فهم نظام الاحتياطي الجزئي

نظام الاحتياطي الجزئي هو حجر الزاوية في المصارف الحديثة، حيث يسمح للمؤسسات المالية بزيادة فائدة الأموال المودعة مع الحفاظ على السيولة. تتيح هذه الطريقة للبنوك تحقيق الأرباح من خلال إقراض جزء كبير من ودائع العملاء، محتفظةً بجزء صغير فقط كسيولة متاحة للسحب.

في جوهرها، يخلق هذا النموذج المصرفي العملة من خلال تأثير المضاعف، مستخدمًا نسبة من الأموال المودعة كأساس لإنشاء القروض. يُطلب من البنوك الحفاظ على نسبة احتياطي دنيا، والتي تكون عادةً جزءًا من إجمالي ودائعها، بينما يصبح الباقي متاحًا للأنشطة الإقراضية.

عندما يقدم البنك قرضًا، يسجل كل من المؤسسة المقرضة والمقترض الأموال كأصول، مما يؤدي فعليًا إلى مضاعفة المبلغ الأصلي من الناحية الاقتصادية. تؤدي هذه العملية من إعادة الاستخدام، وإعادة الاستثمار، وإعادة الإقراض إلى تضاعف عرض النقود داخل الاقتصاد.

يرتبط نظام الاحتياطي الجزئي ارتباطًا وثيقًا بالإقراض والديون، مما يستلزم غالبًا تدخل سلطة نقدية مركزية لإدخال عملة جديدة في التداول، مما يضمن للبنوك التجارية تلبية طلبات السحب. وغالبًا ما تقوم هذه المؤسسات المركزية بدور مزدوج كهيئات تنظيمية، تحدد المعايير الأساسية مثل متطلبات الاحتياطي الأدنى.

السياق التاريخي والتطور

تعود جذور مفهوم البنوك الاحتياطية الجزئية إلى أواخر القرن السابع عشر، مع إنشاء أول بنك مركزي في العالم في السويد. ومع ذلك، كانت أشكال بدائية من هذه الممارسة موجودة قبل formalization.

أصبحت فكرة أنه يمكن استخدام الإيداعات النقدية لتحفيز النشاط الاقتصادي من خلال الإقراض شائعة بسرعة. وقدمت نهجًا منطقيًا لاستخدام الموارد المتاحة من أجل النمو الاقتصادي بدلاً من التخزين غير المستخدم.

بعد الجهود الرائدة من السويد، انتشر نموذج الاحتياطي الجزئي بسرعة. في الولايات المتحدة، حدثت محاولات مبكرة لإنشاء بنوك مركزية في عامي 1791 و 1816، على الرغم من أن أيًا منها لم يستمر. لم يتم إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي حتى عام 1913، ليكون السلطة المصرفية المركزية الحالية في الولايات المتحدة.

الآليات التشغيلية

عندما يقوم العميل بإيداع أموال في حساب مصرفي، تنتقل ملكية تلك الأموال إلى البنك. وفي المقابل، يتلقى المودع مطالبة بتلك الأموال في شكل حساب إيداع، يجب أن يكون الوصول إليه عند الطلب، وفقًا للبروتوكولات المصرفية المعمول بها.

عند استلام إيداع، يحتفظ البنك فقط بنسبة صغيرة كاحتياطي، تتراوح عادةً من 3% إلى 10%. تُستخدم الأموال المتبقية بعد ذلك للإقراض لعملاء آخرين، مما يُinitiates عملية خلق المال.

اعتبر هذا التوضيح المبسط لإنشاء المال من خلال نظام الاحتياطي الجزئي:

1. إيداع أولي قدره 50,000$
2. الإيداعات والقروض اللاحقة بمبلغ 45,000 دولار، 40,500 دولار، 36,450 دولار، و32,805 دولار
3. القرض النهائي بمبلغ 29,525 دولار

بافتراض متطلبات احتياطي بنسبة 10%، فإن إيداع 50,000 دولار الأصلي يتوسع ليصبح 234,280 دولار في إجمالي العملة المتاحة. في حين أن هذا المثال مبسط للغاية، فإنه يوضح المبدأ الأساسي لتأثير المضاعف في نظام الاحتياطي الجزئي.

من المهم أن نلاحظ أن هذا النظام يعتمد أساسًا على الدين. تمثل حسابات الإيداع التزامات للبنوك، بينما تشكل القروض التي تولد الفائدة أصولها الرئيسية ومصدر إيراداتها.

المخاطر ووسائل الحماية

نظام الاحتياطي الجزئي عرضة لظاهرة تعرف باسم "نفاد البنك"، حيث يحاول عدد كبير من المودعين سحب أموالهم في نفس الوقت. نظرًا لأن البنوك تحتفظ فقط بجزء من الودائع في الاحتياطي، فإن مثل هذا الحدث قد يؤدي إلى فشل البنك بسبب نقص السيولة.

تعتمد استقرار هذا النموذج المصرفي بشكل كبير على ثقة المودعين. تاريخياً، أظهرت أحداث مثل الكساد الكبير التأثير المدمر للذعر الواسع والسحب الجماعي.

لتخفيف هذه المخاطر، غالبًا ما تحتفظ البنوك الحديثة باحتياطيات تتجاوز الحد الأدنى المطلوب، مما يعزز قدرتها على تلبية طلبات العملاء وضمان الوصول إلى الأموال المودعة.

المزايا والانتقادات

بينما تعتبر المؤسسات المالية المستفيدين الرئيسيين من هذا النظام المربح، قد يحصل المودعون على فوائد متواضعة على حساباتهم. يجادل المؤيدون، بما في ذلك العديد من الهيئات الحكومية، بأن البنوك الاحتياطية الجزئية تعزز النمو الاقتصادي والاستقرار من خلال تشجيع الإنفاق والاستثمار.

ومع ذلك، يجادل النقاد، بما في ذلك بعض الاقتصاديين، بأن النظام غير مستقر بطبيعته ومليء بالمخاطر. يشيرون إلى أن الإطار النقدي الحالي في معظم البلدان يعتمد على الائتمان والديون بدلاً من الأصول الملموسة، معتمدًا بشكل كبير على الثقة العامة في كل من المؤسسات المصرفية والعملات الورقية التي تصدرها الحكومة.

العملات الرقمية: نموذج بديل

على عكس أنظمة الاحتياطي الجزئي التقليدية، تعمل العملات المشفرة مثل البيتكوين على مبادئ مختلفة جذريًا. يتم الحفاظ على هذه الأصول الرقمية بواسطة شبكات لامركزية، مؤمنة بواسطة أدلة تشفيرية، ومسجلة على دفاتر موزعة عامة تعرف باسم البلوكشين.

غياب السلطة المركزية والإمداد المحدود للعديد من العملات المشفرة يخلق سياقًا اقتصاديًا مميزًا. في مملكة البيتكوين والعملات الرقمية المماثلة، فإن مفهوم المصرف الاحتياطي الجزئي غير موجود بشكل أساسي، مما يوفر نهجًا بديلًا للأنظمة النقدية والحكم الاقتصادي.