هل يمكن تداول الأسهم في نفس اليوم؟ ما هي طرق تداول اليوم T+0؟

يمكن شراء وبيع الأسهم اليوم، أي تداول T+0، المعروف أيضًا باسم تداول اليوم (day trading). يفضل بعض المستثمرين عدم اتباع القاعدة التي تلزمهم بالانتظار حتى اليوم التالي للبيع، حيث يشعرون أنهم قد يفوتون توقيت الصفقة. لذا، إذا كنت تتبع استراتيجية تداول الأسهم اليومية، يمكنك إجراء الصفقات في نفس اليوم دون الحاجة لتحمل مخاطر حتى اليوم التالي. ومع ذلك، تتطلب هذه الطريقة في التداول يقظة عالية وقدرة على الحكم السريع تجاه التقلبات الشديدة في السوق، كما أن المخاطر تكون نسبياً أعلى.

في الواقع، يمكن تداول الأسهم والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع، بالإضافة إلى العملات المشفرة، في تداول اليوم، ولكن الأسهم تتمتع بسيولة عالية، وخاصة أسهم التكنولوجيا والأسهم الصغيرة التي تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار، مما يجعلها السوق المفضل لتجار اليوم.

ما هو تداول الأسهم اليومي؟

التداول اليومي (day trading) هو أسلوب تداول يتم من خلاله إجراء عمليات الشراء والبيع خلال فترة زمنية قصيرة جداً (في نفس اليوم) وتسوية الصفقات في نفس اليوم، بهدف تحقيق ربح من فرق الأسعار. قد يقوم متداول اليوم بشراء الأسهم في الساعة 9:15 صباحاً وبيعها في الساعة 2:30 بعد الظهر.

إذا عرفت بطريقتي، فإن تداول الأسهم اليومي هو: طريقة لتنفيذ معاملات T+0 (بيع وشراء الأسهم في نفس اليوم) ضمن قواعد تداول T+2 باستخدام معاملات الائتمان التي تقدمها شركات الوساطة.

قد يتساءل البعض كيف يمكن إجراء عمليات البيع والشراء في نفس اليوم على الرغم من نظام تداول T+2.

في الواقع، إنه شيء بسيط. على سبيل المثال:

الآن، إذا كنت تعتقد أن TSMC (شركة تصنيع الدوائر المتكاملة التايوانية، TSM) سترتفع، وترغب في التداول من أجل تحقيق الربح خلال نفس اليوم. لكن وفقًا لقواعد T+2 في بورصة تايوان، لا يمكنك القيام بذلك في نفس اليوم. لذلك، تقوم بشراء TSMC من خلال “الشراء بالهامش” من شركة الوساطة، وعندما ترغب في البيع، تقوم ب"البيع على المكشوف". ستقوم شركة الوساطة بإقراضك الأسهم التي تمتلكها مسبقًا، وبذلك يتم “تعويض” الأسهم. في النهاية، يتم التسوية على أساس الفرق في الأسعار، وتُحدد الأرباح والخسائر لهذه الصفقة. بمعنى آخر، فإن التداول في نفس اليوم باستخدام التداول بالهامش يعني أنك تتداول بالأموال أو الأسهم المستعارة.

بهذه الطريقة، تبقى كمية الأسهم القابلة للتداول بالهامش دون تغيير (لأن هناك نفس الكمية من الشراء والبيع)، وتحقق شركة الوساطة عمولة إضافية. بالنسبة للمتداولين، يمكنهم شراء وبيع الأسهم في نفس اليوم، وهذا هو تداول الأسهم اليومي.

الفرق بين التداول اليومي للسلع والتداول اليومي بالهامش

1. تداول يومي للأصول

التداول اليومي بالأصول هو في جوهره ليس مختلفًا كثيرًا عن التداول اليومي بالهامش، ولكن الفارق المهم هو أن التداول اليومي بالهامش يتضمن اقتراض الأموال أو الأسهم من شركة الوساطة، بينما التداول اليومي بالأصول هو أكثر بساطة، حيث يتم بشكل أساسي باستخدام رأس المال الخاص.

