الخطر الخفي في سوق الأسهم -- 2 صناديق مؤشر ذكية لحماية استثماراتك

السوق المالية في وضع هش في الوقت الحالي، مع تقييمات مرتفعة وتهديدات التعريفات الجمركية التي تهدد النمو الاقتصادي. ولكن هناك خطر آخر يلوح تحت السطح يتجاهله العديد من المستثمرين تمامًا: خطر التركيز الشديد.

تستقر الآن حوالي 40% من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في عشرة أسهم فقط - وهي مستويات تركيز غير مسبوقة. لم أرَ شيئًا مثل هذا في تاريخ السوق. عندما تمتلك بعض الشركات الضخمة هذا القدر من النفوذ، يمكن أن تسحب أيامها السيئة المؤشر بأكمله إلى الأسفل بتأثير مدمر.

كما يحذر ديفيد كوستين في غولدمان ساكس، “إذا استمرت الأنماط التاريخية، فإن التركيز العالي اليوم يشير إلى عوائد أقل بكثير لمؤشر S&P 500 على مدى العقد المقبل مقارنة بالأسواق الأقل تركيزًا.” هذه ليست نظرية فقط - إنها تهديد حقيقي لمحفظتك.

لقد وجدت صندوقين استثماريين يقدمان تحوطات ذكية ضد هذا الخطر:

1. صندوق Invesco S&P 500 للإيرادات

تتضمن هذه الصندوق المتداولة الذكية جميع شركات S&P 500 ولكن يتم وزنها حسب إيراداتها الفعلية بدلاً من القيمة السوقية، مع حد أقصى للوزن لكل سهم بنسبة 5%. النتيجة؟ محفظة أكثر توازناً بكثير:

• وول مارت: 3.8%
• أمازون: 3.5%
• تفاح: 2.4%
• مجموعة يونايتد هيلث: 2.3%
• مكيسون: 2.2%
• صحة CVS: 2.1٪
• بيركشاير هاثاوي: 2%
• إكسونMobil: 1.8%
• سينكورا: 1.7٪
• جي بي مورغان تشيس: 1.5%

لقد أثبت هذا النهج بالفعل قيمته خلال الأسواق الصعبة. في سوق الدب لعام 2022، انخفض هذا الصندوق بنسبة 18% فقط بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 25%. وبالمثل، عندما أربكت إعلانات التعريفات الأسواق في وقت سابق من هذا العام، انخفض بنسبة 15% فقط مقابل انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 19%.

التجارة مقابل؟ خلال حالات الارتفاع التي تهيمن عليها الشركات الكبرى، فإنه يتخلف عن الأداء. على مدى العقد الماضي، حقق عائدًا بنسبة 245% مقابل 310% لمؤشر S&P 500. كما أن نسبة المصاريف البالغة 0.39% هي أيضًا أعلى قليلاً من المتوسط. ومع ذلك، سأجادل أن الحماية ضد مخاطر التركيز تبرر التكلفة.

2. صندوق Invesco S&P 500 المتساوي الوزن للتكنولوجيا

للحصول على تعرض لقطاع التكنولوجيا دون المخاطر الثقيلة، يقوم هذا الصندوق بتوزيع الوزن بالتساوي على جميع الشركات التكنولوجية الـ 68 في مؤشر S&P 500. لا تهيمن أي سهم واحد على الأداء - وهو نهج منعش في مشهد التكنولوجيا اليوم.

لقد حققت هذه الاستراتيجية نتائج مثيرة للإعجاب: عائد بنسبة 468% على مدار العقد الماضي، متفوقة على 310% لمؤشر S&P 500. لقد تفوق قطاع التكنولوجيا على جميع القطاعات الأخرى خلال هذه الفترة، ومع استمرار الذكاء الاصطناعي في دفع الابتكار، قد تستمر هذه التفوق. حتى أن مدير صندوق التحوط فيليب لافونت يتوقع أن يمثل قطاع التكنولوجيا 75% من إجمالي القيمة السوقية للولايات المتحدة بحلول عام 2030، ارتفاعًا من أقل من 40% اليوم.

نسبة المصاريف 0.4% أعلى من المتوسط، لكن فوائد الأداء وإدارة المخاطر تجعل منها حالة مقنعة للإدراج في محفظتك.

مع تركيز السوق عند مستويات تاريخية، توفر هذه الصناديق بدائل معقولة للاستثمار في المؤشرات القياسية. بدلاً من ترك استثماراتك عرضة ل whims مجموعة من الشركات الكبيرة، تقدم هذه المركبات تعرضًا أكثر توازنًا مع الحفاظ على مزايا الاستثمار السلبي.