لماذا يحب الكثير من الناس التداول بالعقود في عالم العملات الرقمية؟

قبل بضعة أيام، رأيت منشورًا من مبتدئ في عالم العملات الرقمية: "استخدمت 5000 يوان كرأس مال لفتح عقد برافعة مالية 10 مرات، وفي ثلاثة أيام ربحت 20000 يوان، يبدو أن كسب المال سهل للغاية!" كان هناك الكثير من التعليقات تطلب المساعدة، لكنني تذكرت القديم زانغ الذي تعرفت عليه العام الماضي - لقد تمكن من كسب 2 مليون يوان من 100000 يوان، ثم بعد أسبوعين فقد كل شيء. وأخيرًا، جلس أمام بوابة البورصة وهو يدخن نصف علبة سجائر وقال: "هذا الشيء ليس لكسب المال بسرعة، بل هو ابتلاع للحياة."
في هذه المقالة اليوم، لا أريد ببساطة انتقاد العقود "الضارة"، ولكن أريد أن أكشف "فلتر الثراء السريع" الخاص بها، وأتحدث عن لماذا يواصل الكثير من الناس الدخول في العقود على الرغم من معرفتهم بالمخاطر؟ ما هو الدور الذي تلعبه في عالم العملات الرقمية؟ هل يجب على الناس العاديين التعامل معها؟
أولاً، "إدمانية" العقد: استخدام "الربح الكبير ذو الاحتمالية المنخفضة" لضرب نقاط ضعف الطبيعة البشرية بدقة
جوهر تداول العقود هو لعبة قمار تضخم العوائد (أو الخسائر) باستخدام الرافعة المالية. لكن ما يجعلها تسبب الإدمان هو أنها تضبط بدقة نقطتين ضعف إنسانيتنا الأكثر أصالة:
1. "خطأ المقامرين": دائمًا ما يشعرون أن "اللفة القادمة ستقلب الأمور"
لدي صديق يُدعى آجي، في عام 2023 استخدم 30,000 كعاصمة لفتح عقد BTC، في المرة الأولى استخدم رافعة مالية 5 مرات، ونتيجة لذلك انخفض BTC بنسبة 5%، مما أدى إلى تصفيته وخسارته الكاملة. لم يكن راضيًا، فاقترض 20,000 مع رافعة مالية 10 مرات، ونتيجة لذلك ارتد BTC بنسبة 3%، ولكنه أيضًا تصفى. في النهاية، رهن حتى بطاقته الائتمانية، حتى نفد كل ما لديه تمامًا.
هذا الموقف "إذا خسرت أريد استعادة ما خسرت، وإذا ربحت أريد مضاعفة الربح" هو مثال نموذجي على "وهم المقامر" - حيث يعتقد الناس دائمًا أنه "بعد خسائر متتالية، يجب أن تأتي الحظ الجيد"، لكنهم يتجاهلون أن آلية تصفية العقود "غير بديهية": كلما زادت الرافعة المالية، اقتربت خط التصفية، وما تعتقد أنه "يمكنك التحمل قليلاً لتستعيد الأمور" قد يكون مجرد خطوة أخرى نحو التصفية.
2. "التغذية الراجعة الفورية": الشعور "بالراحة" المدفوع بالدوبامين
قد يستغرق التداول الفوري عدة أيام أو حتى أشهر لرؤية الأرباح، ولكن تقلبات العقود تكون على مستوى الدقائق أو حتى الثواني. بعد فتح صفقة شراء، إذا ارتفع BTC بنسبة 1%، سيظهر الربح على الحساب فورًا؛ وإذا انخفض بنسبة 2%، سيظهر الخسارة فورًا. هذا "التحفيز الفوري" سيحفز باستمرار الدماغ على إفراز الدوبامين، مما يجعل الشخص يشعر بأن لديه "التحكم في السوق".
