التداول الفوري والعقود الآجلة الدائمة: مقارنة تفصيلية للخصائص والآلية

لتحقيق الأرباح في سوق العملات الرقمية، فإن اختيار أسلوب التداول أمر مهم. وخاصةً "التداول الفوري" و "العقود الآجلة الدائمة"، فهما طريقتان معروفتان بشعبيتهما بين العديد من المستثمرين. لكل منهما مزايا ومخاطر فريدة، لذا من الضروري اختيار ما يتناسب مع أسلوب استثمارك.

في هذه المقالة، سنقوم بشرح ميزات كلا الطرفين بالتفصيل وتقديم دليل لمساعدتك في العثور على أفضل طريقة للتداول.

التداول الفوري الأساسي

التداول الفوري هو أبسط أشكال تداول الأصول الرقمية. هنا، سنشرح الآلية الأساسية وخصائص التداول الفوري.

تعريف التداول الفوري

التداول الفوري لأصول رقمية هو طريقة للتداول حيث يمكنك شراء العملات الافتراضية مثل البيتكوين والإيثيريوم مباشرة واستلامها على محفظتك على الفور. السمة الرئيسية هي أنه يمكنك شراء الأصول الرقمية بالسعر الحالي في السوق وامتلاكها على الفور كأصول خاصة بك.

تتمثل جاذبية التداول الفوري في بساطته. إنه مشابه للاستثمار في الأسهم، حيث يسعى لتحقيق الربح بناءً على المبدأ الأساسي "شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع".

أمثلة على التداول الفوري

على سبيل المثال، إذا اشتريت 1,000 عملة رقمية بسعر 3 دولارات لكل وحدة في يناير، سيكون الإجمالي 3,000 دولار.

بعد ذلك، إذا تحسنت الأوضاع السوقية وتمكنت من بيع جميع العملات المحتفظ بها في مارس بسعر 5 دولارات لكل واحدة:

• إيرادات البيع: 5,000 دولار (5 دولارات × 1,000 قطعة)
• الربح: 2,000 دولار (5,000 دولار – 3,000 دولار)

ويمكنك تحقيق ربح قدره 2,000 دولار.

العقود الآجلة الدائمة

العقود الآجلة الدائمة هي منتجات مشتقة تتمتع بخصائص تختلف عن تداول العقود الآجلة التقليدي. هنا، سنقوم بشرح آليتها الأساسية وصولاً إلى أمثلة حقيقية للتداول.

ما هي تداول العقود الآجلة الدائمة

تداول العقود الآجلة الدائمة هو نوع من منتجات المشتقات التي تجذب الانتباه في سوق العملات الرقمية. في العقود الآجلة العادية، يتم تحديد تاريخ انتهاء، ولكن العقود الآجلة الدائمة ليس لها موعد نهائي.

لذلك، هناك ميزة تتمثل في إمكانية الاحتفاظ بالموضع لفترة غير محدودة طالما تم استيفاء متطلبات الهامش.

العقود الآجلة الدائمة الرئيسية

العقود الآجلة الدائمة لها آلية فريدة لا توجد في التداول الفوري. دعونا نلقي نظرة على النقاط المهمة التي يجب فهمها.

تصميم بلا موعد نهائي

الخاصية الرئيسية للعقود الآجلة الدائمة هي أنه، حرفيًا، لا يوجد تاريخ انتهاء. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمراكزهم طالما يمكنهم الحفاظ على هامش كافٍ لتغطية الخسائر.

من خلال هذه الآلية، يصبح من الأسهل وضع استراتيجيات متوسطة وطويلة الأجل دون التأثر بالتقلبات السعرية القصيرة الأجل.

آلية معدل تمويل رأس المال

تتبنى البورصة نظامًا يُسمى "معدل التمويل" لضمان عدم انحراف سعر العقود الآجلة الدائمة بشكل كبير عن سعر السوق الفوري. وهذا هو الرسوم التي تحدث بشكل دوري بين مراكز الشراء والبيع.

