فخاخ الاستثمار في Web3: كيف تتجنب التضليل الرفيع؟

في مجال Web3، بالإضافة إلى المشاكل الأمنية الشائعة، يواجه المستثمرون ذوو القيمة العالية بعض عمليات الاحتيال الاستثمارية الأكثر تعقيدًا. غالبًا ما تتنكر هذه الاحتيالات في شكل خدمات مالية راقية، مثل صناديق التحوط، والمكاتب العائلية، والبنوك الخاصة، أو فرص الاستثمار في المشاريع، مما يجعل من الصعب الحماية منها.

ستجمع هذه المقالة بين حالات حقيقية لتحليل هذه التضليل التي تبدو متطورة ولكنها مصممة بعناية، وتقديم استراتيجيات فعالة للحماية لضمان أمان الأصول.

تضليل صناديق التشفير الوهمية

ظهرت العديد من صناديق العملات المشفرة في سوق Web3 التي تدعي أنها يمكن أن تساعد المستثمرين في تحقيق نمو سريع في الثروة. ومع ذلك، بسبب نقص اللوائح والتنظيمات النظامية، استغل بعض الأفراد غير القانونيين هذه المنطقة الرمادية، مصممين خدعاً تحت اسم “صندوق العملات المشفرة” بهدف جذب المستثمرين ذوي الثروات العالية.

في عام 2022، كانت Arbix Finance، التي تدعي أنها صندوق كمي لامركزي، حالة نموذجية. المشروع وعد المستثمرين بعائدات يومية بنسبة 5%، وزعم أنه اجتاز تدقيقاً من طرف ثالث. ومع ذلك، بعد بضعة أشهر فقط، تم نقل أموال حسابات الصندوق بسرعة إلى عناوين مجهولة، وأُغلقت الموقع الرسمي، واختفى الفريق، مما أدى في النهاية إلى خسارة المستثمرين 10 ملايين دولار.

نصائح للوقاية

1. تحقق من حالة تسجيل الصندوق: يجب تسجيل جميع الصناديق القانونية في الدول والمناطق الرئيسية (مثل الولايات المتحدة، سنغافورة، هونغ كونغ، جزر العذراء البريطانية، إلخ) والتسجيل لدى الجهات المختصة. ينبغي على المستثمرين التحقق مباشرة من مؤهلات الصندوق ومديره.

2. تحقق من الأداء التاريخي: بالنسبة للصناديق التي تدعي أن لديها عدة حالات نجاح، يمكن التحقق من أدائها التاريخي من خلال قواعد البيانات مثل Preqin و Crunchbase.

3. التركيز على الإفصاح عن المعلومات: يجب على الصناديق المتوافقة أن تكشف بانتظام للمستثمرين عن المعلومات ذات الصلة.

4. تتبع تدفق الأموال: استخدام أدوات مثل Etherscan و Nansen للتحقق من عناوين الصناديق، ومراقبة تدفق الأموال والتغيرات الديناميكية في الأصول المحتفظ بها.

تضليل مصرفي

في السنوات الأخيرة، بدأ بعض الأفراد غير القانونيين في تقليد البنوك الخاصة التقليدية وشركات إدارة الثروات، من خلال إطلاق ما يسمى “منتجات الإيداع المشفرة الفاخرة”. عادةً ما تعد هذه التضليل بدفع عوائد فوائد أعلى بكثير من السوق من خلال إيداع أصول رقمية مثل البيتكوين أو USDT، وحتى تدعي أنها قادرة على تجنب الضرائب، مما جذب العديد من المستثمرين ذوي القيمة العالية. ومع ذلك، فإن هذه “البنوك المشفرة” تفتقر عادة إلى التراخيص المالية الرسمية وضمانات التنظيم، ومن المحتمل أن يتم إساءة استخدام الأموال، مما يؤدي في النهاية إلى فقدان أصول المستثمرين.

في عام 2022، تم اتهام منصة إقراض مشفرة بسبب تقديمها غير القانوني لخدمات الإيداع من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، حيث بلغت الأموال المعنية 120 مليون دولار. كانت المنصة قد ادعت تقديم “معدل فائدة سنوي يبلغ 12%” على عوائد الإيداع، وادعت أنها تحمل تراخيص مالية في عدة دول. ومع ذلك، أظهرت التحقيقات أن المنصة لم تخضع لرقابة فعالة، وأن المنتجات التي قدمتها للإيداع كانت غير متوافقة، ولم يتم إدارة أموال المستثمرين بشكل صحيح، مما أدى في النهاية إلى تجميد العديد من الحسابات، مما جعل المستثمرين غير قادرين على سحب الأموال.

نصائح للوقاية

1. تحقق من الترخيص المالي: تأكد من أن المنصة تحمل ترخيصًا ماليًا قانونيًا من FCA البريطانية أو MAS السنغافورية أو FINMA السويسرية قبل الاستثمار، لضمان عملها بشكل قانوني تحت الهيئات التنظيمية المعنية.

2. التحقق من احتجاز الأموال: عادةً ما تقوم المنصات المتوافقة باحتجاز أموال العملاء بشكل مستقل، لمنع سوء الاستخدام والتحويل. إذا لم يكن لدى المنصة جهة احتجاز طرف ثالث واضحة، أو لم تتم إدارة الأموال المودعة من خلال هيئة وصاية منظمة، يجب على المستثمرين توخي الحذر.

