الدورة الغامضة: توقع قمم سوق العملات الرقمية باستخدام مخطط عمره 150 عامًا

في مشهد المالية العالمية المتقلبة اليوم، يزداد توجه مستثمري التجزئة إلى أدوات التنبؤ لتشكيل استراتيجيات استثماراتهم. واحدة من هذه الأدوات التي جذبت انتباهًا واسعًا مؤخرًا هي مخطط الدورة الغامض، وهو نموذج توقع له جذور تمتد لأكثر من 150 عامًا.

لقد اكتسبت أداة التنبؤ الاقتصادي هذه شهرة لقدرتها المزعومة على التنبؤ بدقة بالأزمات المالية الكبرى منذ منتصف عشرينيات القرن الماضي. ومع ذلك، فإن التطورات الاقتصادية الأخيرة تضع موثوقيتها على المحك، مما أثار نقاشات بين المستثمرين والمحللين على حد سواء.

عودة الاهتمام بالدورة التاريخية

تعود أصول هذه الدورة إلى مزارع في القرن التاسع عشر عانى من خسائر كبيرة خلال أزمة 1873. مدفوعًا بنكساته الشخصية، غاص في دراسة الأنماط الاقتصادية ونشر كتابًا يوثق تقلبات أسعار الأصول. في عام 1875، قدم ما سيصبح معروفًا باسم مخطط الدورة في عمله "نبوءات الأعمال حول المستقبل وصعود الأسعار وهبوطها."

من المثير للاهتمام أن هذه الدورة ليست قائمة على نماذج رياضية معقدة من التمويل الكمي. بدلاً من ذلك، استند منشئها إلى دورات أسعار الزراعة التي لوحظت من خلال التجربة الشخصية. في ختام نتائجه، ترك المؤلف ملاحظة تنص على "يقين مطلق" - ادعاء جريء يواصل إغراء المستثمرين بعد ما يقرب من قرنين.

فك شيفرة مخطط الدورة

اعتقد منشئ الرسم البياني أن دورات الشمس تؤثر بشكل كبير على إنتاجية المحاصيل، مما يؤثر بدوره على أسعار الزراعة. من هذا المنطلق، قام بصياغة نبوءة سوقية تمتد حتى عام 2059، على الرغم من التغيرات الجذرية في الزراعة الحديثة منذ بدايتها.

الرسم البياني يحدد ثلاثة خطوط رئيسية:

• الخط A يحدد سنوات من الذعر
• الخط B يشير إلى سنوات الازدهار، المثالية لبيع الأسهم والأصول
• يسلط الخط C الضوء على سنوات الركود، وهي الأمثل للتجميع والشراء

وفقًا لإدارة الثروات في كندا، على الرغم من أن الدورة لا تتنبأ بالسنوات الدقيقة، إلا أنها كانت متوافقة بشكل وثيق مع الأحداث المالية الكبرى - مثل الكساد العظيم عام 1929 - مع اختلافات طفيفة فقط لبضع سنوات.

التوقعات المتفائلة وآثارها على سوق العملات الرقمية

لقد اكتسب مخطط الدورة زخمًا خاصًا بين مستثمري العملات المشفرة، الذين يشاركونه على نطاق واسع لدعم السيناريوهات المتفائلة لعامي 2025-2026. يؤكد بعض المستثمرين أن عام 2023 كان عامًا مثاليًا للشراء، حيث قد يمثل عام 2026 الذروة السوقية الهامة التالية.

أشار أحد المستثمرين إلى نجاح توقعات الرسم البياني لعدة أحداث رئيسية، بما في ذلك الكساد الكبير، والحرب العالمية الثانية، وفقاعة الإنترنت، وانهيار COVID-19. لقد عزز هذا السجل الثقة في توقعاته بين بعض المشاركين في السوق.

تشير المخطط إلى ذروة السوق حوالي 2025، تليها تصحيح أو ركود في السنوات اللاحقة. وقد أدت هذه التوقعات إلى تكهن البعض بأن الضجة المحيطة بتقنية الذكاء الاصطناعي في العملات الرقمية والتقنيات الناشئة قد تتزايد في 2024-2025 قبل الانخفاض المحتمل.

التحديات التي تواجه مصداقية الدورة

على الرغم من شعبيته المتزايدة، فإن الإيمان بمخطط الدورة يواجه تحديات متزايدة نتيجة للتطورات الاقتصادية الأخيرة. لقد شهدت الأسواق العالمية تقلبات كبيرة، حيث شهدت بعض الأيام تحركات شديدة لدرجة أنها أُطلق عليها اسم "الإثنين الأسود" في إشارة إلى انهيار الأسهم الشهير في عام 1987.

قد زادت المؤسسات المالية الكبرى أيضاً من توقعاتها بشأن حدوث ركود، حيث تقدر Gate فرصة حدوث ركود عالمي بنسبة 60% في عام 2025. وقد تم تحفيز هذا التحول من خلال الصدمات الاقتصادية الناتجة عن الإعلانات السياسية الأخيرة. وقد زادت مؤسسات أخرى بشكل مشابه من توقعاتها بشأن الركود إلى أعلى المستويات منذ فترة ما بعد الوباء من التضخم ورفع الأسعار.

الشك والإيمان المستمر

لقد أعرب المتداولون والمحللون المخضرمون عن تشككهم بشأن موثوقية الرسم البياني. وقد انتقد أحد المتداولين ذوي الخبرة ذلك على وسائل التواصل الاجتماعي، مشيرًا إلى أن مثل هذه الرسوم البيانية هي أكثر إلهاءً من كونها أداة مفيدة لقرارات التداول الفعلية.

ومع ذلك، على الرغم من المخاوف بشأن الركود وسلوك السوق الذي يتعارض مع التوقعات المتفائلة للدورة، لا يزال بعض المستثمرين يحتفظون بإيمانهم في توقعاتها. ويجادلون بأن الأسواق مدفوعة بأكثر من مجرد أرقام، حيث تشمل المزاج والذاكرة والزخم.

من المثير للاهتمام أن اهتمام البحث في مخطط الدورة بلغ ذروته الشهر الماضي، وفقًا لبيانات Google Trends. تعكس هذه الزيادة الطلب المتزايد بين مستثمري التجزئة على السرديات المتفائلة، خاصة في ظل المخاوف من زيادة عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي.

بينما يستمر سوق العملات المشفرة في التطور، من المرجح أن تستمر المناقشة حول صحة هذه الأداة التاريخية للتنبؤ. سواء أثبتت أنها مؤشر موثوق به أو نبوءة تحقق ذاتها، فإن تأثيرها على مشاعر المستثمرين وعمليات اتخاذ القرار لا يزال جانبًا مثيرًا للاهتمام في المشهد المالي الحالي.