إذا كانت نسبة التمويل إيجابية، فإن حاملي المركز الطويل يدفعون رسومًا لحاملي المركز القصير. على العكس، إذا كانت سلبية، فإن حاملي المركز القصير سيدفعون رسومًا لحاملي المركز الطويل.

من المتوقع أن يقلل هذا الآلية من انحراف سعر العقد عن السعر الفوري.

استخدام الرافعة المالية

العقود الآجلة الدائمة لها جاذبية كبيرة لأنها تتيح استخدام الرافعة المالية العالية. يمكنك التحكم في مراكز كبيرة برأس مال صغير نسبيًا.

ومع ذلك، فإن الرافعة المالية هي سلاح ذو حدين، حيث تعزز الأرباح وفي نفس الوقت توسع الخسائر. على سبيل المثال، إذا تم استخدام رافعة مالية بنسبة 10 مرات، فإن تغير سعر الأصل الأساسي بنسبة 1٪ سيؤدي إلى تغير مركزك بنسبة 10٪.

آلية متطلبات الهامش

لإجراء تداول العقود الآجلة الدائمة، يجب عليك إيداع ضمان يسمى "الهامش". تذكر أن هناك نوعين من الهامش:

• الهامش المطلوب: الحد الأدنى من المبلغ اللازم لبدء المركز
• الهامش المطلوب: الحد الأدنى من الرصيد اللازم للحفاظ على المركز

إذا انخفض رصيد الحساب عن الهامش المطلوب، فقد يتم تصفية المركز قسراً لمنع المزيد من الخسائر. يُطلق على هذه الحالة "استدعاء الهامش".

مقارنة رسوم التداول

لتحقيق النجاح في تداول الأصول الرقمية، من الضروري فهم هيكل الرسوم. تختلف آلية الرسوم بشكل كبير بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة.

هيكل رسوم التداول الفوري

التداول الفوري يتميز عمومًا بأن الرسوم أقل مقارنة بتداول العقود الآجلة. العديد من البورصات تعتمد نوعين من الرسوم وهما "رسوم الصانع" و"رسوم المشتري".

مثال محدد لحساب الرسوم

إذا كانت البورصة تحدد رسومًا بنسبة 0.2٪:

عند الشراء (رسوم الصانع)：

• حجم التداول: 5,000 دولار
• الرسوم: 5,000 دولار × 0.2% = 10 دولار

رسوم التاجر عند البيع:

• حجم التداول: 5,000 دولار
• الرسوم: 5,000 دولار × 0.2% = 10 دولار

إجمالي الرسوم: 20 دولار

في هذه الحالة، ستتكبد رسومًا إجمالية قدرها 20 دولارًا في معاملات الذهاب والإياب.

هيكل رسوم تداول العقود الآجلة الدائمة

في تداول العقود الآجلة الدائمة، توجد هيكل رسوم أكثر تعقيدًا. بالإضافة إلى رسوم التداول، يتم فرض رسوم إضافية تُعرف باسم "نسبة التمويل" لاستخدام الرافعة المالية.

مثال على هيكل رسوم معقد

إذا بدأت موقف العقود الآجلة الدائمة لأصول رقمية برافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا ووضعت 500 دولار كضمان:

• حجم المركز: 10,000 دولار (20 ضعف الهامش)
• معدل التمويل: 0.01% كل 8 ساعات
• رسوم تمويل الاحتفاظ لمدة يوم واحد: 10,000 دولار × 0.01% × 3 مرات = 3 دولارات

علاوة على ذلك، يجب دفع رسوم المعاملات الخاصة بالماكر والتاكر بشكل منفصل كما هو الحال في التداول الفوري.

معايير اختيار التداول الفوري وتداول العقود الآجلة

لكل منهما ملف مخاطر مختلف، لذا من المهم اختيار ما يتناسب مع نمط استثمارك ومستوى خبرتك.