كيفية إجراء تداول يومي في السوق الفورية:

• في حالة توقع ارتفاع أسعار الأسهم (شراء الأسهم الفورية خلال اليوم → بيع الأسهم الفورية)
• في حالة توقع انخفاض أسعار الأسهم (بيع الأسهم الفعلي خلال اليوم → شراء الأسهم الفعلي)

شروط فتح الحساب

1. مرور 3 أشهر منذ فتح الحساب في شركة وساطة (لا يقتصر على شركة وساطة واحدة)
2. أكثر من 10 معاملات شراء وبيع في السنة الماضية
3. توقيع على إشعار المخاطر، عقد التسوية في نفس اليوم، إلخ

رسوم تداول اليومي

• ضريبة تداول الأوراق المالية 0.15%
• رسوم (الشراء والبيع) 0.1425%

2. تداول اليوم بالهامش

نحقق التداول في نفس اليوم من خلال الاقتراض من شركات السمسرة وإقراض الأسهم (اقتراض المال، اقتراض الأسهم). اقتراض المال يُسمى “الشراء بالهامش”، بينما اقتراض الأسهم يُسمى “البيع على المكشوف”.

طريقة التداول بالهامش في يوم التداول:

• إذا كنت تتوقع ارتفاع أسعار الأسهم (شراء على الهامش خلال اليوم → بيع على الهامش)
• في حالة توقع انخفاض أسعار الأسهم (البيع على المكشوف ثم الشراء في نفس اليوم)

شروط فتح الحساب

1. مرور 3 أشهر من فتح حساب في شركة وساطة (لا يقتصر على شركة وساطة واحدة فقط)
2. أكثر من 10 معاملات شراء وبيع في العام الماضي
3. مبلغ معاملات البيع والشراء أكثر من 250,000 يوان خلال العام الماضي
4. من الضروري فتح حساب ائتمان

رسوم تداول يومي

• ضريبة تداول الأوراق المالية 0.3%
• رسوم (البيع والشراء) 0.1425%
• معدل الفائدة على القروض (المتوسط) 0.08%

مزايا ومخاطر تداول الأسهم اليومية

في تايوان، تم إلغاء حظر تداول الأسهم الفورية من قبل المستثمرين منذ عام 2014، ومنذ ذلك الحين، تشكل تداولات يوم التداول حوالي 40% من معاملات الأسهم التايوانية، ويزداد عدد المستخدمين عامًا بعد عام. يجذب المستثمرين سحر تداول اليوم الذي يتيح لهم تحقيق الأرباح من خلال التداول السريع باستخدام تقلبات الأسعار.

مزايا تداول الأسهم في نفس اليوم:

• يمكن للمستثمرين إنهاء الصفقة في نفس اليوم، وبالتالي يمكنهم قطع الخسائر بسرعة. لا حاجة للانتظار حتى اليوم التالي.
• التداول اليومي هو نوع من الأعمال التي لا تحتاج إلى رأس مال. عادةً ما يتم تسوية الأموال في عمليات بيع وشراء الأسهم العادية بعد يومين، ولكن يتم تسوية التداول اليومي من خلال صفقة واحدة.
• تجنب مخاطر الاحتفاظ بالتداولات حتى اليوم التالي في تداول الأسهم اليومي. حتى مع وجود أخطاء في الطلب أو أخطاء في تقييم السوق، في التداولات العادية لا يمكن بيعها حتى اليوم التالي وقد تتعرض لخسائر، لكن في التداولات اليومية يمكنك البيع على الفور.

