عملة مستقرة خاصة: خصوصية مشابهة للنقد وضوابط AML مدمجة

يمكن أن تت coexist الخصوصية الشبيهة بالنقد والامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال في عملة مستقرة خاصة بالعملات الورقية مبنية على إثباتات عدم المعرفة. مع بدء سريان MiCA في 12 مارس 2025 وحزمة جديدة من AML في النقاش بعد على المستوى المؤسسي للاتحاد الأوروبي، تم تأكيد عام 2025 كالسنة التي يمكن أن تصبح فيها هذه البنية ممكنة من الناحية التقنية ومتوافقة تنظيمياً.

MiCA سيبدأ التشغيل من 12 مارس 2025، والعديد من الأحكام الفنية للأصول الرقمية الآن خاضعة لإرشادات التنفيذ من قبل السلطات الوطنية.

في العمل الفني والتنظيمي الذي تم إجراؤه على إثبات المفهوم للعملات المستقرة الخاصة (2023–2025)، وجد المحللون الصناعيون وفرق الأمان أن دمج ZKP يتطلب تنازلات عملية بين زمن الاستجابة وإمكانية الاستخدام، لكنه يمكن أن يتماشى مع سياسات الحدود وآليات التصعيد. وفقًا للبيانات التي تم جمعها خلال التدقيقات الداخلية والشبكات التجريبية، فإن استخدام العناصر الآمنة والاعتمادات القابلة للتحقق يقلل بشكل كبير من التعرض لسرقة المفاتيح ويسهل عمليات الإلغاء المنضبطة.

عملة مستقرة خاصة بالعملات الورقية: ما هي ولماذا الآن

الهدف هو تمكين المدفوعات الرقمية مع خصوصية "مثل النقود" مع التحكمات الآلية لمكافحة غسيل الأموال. يجمع النموذج بين إثبات عدم المعرفة (ZKP)، بيانات الاعتماد القابلة للتحقق، والحدود التشغيلية لتحقيق التوازن بين خصوصية المستخدم ومتطلبات التنظيم.

هذا يؤدي إلى مسار خاص على عملة مستقرة من العملات الورقية منظمة بالفعل، إلى جانب حسابات شفافة. في هذا السياق، يحافظ المسار الخاص على البيانات ويفتح فقط عند تجاوز الحدود المحددة مسبقًا وامتثالًا للقواعد المحددة مسبقًا.

المعاملة الخاصة في الممارسة: مثال "أليس → بوب"

أليس ترسل 50 يورو إلى بوب بشكل خاص. تولد المحافظ zk‑SNARK (ZKP) التي تشهد على ثلاثة عناصر أساسية: رصيد كافٍ، اعتماد صالح، والامتثال للحدود التشغيلية. يتحقق المدققون من الأدلة ويسجلون على السلسلة فقط الالتزام والمُعَدِم، دون الكشف عن الهويات أو المبالغ.

إذا تم انتهاك قاعدة، فإنه يؤدي إلى الانتقال إلى مزيد من الفحوصات ( KYC المعزز )، مع الحفاظ على الضوابط متناسبة مع المخاطر.

ZKP: كيف يضمنون الخصوصية والامتثال

تسمح إثباتات المعرفة الصفرية بإظهار الامتثال لقواعد معينة (balance، والحدود، وحجم التداول ) دون الكشف عن البيانات الحساسة. ومع ذلك، فإن الشبكة تلاحظ فقط أن القيود قد تم الوفاء بها، دون معرفة "كم" أو "من".

لذلك، فإن الشفافية تجاه المدققين تترجم إلى أمان نظامي، بينما تظل خصوصية المستخدم سليمة ضمن المعايير المتفق عليها.

صندوق التعريفات

إثبات عدم المعرفة (ZKP): إثبات تشفيري يوضح شرطًا دون الكشف عن البيانات الأساسية.

zk‑SNARK: إثبات معرفة صفرية مضغوط وقابل للتحقق بسرعة، مناسب للكتل العامة.

الالتزام: الالتزام التشفيري الذي "يختم" قيمة دون كشفها.

المُعَوِّق: علامة تمنع إنفاق نفس الأموال مرتين دون ربط المعاملات.

معمارية ذات ممرين: شفافة وخاصة

يمتلك المستخدم حسابًا شفافًا ويمكنه تفعيل حساب عملة مستقرة خاص. يتم الانتقال إلى المسار الخاص من خلال نقل الرموز من الحساب العام إلى الخاص.

يمكن لكل شخص فتح حساب خاص واحد فقط، مرتبط بوثيقة موثوقة صادرة عن الجهة المصدرة أو الأطراف الثالثة المصرح لها. تعمل هذه القيود على تقليل مخاطر أنشطة نقل الأموال غير المشروعة وتسمح بالتتبع التنظيمي دون كشف البيانات الحساسة.

المكونات الفنية الرئيسية

zk‑SNARK للإدلاء بصحة النفقات وضمان عدم خلق الأموال.

الالتزام والمُعطّل لمنع الإنفاق المزدوج دون ربط المرسل والمستلم.

نموذج الحساب ( أفضل من نموذج UTXO ) لتطبيق حدود الرصيد والدوران على مستوى الحساب.

ID المرتبطة بالأجهزة وقابلية النقل الكاملة أو لا شيء للحد من التحويلات والانتقالات الجزئية للمحافظ المخترقة.

