تحليل دورة BTC: اقتراب نافذة الذروة الحرجة في أواخر أكتوبر

تحليل الجدول الزمني للدورة

تشير تحليل دورة BTC إلى أننا في اليوم 1,017 من الدورة الحالية منذ أدنى مستوى في نوفمبر 2022. تُظهر البيانات التاريخية أن دورات الثور السابقة بلغت ذروتها بين 1,060-1,100 يوم، مما يضع نافذة الهدف في أواخر أكتوبر إلى منتصف نوفمبر 2025 - تقريبًا 50 يومًا قبل.

تقدم نصف الانقسام إلى الذروة

نحن الآن بعد 503 أيام من تقليص أبريل 2024. تشير الأنماط التاريخية إلى أن ذروة السوق تصل عادةً بعد 518-580 يومًا من أحداث التقليص، مما يضعنا في نطاق 77-86% خلال هذه النافذة الحرجة. تشير البيانات إلى أننا ندخل مرحلة عالية من التقلبات التي غالبًا ما تسبق ذروات الدورة.

توقعات ما بعد الذروة

تظهر البيانات التاريخية أن BTC عادة ما تشهد تصحيحات تتراوح بين 70-80% على مدار 370-410 يومًا بعد قمم الدورات. هذا النمط يتنبأ بضعف محتمل في السوق للربع الأول والثاني من عام 2026، مع احتمال تاريخي بنسبة 100% استنادًا إلى الدورات السابقة.

العوامل الموسمية

يظل سبتمبر statistically الشهر الأضعف من حيث أداء البيتكوين ( بمعدل -6.17%). تظهر مقاييس الربع الثالث نتائج مختلطة مع وسيلة إيجابية ( +0.80%) ولكن متوسط سلبي ( -2.10%) بسبب أحداث شاذة. يُظهر النمط النموذجي ضعف سبتمبر يليه قوة أكتوبر-نوفمبر، مع تحديد 17 سبتمبر كتاريخ رئيسي.

مؤشرات الرسم البياني الفنية

تظهر المقاييس الأسبوعية أن BTC حالياً عند 109.8K دولار بعد التراجع من ATH البالغ 124.1K دولار ( أغسطس 14). تشمل مستويات الدعم الرئيسية:

• متوسط الحركة البسيط لمدة 50 أسبوع: $95.9K
• متوسط الحركة السعري 200 أسبوع: $52.3K

ترتبط نسبة SPX لمدة 7 أسابيع بـ -0.25، مما يدل على فصل السوق - وهو عادةً ما يكون مقدمة لحركات اتجاهية كبيرة.

التحليل الفني اليومي

تظهر المستويات الفنية الحالية:

• 200 يوم BPRO: $111.0K
• SMA لمدة 200 يوم: $101.5K
• مؤشر القوة النسبية: 43
• ATR: 3,000
• تقلب لمدة 50 يومًا: 2,940

يتراوح الدعم المحلي بين 107.7K دولار - 108.7K دولار، مع مقاومة عند 113.0K دولار - 114.1K دولار.

مؤشرات اتجاه السوق

تشير كل من مقطورات CTF و HTF إلى ظروف هبوطية. تم تحديد نقاط كسر بناءً على ATR عند $112,758 و $114,292، مع شعور محايد إلى هبوطي تحت هذه العتبات. تظل الهيكلية الحالية سليمة فوق $107K-$108K، مع إمكانية حصول الدببة على زخم تحت هذه المنطقة.

عادةً ما تصل التصحيحات الثانوية إلى عمق يتراوح بين 20-30%، على الرغم من أن مقاييس التعدين تشير إلى استقرار في دعم الشبكة الأساسي.

بيانات البلوكشين والتعدين

تكلفة التعدين الحالية تبلغ 95.4 ألف دولار (نسبة التكلفة إلى السعر حوالي 0.86)، مما يشير إلى عمليات تعدين صحية مع مخاطر تسليم ضئيلة. تشمل المقاييس الإضافية على السلسلة:

• NUPL: 0.527
• MVRV: 2.20
• العرض في الربح: >90%

المشاركة المؤسسية

وصل حجم تداول ETF لمدة 24 ساعة إلى 630.94 مليون دولار، مع تدفق صافي إيجابي قدره 332.8 مليون دولار في 3 سبتمبر ( أول تدفق كبير بعد تدفقات أغسطس ).

إجمالي أصول ETF المدارة حالياً يبلغ 155.8 مليار دولار، موزعة على:

• صندوق مؤسسي كبير: 81.44 مليار دولار
• ثاني أكبر صندوق: 35.28 مليار دولار
• ثالث أكبر صندوق: 19.8 مليار دولار

تمثل المنتجات الفورية 93.54% من حصة السوق في قطاع المؤسسات.

استنتاج تحليل الدورة

تشير البيانات إلى أننا في حوالي 96% من الدورة الحالية، مع بقاء حوالي 50 يومًا حتى نافذة الذروة التاريخية. مستويات الدعم الرئيسية ثابتة، ومقاييس السلسلة لا تزال مرنة، وتظهر مشاركة المؤسسات في ETFs علامات على تجدد الاهتمام على الرغم من $13B الانخفاض في AUM من مستويات الذروة.

التركيز الفوري هو التنقل في تقلبات سبتمبر، مع تطور ظروف الذروة المحتملة في فترة أكتوبر-نوفمبر، تليها تحركات سوق العملات البديلة. حدد 22 أكتوبر كتاريخ مهم لمراقبة تطور السوق.