مخاطر وعيوب تداول الأسهم في نفس اليوم:

• يجب تجنب تداول اليوم في حالة نقص السيولة النقدية. يجذب العديد من الناس “تداول اليوم بدون رأس المال”، لكن هذا يعني أيضًا استخدام الرافعة المالية، مما يزيد من المخاطر. الأشخاص الذين يعانون من نقص في التمويل لديهم قدرة منخفضة على تحمل المخاطر، مما قد يؤدي إلى تراكم ديون كبيرة نتيجة لفشل الاستثمار أو التخلف عن السداد.
• يميل المستثمرون إلى استخدام الرافعة المالية التي تتجاوز قدرتهم، وعندما يخطئون في الاتجاه يتأخرون في قطع الخسائر، حتى لو كانوا على الطريق الصحيح، يميلون إلى تأمين الأرباح بسرعة، مما يؤدي إلى وضع خسائر كبيرة وأرباح صغيرة.
• يجب الحذر من أن تكون التكاليف مرتفعة جداً في التداولات القصيرة. قد يتم امتصاص الأرباح من قبل الوسطاء.
• تتطلب التجارة اليومية في السوق مراقبة كبيرة للأسعار. التجارة اليومية تتم في نفس اليوم، لذا حتى إذا كانت أسعار أسهم الشركات الجيدة في ارتفاع على المدى الطويل، فإنها قد تنخفض خلال النهار من أعلى مستوى أو ترتفع من أدنى مستوى. لذلك، من الضروري الانتباه إلى التغيرات في الاتجاهات للأوراق المالية الفردية والأسواق بشكل عام، وكذلك القطاعات ذات الصلة، بالإضافة إلى حركة الأموال والأخبار في ذلك اليوم، مما يتطلب بشكل عام تحضيراً أكبر مقارنة بتجارة التقلب.

إذا كنت مهتمًا بتداول الأسهم اليومية، فإن Mitrade تقدم حسابًا تجريبيًا مجانيًا، ويمكنك إجراء صفقات مزدوجة في أكثر من 400 سوق مالية تشمل الأسهم الدولية، الفوركس، مؤشرات الأسهم، والأصول المشفرة! سجّل الآن وابدأ التداول، لديك فرصة للحصول على استرداد نقدي جديد يصل إلى 100 دولار أمريكي!

المنتجات المالية القابلة للتداول في نفس اليوم بخلاف الأسهم

في سوق الأسهم الفعلية، يمكن إجراء التداولات اليومية من خلال التداول بالهامش، ولكن يمكن أيضًا تنفيذ عمليات الشراء والبيع اليومية في بعض أسواق المشتقات.

تعتبر الأسهم التايوانية نظام تداول T+2، ولكن تداول اليوم يتم فعليًا من خلال وساطة شركات الأوراق المالية، حيث يتم تحصيل رسوم تداول وعمولات. ونتيجة لذلك، فإن تكلفة تداول اليوم تكون أعلى بكثير من المنتجات المالية ذات T+0، وعملية التداول أيضًا تكون معقدة نسبيًا.

بعد ذلك، سأقوم بتقديم بعض المنتجات المالية التي يمكن تداولها في نفس اليوم.

1. العقود الآجلة (futures)

بدأت من تسليم المنتجات الزراعية، وتطورت تدريجياً كأداة للتحوط أو لتحقيق الأرباح من المضاربة. 96% من سوق العقود الآجلة يتكون من المضاربين. عقود الأسهم الآجلة تعد اتفاقاً بين المشترين والبائعين، حيث يلتزم الطرفان بتداول كمية معينة من الأسهم بسعر متفق عليه خلال فترة زمنية محددة. السمة الرئيسية للعقود الآجلة هي الرافعة المالية والتداول المتقابل. يتم تداول العقود الآجلة بشكل عام في بورصات العقود الآجلة، حيث يمتلك المضارب ملكية الأصول الأساسية، وعند حلول الموعد النهائي يجب عليه تسوية الصفقة بغض النظر عن السعر.

تجارة العقود الآجلة هي بطبيعتها تجارة T+0، مما يعني أنه يمكن الشراء والبيع في نفس اليوم.

شروط فتح الحساب

حساب العقود الآجلة، دفع الضمان الكافي، الوحدة هي “ورقة”. عادةً ما يتطلب التداول ضمانًا يتراوح بين عشرات الآلاف.

