يقول الخبراء في مجال الاستثمار "تحدد لحظة الشراء العائد"، وقد تجسد ذلك بوضوح في استثمار وارن بافيت في أسهم BYD في هونغ كونغ. دعونا نستكشف أهمية سعر الشراء على عوائد الاستثمار على المدى الطويل من خلال تحليل نتائج استثمارات بافيت في أسهم BYD في فترات زمنية مختلفة.

خلال أزمة المالية العالمية عام 2008، اشترى وارن بافيت أسهم BYD بأسعار منخفضة للغاية. كانت هذه الخطوة مصدر عائدات بعشرات الأضعاف، وتعتبر واحدة من الأعمال الكلاسيكية في عالم الاستثمار.

بعد عام واحد فقط، خلال فترة انتعاش السوق في عام 2009، زاد وارن بافيت من حصته في أسهم BYD مرة أخرى. على الرغم من أنه لا يزال يحقق عائدات كبيرة، إلا أن معدل العائد قد انخفض إلى أقل من 10 أضعاف مقارنة باستثمارات عام 2008.

بحلول عام 2010، كانت قيمة السوق قد وصلت إلى مستوى مرتفع، ولا يزال بافيت يختار شراء أسهم BYD. كانت عائدات هذا الاستثمار قد انخفضت بشكل أكبر، لتتراوح بين 3 إلى 5 مرات.

تتراوح فترة هذه الاستثمارات الثلاثة أقل من عام، لكن فترة الاحتفاظ بها كانت حوالي 10 إلى 12 عامًا. ومع ذلك، فقط بسبب اختلاف أسعار الشراء، كانت الفروق في العائدات النهائية كبيرة جدًا. هذه الحالة تثبت بقوة أنه من الضروري شراء الأسهم بأسعار منخفضة في الوقت المناسب لنجاح الاستثمار على المدى الطويل.

كاستثمار ، لا يتعين علينا الانشغال كثيرًا بتقلبات الأسعار الصغيرة ، مثل شراء بسعر 2 يوان أو 3 يوان. لكن يجب أن نتذكر أن نشتري عندما تكون الأسعار منخفضة ، ونتجنب دخول السوق في فترات التقييم المبالغ فيه أو الفقاعات. حتى عند الشراء ضمن نطاق التقييم المعقول ، فإن القيمة الاستثمارية ستكون أقل بكثير مقارنةً بالشراء في فترات التقييم المنخفض.

استثمار بافيت في BYD يثبت مرة أخرى مقولته: "كن جشعًا عندما يخاف الآخرون، وكن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين." إن استغلال الفرص المنخفضة في السوق هو السبيل لتحقيق عوائد طويلة الأجل حقيقية. وهذا يتطلب منا أن نتمتع برؤية استثمارية قيمية، بالإضافة إلى الحفاظ على الهدوء والعقلانية في أوقات الذعر في السوق، لاقتناص الفرص الاستثمارية النادرة.