كيف تقارن بيتكوين بمنافسيها من حيث الحصة السوقية والأداء في 2025؟

###بيتكوين تحافظ على 57.29% من هيمنة السوق مع قيمة سوقية تبلغ 2.3 تريليون دولار

في المشهد الحالي للعملات المشفرة، تظل بيتكوين القوة المهيمنة بنسبة 57.29% من هيمنة السوق ورأس مال سوقي مذهل يبلغ 2.3 تريليون دولار وفقًا لأحدث البيانات. تؤكد هذه الحصة السوقية الكبيرة على استمرار مكانة بيتكوين كأصل رقمي رائد في النظام البيئي العالمي للعملات المشفرة.

يمكن فهم أداء سوق البيتكوين بشكل أفضل عند مقارنته بالبيانات التاريخية:

| المقياس | القيمة الحالية | السياق التاريخي | نسبة التغيير | |--------|--------------|-------------------|-------------------| | القيمة السوقية | $2.3 تريليون | $1.143 تريليون (منذ عام) | +98.76% | | الهيمنة السوقية | 57.29% | تتقلب ( سابقًا عند 55.57%) | +1.72% |

إن النمو الكبير في القيمة السوقية على أساس سنوي يظهر تأثير بيتكوين المتزايد واعتماده. بينما كانت بيتكوين تحتفظ في البداية بسيطرة كاملة على السوق بنسبة 100% عند إطلاقها، فقد تقلبت هذه النسبة مع مرور الوقت بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك التغيرات الاقتصادية العالمية، والتطورات التنظيمية، والتقدم التكنولوجي في العملات المشفرة المنافسة.

نسبة هيمنة بيتكوين الحالية تعد مؤشراً حاسماً لمحللي سوق العملات المشفرة، حيث تقدم رؤى حول مشاعر السوق وثقة المستثمرين. على الرغم من ظهور العديد من العملات المشفرة البديلة، لا تزال بيتكوين تحتفظ بموقعها كحجر الزاوية في نظام الأصول الرقمية، حيث يتجاوز رأس مالها السوقي ضعف جميع العملات المشفرة الأخرى مجتمعة. تعكس هذه الهيمنة التبني المؤسسي المستمر والاعتراف المتزايد ببيتكوين كوسيلة مشروعة للاحتفاظ بالقيمة في العالم المالي. ###المنافسون مثل إيثريوم وسولانا يكافحون لسد فجوة الأداء

بينما تحافظ بيتكوين على هيمنتها في سوق العملات المشفرة، تواجه الإيثريوم وسولانا تحديات كبيرة في محاولاتهما لسد الفجوة في الأداء مع الرائد في السوق. تكشف بيانات السوق لعام 2025 عن تباينات لافتة في مساراتهما الخاصة:

| مقياس | بيتكوين | Ethereum | Solana | |--------|---------|----------|--------| | العائد منذ بداية العام | +23.63% | -50% | +20.87% | | نمو القيمة السوقية (سنة بعد سنة) | +14% | -25% | +56% | | الهيمنة السوقية | 59% | نسبة 0.49:1 إلى البيتكوين | في تزايد | | متوسط رسوم المعاملات | $17.34 | أعلى من BTC | $0.00025 | | المحافظ النشطة | 50 مليون | أقل من بيتكوين | 35 مليون |

على الرغم من تجاوز حجم معاملات الإيثريوم اليومي لبيتكوين بمبلغ 17.2 مليار دولار مقارنة بـ 16.4 مليار دولار لبيتكوين في الربع الأول من عام 2025، إلا أن الإيثريوم شهد انخفاضًا دراماتيكيًا في السعر بنسبة 50% بينما ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 16% منذ بداية العام. يحدث هذا التفاوت في الأداء حتى في الوقت الذي تخصص فيه المحافظ المؤسسية 7.1% لبيتكوين و 3.9% فقط للإيثريوم.

تظهر سولانا قدرات فنية مثيرة للإعجاب بواقع 65,000 معاملة في الثانية مقابل 7 معاملات في الثانية لبيتكوين ورسوم منخفضة للغاية. ومع ذلك، فإن المكانة الراسخة لبيتكوين كأصل مخزن للقيمة تواصل جذب اهتمام مؤسسي أقوى، كما يتضح من تدفق 741.5 مليون دولار قياسي في صناديق بيتكوين المتداولة في 10 سبتمبر 2025، بينما شهدت صناديق إيثيريوم المتداولة فترات من التدفقات الخارجة. ###حلول الطبقة الثانية لبيتكوين وبروتوكول RGB تعزز من ميزتها التنافسية

في عام 2025، تطور نظام بيتكوين بشكل كبير من خلال حلول الطبقة الثانية التي تعالج تحديات القابلية للتوسع التقليدية. تمكّن شبكة Lightning، وسلاسل Liquid الجانبية، والتجميعات، وBitVM بيتكوين من معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع الحفاظ على الأمان وتقليل التكاليف. لقد وضعت هذه التطورات بيتكوين في موقف أكثر تنافسية في مشهد البلوكشين.

لقد وصلت بروتوكول RGB إلى النضج مع إصدار توافق v0.12، مما يوفر قدرات قوية للعقود الذكية وإصدار الأصول الرقمية مباشرة على بيتكوين. وقد دمجت الجهات الفاعلة الكبيرة مثل Tether بروتوكول RGB لتعزيز الخصوصية وقابلية التوسع.

عند مقارنة مقاييس أداء النظام البيئي بين بيتكوين وإيثريوم في 2025:

| مقياس | طبقة البيتكوين 2 | نظام إيثريوم البيئي | |--------|----------------|-------------------| | حجم المعاملات اليومية | $16.4B | $17.2B | | عدد المعاملات (H1 2025) | 398M | 1.74B | | المعاملات لكل عنوان | 3.6 | 8.4 | | جذب المطورين | ينمو ولكنه مركز | اعتماد واسع النطاق |

رغم هيمنة بيتكوين في السوق بنسبة 62.1%، فإن رأس المال قد بدأ تدريجياً بالتحول نحو الأنظمة البيئية المدفوعة بالفائدة. وقد انخفضت نسبة BTC/ETH إلى 4.7x، مما يدل على تضييق الفجوات في التقييم. تستمر حلول الطبقة الثانية لبيتكوين في التحسن، ومع ذلك، فإن التطبيق العملي في حالات الاستخدام الواقعية يتأخر حالياً عن بنية الطبقة الثانية الأكثر رسوخاً لإيثريوم التي تدعم تطبيقات DeFi بقيمة إجمالية تتجاوز 45 مليار دولار مُقَفَل.