رسوم تداول اليومي

• ضريبة المعاملات: 2 من 100000
• إجمالي الرسوم حوالي 30 يوان (يختلف حسب الأصول الأصلية)

2. الخيار (option)

الخيارات هي منتجات مشتقة من مفهوم العقود الآجلة، وتشير إلى العقود بين الأطراف، حيث يمتلك الحائز الحق في شراء أو بيع الأوراق المالية بالسعر المتفق عليه خلال فترة محددة. يمكن اختيار البيع أو الشراء أو التخلي عن ذلك خلال الفترة المحددة. يمكن تداول الخيارات داخل وخارج السوق، ولها حق ملكية الأصل الأساسي. الاختلاف الأكبر بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن تنفيذ عقد الخيار قابل للاختيار، وحق الاختيار هو للمشتري.

تداول الخيارات هو في جوهره تداول T+0، مما يسمح بالشراء والبيع في نفس اليوم.

شروط فتح الحساب

الوحدة هي “ورقة”، يمكن تداولها بمبلغ صغير من العلاوة (بضعة آلاف من اليوان) مقارنة بالعقود الآجلة.

رسوم تداول يومي

• ضريبة المعاملات: 1000 من 1
• الرسوم المختلفة: عشرات اليوان

3. عقود الفروقات (contract for differences)

تعتبر عقود الفروقات (CFD) نوعًا من المشتقات المالية، وتتبع نفس فئة العقود المستقبلية والخيارات. يتم إبرام عقد بين العميل وشركة السمسرة، حيث يدفع العميل هامشًا معينًا، ويقوم بالتداول على أصل معين، ويحقق الربح من الفارق في الأسعار. يتم تداول عقود الفروقات بشكل رئيسي في السوق غير المنظمة، ولا يتم امتلاك الأصول الأساسية، ولا توجد تسويات زمنية، ويمكن نظريًا الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى. تتنوع الأصول التي يمكن تداولها عبر عقود الفروقات بشكل أوسع من العقود المستقبلية، إذ تشمل العملات الأجنبية، والذهب، ومؤشرات الأسهم، والأسهم الفردية، والنفط، وحتى البيتكوين.

تداول CFD هو T+0، مما يتيح البيع والشراء في نفس اليوم.

شروط فتح الحساب

يمكنك تقديم طلب لفتح حساب مع وسيط CFD عبر الإنترنت. العائق منخفض جداً (من عدة عشرات إلى عدة مئات من الدولارات) لفتح حساب.

رسوم تداول يومي

• السبريد

مقارنة طرق التداول في الأسهم في نفس اليوم: الرسوم، شروط فتح الحساب، المخاطر

البيع والشراء في نفس اليوم هو طريقة مناسبة للمستثمرين قصيري الأجل، حيث يهدف أولئك الذين يرغبون في الاستفادة من التقلبات في السوق إلى تحقيق أرباح بسرعة. كما يختار المتداولون اليوميون أيضاً هذه الطريقة لتجنب المخاطر المرتبطة بحمل المراكز overnight.

تداول اليوم يتم تسويته في نفس اليوم، مما يقلل من تكاليف الاستثمار، ولكن يحتاج المستثمرون إلى مراقبة السوق لفترات طويلة. إذا أخطأوا في الحكم أو كانت لديهم قدرة منخفضة على إدارة المخاطر، فقد يتعرضون للخسائر، وقد يصبحون غير قادرين على التسوية بسبب نقص الأموال مما يؤدي إلى التخلف عن السداد.

الآن، يمكنك تحديد ما إذا كنت مناسبًا للتداول اليومي أو إذا كنت قادرًا على تحمل هذه المخاطر.

محتوى النص يعبر عن آراء شخصية للمؤلف، وينبغي على القارئ عدم اعتباره أساسًا للاستثمار. يُنصح بالتشاور مع مستشار مالي مستقل وفهم المخاطر قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. عقود الفروقات (CFD) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تخسر كل أموالك. هذه المنتجات ليست مناسبة للجميع، لذا يرجى الاستثمار بحذر.