 12.000 دولار في نهاية العام، ستتلقى جزءًا من الفائدة كل شهر، والتي ستضاف إلى رأس المال الأولي الخاص بك. بهذه الطريقة، فإن القاعدة التي يتم حساب الفوائد عليها تزداد تدريجياً. يُعرف هذا الآلية باسم أثر الفائدة المركبة.

مثال على APY (الفائدة المركبة): إذا أودعت 10,000 دولار في حساب بمعدل APR يبلغ 20% يُحتسب شهريًا، فبعد عام سيكون لديك حوالي 12,429 دولار. وهذا يعني أن تأثير التركيب يتيح لك كسب 429 دولار إضافية مقارنة بالفائدة البسيطة.

إذا تم احتساب نفس السعر يوميًا، فسيرتفع رصيدك إلى 12.452 دولارًا بعد عام. عند تمديد الفترة إلى ثلاث سنوات مع احتساب يومي، ستصل إلى 19.309 دولارًا، متجاوزًا بــ 3.309 دولارًا المنتج بدون احتساب.

تؤثر تكرارية رأس المال بشكل مباشر على الأرباح: كلما كانت تكرارية رأس المال أكثر، زادت العائدات المحققة. على سبيل المثال، فإن رأس المال اليومي يولد فائدة أكبر من الشهري بنفس معدل الأساس.

بالنسبة للمنتجات المالية التي تقدم فائدة مركبة، فإن APY يعتبر مقياسًا أكثر دقة. هناك صيغة لتحويل APR إلى APY وفقًا لتكرار الرسملة:

• APR بنسبة 20% يتم احتسابه شهريًا يعادل APY بنسبة 21.94%
• نفس APR البالغ 20% المركبة يوميًا تتوافق مع APY البالغ 22,13%

تمثل هذه النسب من APY العائد السنوي الفعلي بعد أخذ التأثير المركب في الاعتبار.

باختصار: APR هو مقياس أبسط يعرض معدل ثابت سنوي، بينما APY يتضمن تأثير الفائدة المركبة، متغيرًا وفقًا لتكرار الرسملة. لتذكر الفرق: "Y" في APY تعني "yield" (عائد)، وهو مفهوم أكثر تعقيدًا وعادة ما يكون أعلى من "R" في APR، والتي تعني "rate" (معدل).

مقارنة فعالة لأسعار الفائدة في منتجات DeFi

كما رأينا، يمكن أن يزيد الفائدة المركبة بشكل كبير من أرباحك. ومع ذلك، يمكن أن تقدم المنتجات المختلفة معدلاتها كـ APR أو APY، مما يعقد المقارنات المباشرة.

منتج ذو APY أعلى لا يعني دائماً أنه سيولد فوائد أكبر من منتج آخر ذو APR يبدو أقل. من خلال معرفة تكرار رأس المال، يمكنك بسهولة تحويل بين كلا المقياسين باستخدام الآلات الحاسبة المتخصصة المتاحة على منصات التداول.

عند مقارنة منتجات DeFi، تأكد من:

1. استخدم نفس المقياس: تحويل جميع المعدلات إلى APR أو APY من أجل مقارنة عادلة
2. تحقق من تكرار الرسملة: سيؤدي منتجان لهما نفس APY ولكن بتكرار رسملة مختلف إلى تحقيق عوائد مختلفة
3. فهم المعنى المحدد لـ APY: في بعض المنتجات المشفرة، قد تشير "APY" إلى مكافآت بالرموز خلال فترة معينة، وليس بالضرورة إلى العائد المعبر عنه بعملة فيات.

من الضروري فهم أن العائد السنوي (APY) في العملات المشفرة قد لا يعكس الأداء الفعلي من حيث العملة الورقية بسبب تقلبات الأصول الرقمية. على الرغم من أنك لا تزال تتلقى APY الموعود به في العملات المشفرة، إلا أن قيمة استثمارك بالعملة الورقية قد تنخفض إذا انخفضت أسعار الأصول بشكل كبير.

لذلك، قبل الاستثمار، من الضروري قراءة شروط وأحكام المنتج بعناية والبحث لفهم المخاطر المرتبطة والمعنى الدقيق لـ APR المعروض في كل سياق محدد.

APY مقابل APR: مفاتيح لاتخاذ قرارات مستنيرة

يمكن أن تسبب APR و APY الارتباك في البداية، لكن التمييز واضح: APY يتضمن الفائدة المركبة، مما يجعله مقياسًا أكثر تعقيدًا وربما أكثر ربحية. بسبب تأثير الفائدة المركبة، عندما يحدث التراكم أكثر من مرة في السنة، سيكون APY دائمًا أعلى من APR المقابل.

عند حساب الفوائد التي ستولدها استثماراتك في العملات المشفرة، تأكد دائمًا من استخدام السعر المناسب وأخذ جميع العوامل ذات الصلة في الاعتبار لتعظيم عائداتك في نظام DeFi.