في علم النفس هناك مفهوم يسمى "تعزيز النسبة المتغيرة": عندما لا تكون متأكدًا مما إذا كانت العملية التالية ستنجح أم لا، يستمر الدماغ في إفراز الدوبامين، مما يدفعك إلى المحاولة مرة بعد مرة. هذه هي بالضبط فكرة آلات القمار في الكازينو، و"الرافعة المالية العالية + التقلبات العالية" في العقود تعكس في جوهرها تضخيم هذه الآلية بمقدار 10 مرات.
ثانياً، "تحيز الناجين" في العقود: قد تكون "أساطير الثراء المفاجئ" التي تراها مجرد استعراض من الناجين.
افتح عالم العملات الرقمية، وستجد على الشاشة بالكامل قصص مثل "عقد 10 أضعاف لمدة 24 ساعة" و"بعد تصفية صفقة بيع بقيمة 2 مليون، حققنا ربح 3 ملايين من صفقة شراء". لكن وراء هذه "الأساطير"، تكمن ثلاثة حقائق قاسية:
1. معظم "حالات الثراء المفاجئ" هي "تحيز الناجين"
أحصت منصة بيانات سلسلة الكتل CryptoRank سابقًا: في النصف الأول من عام 2024، من بين جميع متداولي العقود في الشبكة، خسر 92% منهم، واستقر 5%، وحقق 3% فقط أرباحًا. أولئك الذين ينشرون لقطات شاشة للأرباح في دوائر أصدقائهم، إما أنهم "عملاء" جلبتهم المنصة، أو أنهم يكسبون أموالًا صغيرة جدًا لجذب الانتباه، أما الذين يعتمدون على العقود لتحقيق الحرية المالية، فهم نادرون للغاية.
الشخص المسن في عالم العملات الرقمية الذي أعرفه، السيد لي، عمل في العقود لمدة 7 سنوات، وخلص إلى جملة واحدة: "إذا رأيت 100 شخص يتفاخرون بالأرباح، فقد يكون خلفهم 1000 شخص يخسرون لدرجة أنهم لا يجرؤون على الكلام."
2. ثمن "الثراء الفاحش" قد يكون "الحياة"
في عام 2023، ظهرت أخبار عن "مستخدم قفز من المبنى بسبب تصفية عقد" من إحدى البورصات. الأكثر شيوعًا هو أن الكثير من الناس يقترضون من الإنترنت أو يرهنون ممتلكاتهم من أجل "استرداد خسائرهم"، مما يؤدي في النهاية إلى دائرة مفرغة من "خسارة → اقتراض المال → خسارة أخرى → هروب".
لدي زميل في الجامعة، كان يتقاضى راتباً شهرياً قدره 20,000، وكان يعيش حياة مريحة. في عام 2024، استخدم جميع مدخراته للتداول في العقود، لكنه واجه انهيار LUNA، وخسر 800,000 في 3 أيام، وفي النهاية كان عليه بيع سيارته الصغيرة لسداد الديون، ولا يزال يسدد بطاقة الائتمان بالتقسيط. قال: "كنت أعتقد سابقًا أن المال يُكسب، والآن أدركت أن المال من العقود يُكتسب بحياتك."
3. المنصة هي "أكبر فائز"
رسوم تداول العقود، ومعدل التمويل، وتجميع التسوية (أي الجزء الذي تأخذه البورصة من خسائر مراكز التسوية)، كلها مصادر دخل البورصة. كشف أحد المهنيين في الصناعة: إن دخل تداول العقود في البورصات الرائدة يتجاوز 60%، بينما تكون أرباح المستخدمين في جوهرها "سرقة الأموال من جيوب الآخرين" – لكن هل السوق دائمًا "لعبة صفرية"؟ لا، لأنه مع وجود الرسوم وتجميع التسوية، يصبح الأمر في الحقيقة "لعبة سالبة": على المدى الطويل، ستستمر إجمالي رؤوس أموال الجميع في الانخفاض، وفي النهاية ستتدفق إلى البورصة.