الحدود والدوران: التطبيق التشغيلي

يمكن تكوين الحدود لكل معاملة، ورصيد، ودوران شهري. يمكن أن تشهد ZKP، على سبيل المثال، أن المبلغ أقل من 1,000 يورو دون الكشف عن الرقم الدقيق أو أن دوران الثلاثين يومًا الماضية يبقى أقل من حد محدد مسبقًا.

إذا كانت المعاملة تتجاوز هذه الحدود، فإن المحفظة تتطلب هوية إضافية. في الواقع، هذه الطريقة تتماشى مع تناسب الضوابط وكفاءة المدفوعات اليومية ذات الاحتكاك المنخفض.

AML/CFT مع بيانات الاعتماد و ZKP

تسمح الشهادات الرقمية ( KYC/KYB ) للمحققين بالتحقق من حالة الموضوع دون الوصول إلى البيانات الشخصية. تُظهر الإثباتات صفرية المعرفة أن الهوية لم تُلغَ وأن المرسل لا يظهر في قوائم العقوبات.

يدعم التصميم قاعدة السفر GAFI/FATF للمبالغ التي تتجاوز العتبات المحددة، مع الحفاظ على احتكاك الحد الأدنى وحماية بيانات فعالة للمدفوعات الصغيرة.

المراحل الخمس للمعاملة الخاصة مع ZKP

الاتفاق بين الأطراف بشأن مقدار وتوليد nonce مشترك (ما هو nonce؟).

تكوين المعاملة في المحافظ وإنشاء ZKP.

تقديم الأدلة والمخرجات العامة إلى الشبكة (mempool).

التحقق من منتج الكتلة والإدراج على السلسلة.

تحديث الحالة المحلية للمحافظ وتأكيد النتيجة.

الهوية القابلة للتحقق: اليوم وغداً

عند الانضمام، يمكن إصدار الشهادات من قبل الجهة المصدرة أو الشركاء المعتمدين. يتم دمج مع بطاقات الهوية الوطنية و eIDAS 2.0 (EU Digital Identity Wallet)، وفي المستقبل، سيمكن ذلك من إنشاء رابط قوي بين الهوية واستخدام الحساب الخاص، دون الكشف عن بيانات المعاملات.

المقارنة: البدائل والتجارة العادلة

عملة الخصوصية (مثل، مونيرو/زكاش): خصوصية عالية، تكامل تنظيمي محدود، وتبني معقد في التيار الرئيسي.

الخلط/التشويش على الشبكات العامة: خصوصية هشة ومخاطر قانونية عالية.

العملات المستقرة التقليدية القائمة على الحساب: قابلية توسيع ممتازة ولكن خصوصية محدودة.

CBDC التجزئة: يمكن أن تقدم خصوصية انتقائية، ولكن مع حوكمة عامة وقيود سياسة.

الايجابيات & السلبيات للخط الخاص مع ZKP

احترافي: الخصوصية النسبية، الالتزام القابل للتنفيذ، تقليل مخاطر الوسطاء، وقابلية التدقيق من قبل الجهات التنظيمية دون بيانات واضحة.

السلبيات: تكلفة الإثبات على الأجهزة المحمولة، التعقيد في تحديث الدوائر، والاعتماد على الأجهزة الآمنة.

التأثير والتحديات التقنية في 2025

يمكن أن تسد العملة المستقرة الخاصة الفجوة بين تجربة تشبه النقد والامتثال التنظيمي. في هذا السياق، يمكن أن تمكّن المدفوعات الخاصة من نظير إلى نظير وخدمات التمويل اللامركزي مع السياسات القابلة للتطبيق على السلسلة.

تشمل التحديات الرئيسية توليد إثباتات المعرفة الصفرية بسرعة على الهواتف الذكية، وتقليل تكاليف التحقق على السلسلة، وتحديث الدوائر دون المساس بالخصوصية. يمكن أن تساعد تقنيات مثل تجميع الإثباتات، والاستدعاء، والتحقق خارج السلسلة في توسيع نطاق النظام.

البحث والتطوير المستمر

يقترح البحث استخدام بروتوكول مينا – الوثائق التقنية كأساس تقني للتحقق الخفيف على السلسلة ويشير إلى تحسينات مثل SnarkPack و Caulk. من المتوقع أن يكون هناك إثبات لمفهوم على مستودعات etonec، المتاحة على github.com/etonec.

الرؤى التقنية والتنظيمية

MiCA – اللائحة (EU) 2023/1114 بشأن الأصول المشفرة والعملات المستقرة

حزمة AML الخاصة بالاتحاد الأوروبي (AMLA، التوجيه السادس لـ AML، تنظيم AML)

FATF/GAFI – قاعدة السفر والإرشادات بشأن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP)

تحالف ميكا للعملات المشفرة: "أوروبا، هناك حاجة إلى وضوح في اللوائح. سوق العملات المشفرة لا يمكنه الانتظار 18 شهرًا"

استنتاج

إن التقارب بين ZKP، والاعتمادات القابلة للتحقق، ونموذج الحسابات يجعل فكرة وجود عملة مستقرة خاصة بالعملات الورقية قادرة على الجمع بين الخصوصية وضوابط AML/CFT أمرًا موثوقًا. لقد كانت سنة 2025 علامة على بداية مراجع تنظيمية وتقنية هامة؛ بينما تظل قابلية التوسع وسهولة استخدام العقدة تحديًا، يبدو أن الاتجاه التكنولوجي قد تم تحديده الآن وهو جاهز للتجارب على نطاق تجريبي.