ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

النقاط الرئيسية

• يستخدم التداول الخوارزمي خوارزميات حاسوبية لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.

• تشمل الاستراتيجيات الأكثر استخدامًا متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، ومتوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP)، ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من زيادة الكفاءة وإزالة التحيز العاطفي، إلا أن التداول الخوارزمي يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

مقدمة

غالبًا ما تتداخل العواطف في اتخاذ القرارات العقلانية أثناء عمليات التداول. يوفر التداول الخوارزمي حلاً من خلال أتمتة هذه العملية. في هذه المقالة، سنستكشف ما هو التداول الخوارزمي، كيفية عمله، وفوائده وقيوده في سوق العملات المشفرة.

ما هو التداول الخوارزمي؟

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام خوارزميات الكمبيوتر لإنشاء وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ العمليات بناءً على قواعد وشروط محددة وضعها المتداول. الهدف هو جعل العمليات أكثر كفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد أشكال عديدة لتنفيذ التداول الخوارزمي، وليست جميعها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، لتوضيح المفهوم، سنحلل بعض الأمثلة الأساسية التي يمكن أن تكون نقطة انطلاق وتوفر مفاهيم أساسية حول كيفية عملها عمليًا.

تحديد الاستراتيجية

الخطوة الأولى في التداول الخوارزمي هي تحديد استراتيجية التداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل متنوعة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية بسيطة هي الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5٪ والبيع عندما ترتفع بنسبة 5٪.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن هذه العملية ترميز القواعد والظروف في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ العمليات تلقائيًا.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. توفر منصات التداول المتقدمة واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي تتيح لهذه الخوارزميات التفاعل مع السوق بشكل برمجي.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، يجب أن يخضع الخوارزم إلى اختبارات رجعية باستخدام بيانات تاريخ السوق لتقييم أدائه السابق. يساعد ذلك في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي.

تنفيذ

بعد الاختبار الجيد، يمكن للخوارزمية الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. تقوم الخوارزميات بمراقبة السوق بشكل مستمر، وعندما تحدد فرصة تستوفي معاييرها، تقوم تلقائيًا بتنفيذ العملية المناسبة.

مراقبة

عندما يكون الخوارزمية قيد التشغيل، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان عملها كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة لتعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة في استراتيجيات التداول الخوارزمية للعملات المشفرة.

متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)

مؤشر VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تسعى إلى تنفيذ الأوامر بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. الفكرة هي تقسيم الأمر الكلي إلى أجزاء صغيرة وتنفيذها خلال فترة معينة بهدف الاقتراب من السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

السعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)

استراتيجية TWAP مشابهة لـ VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة محددة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها على مدى الزمن.

نسبة الحجم (POV)

تتضمن وجهة النظر تنفيذ العمليات استنادًا إلى نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يسعى خوارزمية لتنفيذ عمليات تمثل 10% من الحجم الكلي للسوق خلال فترة معينة. هذه الاستراتيجية تضبط معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل التأثير على الأسعار.

الاتجاهات الحالية في التداول الخوارزمي

في عام 2025، تشمل استراتيجيات التداول الخوارزمية الأكثر بروزًا في سوق العملات المشفرة الزخم، والعودة إلى المتوسط، والتحكيم. كما أن التداول عالي التردد والأنظمة المعتمدة على التعلم الآلي قد اكتسبت شعبية كبيرة بين المتداولين المحترفين.

تُعتبر تقنية التحكيم في العملات المشفرة استراتيجية شائعة جدًا تستفيد من الفروق السعرية بين منصات التداول المختلفة لتحقيق أرباح تقريبًا بدون مخاطر. تتيح هذه التقنية للمتداولين شراء العملات من منصة بسعر منخفض وبيعها في نفس الوقت في منصة أخرى حيث يكون السعر أعلى.

فوائد التداول الخوارزمي

الكفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعات عالية، وغالبًا في المللي ثانية، مما يسمح بالاستفادة حتى من الحركات الصغيرة في السوق التي سيكون من المستحيل استغلالها يدويًا.

تداول خالي من المشاعر

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل FOMO (خوف من فقدان شيء) أو الجشع. وهذا يقلل من خطر اتخاذ قرارات متهورة قد تؤثر سلبًا على النتائج.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

يتطلب تطوير وصيانة خوارزميات التداول خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. قد تكون هذه عقبة مهمة للعديد من المتداولين الذين ليس لديهم تدريب تقني متخصص.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة لمشاكل تقنية مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وأعطال الأجهزة. يمكن أن تتسبب هذه المشاكل في خسائر مالية كبيرة إذا لم تتم إدارتها بشكل مناسب.

التنفيذ على منصات التداول

تقدم المنصات الرئيسية للتداول المركزية المزيد من الأدوات لتنفيذ استراتيجيات خوارزمية. توفر هذه المنصات واجهات برمجة تطبيقات قوية تسمح بربط الخوارزميات المخصصة، والوصول إلى البيانات التاريخية للاختبار الخلفي، وخيارات التنفيذ التلقائي.

بالنسبة للمتداولين المبتدئين، تقدم العديد من المنصات أيضًا حلولًا مُعدة مسبقًا تتيح تنفيذ استراتيجيات خوارزمية دون الحاجة إلى معرفة متقدمة بالبرمجة، مما ي democratizes الوصول إلى هذه الأدوات القوية في التداول.

الخاتمة

يشتمل التداول الخوارزمي على استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. على الرغم من أنه يقدم العديد من الفوائد، مثل الكفاءة العالية والتداول الخالي من المشاعر، إلا أنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

مع تقدم التكنولوجيا، أصبحت أدوات التداول الخوارزمي أكثر سهولة، مما يسمح للمتداولين من جميع المستويات بالاستفادة من هذه الاستراتيجيات المؤتمتة لتحسين عملياتهم في سوق العملات المشفرة المتقلب.