ثالثًا، "القيمة الحقيقية" للعقد: قد تكون أداة، لكنها بالتأكيد ليست "شفرة الثروة"
بعد كل هذه المخاطر، هل العقود ليس لها فائدة على الإطلاق؟ بالطبع لا. العقود نفسها محايدة، وقيمتها تعتمد على الأشخاص الذين يستخدمونها.
1. للمؤسسات/الاستثمارات الكبيرة: أدوات للتحوط من المخاطر
على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات التي تمتلك كميات كبيرة من BTC الفورية التحوط من مخاطر انخفاض الأسعار من خلال فتح صفقات بيع. قبل تقليل مكافآت البيتكوين في عام 2024، قامت العديد من شركات التعدين بتأمين الأرباح من خلال العقود لتجنب الخسائر الناتجة عن انخفاض الأسعار بعد عملية التخفيض.
2. للمتداولين المحترفين: وسائل تعزيز العوائد
الخبراء الحقيقيون في العقود ليسوا الذين يعتمدون على "تخمين الاتجاه"، بل يعتمدون على "التحكيم" و"التحوط". على سبيل المثال، الاستفادة من اختلاف الأسعار بين منصات التداول للقيام بالتحكيم عبر المنصات، أو استخدام مجموعات الخيارات لتقليل المخاطر. لكن هذه العمليات تتطلب فهماً عميقاً للسوق، ولا يمكن للمتداولين العاديين تعلمها.
3. للأشخاص العاديين: ضريبة "الوعي"
إذا كنت لا تفهم حتى "كيف تقرأ مخطط K" و"ما هي رسوم الغاز"، ولكنك ترغب في تحقيق المال بسرعة من خلال العقود، فإنك في الأساس تدفع "ضريبة المعرفة". هناك مقولة قديمة في عالم العملات الرقمية: "كل قرش تكسبه هو تجسيد لفهمك للسوق؛ وكل قرش تخسره هو عقوبة على نقص المعرفة." الرافعة المالية العالية للعقود لن تفعل سوى تضخيم هذه الفجوة.
رابعًا، نصيحة للناس العاديين: يمكن لعب العقود، لكن لا تنغمس في "التمثيل".
إذا كنت ترغب حقًا في تجربة العقود ، فتذكر هذه القواعد الأربع الحديدية:
1. استخدم الأموال التي "لن تشعر بالحزن إذا خسرتها" للعب
لا تستخدم أبدًا أموال المعيشة، أو أموال قروض السكن، أو أموال العلاج في العقود. أنصحك: بأخذ 5% كحد أقصى من "الأصول القابلة للاستثمار" (على سبيل المثال، إذا كان لديك 100000 من المدخرات، فلا تأخذ أكثر من 5000)، حتى لو خسرت كل شيء، فلن يؤثر ذلك على حياتك.
2. تحديد "خط وقف الخسارة"، وتنفيذه بحزم
قبل فتح الصفقة، فكر جيدًا: "كم ستخسر قبل أن تغلق الصفقة؟" على سبيل المثال، إذا كان لديك 5% من رأس المال، اغلق الصفقة إذا خسرت 10% (إجمالي خسارة 50% من رأس المال). العديد من الأشخاص يخسرون المال لأنهم يتبعون نفسية التمني بانتظار "ربما يحدث ارتداد".
الأشخاص الذين يمكنهم كسب المال على المدى الطويل في عالم العملات الرقمية هم إما مطورون يدرسون التقنية أو مستثمرون يغوصون في مجال معين. العقود هي مجرد سكين في صندوق أدواتهم، وليست كل شيء.
أخيرًا، أود أن أقول:
سحر عالم العملات الرقمية يكمن في أنه يكافئ دائمًا الأشخاص الذين يحققون "ترقية معرفية". يمكن أن تكون العقود أدوات، لكن لا تدعها تتحول إلى "ثقب أسود يلتهم حياتك". بدلاً من الانغماس في إثارة "الرافعة المالية بمئة ضعف"، من الأفضل أن تستثمر الوقت في تعلم تقنية البلوكشين، ودراسة الأساسيات المشاريع - البطء هو السرعة، والاستقرار هو الطريق للفوز.