3. متابعة حالة الامتثال باستمرار: حتى لو كانت المنصة تمتلك تراخيص مالية من دول متعددة، فإنه من الضروري التأكد من حالة الامتثال بشكل دوري. يمكن أن تؤثر التغيرات في البيئة التنظيمية على شرعية المنصة، لذا فإن معرفة التغييرات في القوانين ذات الصلة في الوقت المناسب أمر مهم جدًا.

مشروع التشفير تضليل

في مجال Web3، تضليل شائع. سواء كان مستثمرًا عاديًا أو شخصًا ذا صافي ثروة مرتفع، فإن أكثر ما يقع في الفخ هو هذه الأنواع من التضليل. السمة الرئيسية للتضليل هي جذب الأموال من خلال وعد بعوائد مرتفعة، في حين أنه لا يوجد مشروع استثماري حقيقي، حيث يتم دفع جميع العوائد فقط من أموال المستثمرين الجدد إلى المستثمرين القدامى، حتى تنقطع سلسلة الأموال، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر فادحة للمستثمرين.

من الجدير بالذكر أنه وفقًا للأحكام الحالية في الصين، قد يُعتبر المستثمرون المشاركون في تضليل (أي التسويق الهرمي) شركاء في الجريمة، وبالتالي لا يمكنهم استرداد الأموال التي تم خداعهم بها. لذلك، يحتاج المستخدمون ذوو القيمة العالية إلى توخي الحذر بشكل خاص وتجنب المشاركة في مثل هذه المشاريع.

حالة نموذجية هي مشروع OneCoin الذي يُدعى أنه عملة مشفرة رائدة. جذب هذا المشروع عددًا كبيرًا من المستثمرين من خلال الدعاية الكاذبة والوعود بعوائد ضخمة، ولكن في الواقع لم يكن هناك أي تقنية بلوكتشين حقيقية تدعم ذلك. في النهاية، تم الكشف عن OneCoin كخداع، واختفى المؤسس، وتجاوزت خسائر المستثمرين 4.5 مليار دولار.

نصائح للوقاية

1. تحقق من شفافية المشروع: يجب أن تتمتع أي مشاريع تدعي أنها عملات مشفرة بشفافية كافية وأن تخضع للتدقيق المستقل من طرف ثالث، لضمان أن المشاريع والتقنيات التي توجد فعلاً قانونية ومتوافقة. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من مشاريع الرموز التي تفتقر إلى تدقيق علني، وبنية تقنية واضحة، وتطبيقات فعلية.

2. احذر العوائد المرتفعة غير العادية: إذا كان مشروع تشفير ما يعد بعائد سنوي يتجاوز بشكل كبير المعدل الطبيعي في السوق، يجب على المستثمرين أن يكونوا في قمة الحذر. أحد الخصائص النموذجية لعملية تضليل هو جذب الأموال من خلال المبالغة في العوائد، بينما لا يمتلك المشروع الفعلي القدرة على تحقيق أرباح مستدامة.

3. التحقيق العميق في الخلفية: يجب على المستثمرين إجراء تحقيق عميق في خلفية الفريق المشروع، وفهم خبرات فريق المؤسسين وإنجازاتهم في المشاريع السابقة. في الوقت نفسه، يمكن استخدام أدوات مثل Etherscan وNansen لمراجعة تدفق الأموال، لضمان عدم دخول الأموال إلى حسابات غير ذات صلة أو تحويلها مباشرة إلى مواقع غير معروفة.

4. توزيع المخاطر الاستثمارية: يجب تجنب استثمار جميع الأموال في مشروع واحد، خاصة المشاريع ذات المخاطر العالية في مجال العملات المشفرة. يجب توزيع الاستثمار بشكل معقول، بالجمع بين الأدوات المالية التقليدية والأصول المشفرة، لتقليل مخاطر محفظة الاستثمار الإجمالية.

حماية استثماراتك في العملات الرقمية

في سوق العملات المشفرة، فإن المخاطر التي يواجهها المستثمرون ذوو القيمة الصافية العالية لا تقتصر على الخسائر المالية الناجمة عن تقلبات السوق. والأهم من ذلك، أن التأخير في التنظيم ونقص الشفافية في هذا المجال أدى إلى انتشار التضليل والمشاريع غير المتوافقة.

لذلك، في عصر Web3، فإن الحكمة الحقيقية في الاستثمار لا تكمن فقط في اكتشاف المشروع التالي ذو النمو العالي، بل تكمن أيضًا في ضمان حماية أصولهم من التضليل والمخاطر. يجب على المستثمرين وضع معايير صارمة لتصفية الاستثمارات وتطبيق تدابير حماية متعددة. النقاط الثلاث التالية تستحق الاعتبار بشكل خاص:

1. التحقيق المستقل: يجب أن تمر جميع الاستثمارات بعملية تحقيق مستقل، لا تعتمد فقط على دعاية فريق المشروع، تأكد من إجراء تحقيق مستقل من طرف ثالث.

2. الالتزام بمبادئ الامتثال: تجنب الوقوع في الفخ “Web3 بدون تنظيم”، وضمان أن جميع المؤسسات المالية تمتلك تراخيص قانونية.

3. أهمية تفاصيل العقد: قد تحدد تفاصيل العقد مصير الأصول، لذا يجب مراجعتها من قبل فريق قانوني محترف.

من خلال اتخاذ هذه التدابير الوقائية، يمكن للمستثمرين ذوي الثروات العالية حماية أصولهم المشفرة بشكل أفضل والمضي قدمًا بثبات في موجة Web3.