المستثمرون المناسبون للتداول الفوري

التداول الفوري يسمح بامتلاك أصول رقمية بالكامل، وعادة ما تكون المخاطر منخفضة لأنه لا يتم استخدام الرافعة المالية. إنه بسيط وسهل الفهم، ويوفر إحساسًا بالأمان حيث يمكنك الاحتفاظ بالأصول فعليًا. بالإضافة إلى ذلك، لا توجد مخاطر التسوية القسرية، وتكون الرسوم عمومًا منخفضة نسبيًا.

من ناحية أخرى، يتطلب السعي لتحقيق أرباح كبيرة رأس مال كبير. بالإضافة إلى ذلك، في حالة الانخفاض، قد يكون من الصعب تحقيق الأرباح، لذا قد تكون القدرة على تحديد اتجاه السوق أمرًا مهمًا.

المستثمرون الذين يناسبهم تداول العقود الآجلة

في تداول العقود الآجلة، يمكنك الاستفادة من قوة الرافعة المالية لاستهداف عائدات أكبر بمبلغ صغير من المال. حيث يمكنك امتلاك مراكز كبيرة برأس مال صغير، مما يجعل كفاءة رأس المال جيدة، ومن المغري جدًا استهداف الأرباح في كلا الاتجاهين، سواء في حالة الارتفاع أو الانخفاض.

ومع ذلك، يجب أن تكون مستعدًا لارتفاع المخاطر بالتناسب مع ذلك. هناك احتمال لتوسع الخسائر، كما أن مخاطر التسوية القسرية تظل دائمًا موجودة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون الرسوم مرتفعة، وقد يكون النظام معقدًا، مما قد يجعله صعبًا على المبتدئين.

إذا أخطأت في التوقعات، فقد لا تفقد فقط الهامش، ولكن أيضًا هناك احتمال حدوث خسائر أكبر بسبب خصائص الرافعة المالية.

استراتيجية تقليل رسوم التداول

قد تبدو رسوم التداول في البداية مبلغًا صغيرًا، ولكن عند النظر إليها على المدى الطويل، فإن المبلغ التراكمي سيكون كبيرًا بشكل مذهل. من خلال تقليل الرسوم، يمكنك الاحتفاظ بمزيد من الأرباح في جيبك.

تقدم Gate نظام رسوم تنافسي في سوق العملات الرقمية. في التداول الفوري، يتم تحديد رسوم صانع ورسوم آخذ عند مستويات تقل عن متوسط الصناعة.

تداول العقود الآجلة في هذا السياق يحتوي أيضًا على إعدادات جذابة، حيث يتم تحقيق معدلات عمولة تقل عن المعايير الصناعية. هذه الشروط تتيح للمتداولين تقليل تكاليف التداول بشكل كبير.

علاوة على ذلك، من الممكن الحصول على خصم على رسوم التداول الفوري من خلال الاحتفاظ بكمية معينة من GT (رمز منصة Gate). وهذا يمكن أن يساعد في تقليل تكلفة المعاملات بشكل كبير.

في تداول العقود الآجلة، يمكنك الاستفادة من خصم الرسوم من خلال استخدام GT، مما يساعدك على تقليل رسوم التداول بشكل أكبر.

بفضل هذه الميزات، أصبح Gate خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يرغبون في تقليل تأثير رسوم التداول وزيادة أرباحهم.

هل تود المشاركة في منصة Gate وتجربة نظام الرسوم التنافسي؟

ملخص

التداول الفوري والعقود الآجلة الدائمة لهما مزايا ومخاطر فريدة لكل منهما. التداول الفوري يكون سهل الفهم للمبتدئين، ومخاطره منخفضة نسبياً، بينما تداول العقود الآجلة يمكن أن يسعى لتحقيق أرباح كبيرة برأس مال صغير، ولكنه يحمل أيضاً مخاطر خسارة مرتفعة.

من المهم اختيار طريقة التداول الأنسب وفقًا لتجربتك في الاستثمار، وتحمل المخاطر، وكمية الأموال. بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، يمكنك تحسين الربحية على المدى الطويل من خلال تقليل الرسوم.

يمكنك تحقيق تجارة أصول رقمية أكثر كفاءة من خلال الاستفادة من منصات التداول التي تقدم هيكل رسوم تنافسية مثل Gate.