1 سهم تقني رخيص للشراء الآن

النقاط الرئيسية

• كيندريل، قسم خدمات البنية التحتية السابق لشركة آي بي إم، قد أسس عملاً مزدهراً يتجاهله إلى حد كبير وول ستريت.
• على الرغم من نمو قدره 43% في سجل الطلبات خلال الربع الماضي، يتم تداول Kyndryl بمعدل 0.5 مرة من المبيعات و9.6 مرة من الأرباح المستقبلية
• على الرغم من أنها ليست رخيصة حسب كل مقياس، إلا أن هذه الشركة التقنية التي تُعتبر مُقَدّرة بأقل من قيمتها تستحق اعتبارًا جادًا

لقد كنت أبحث عن صفقات تقنية مهملة وسط جنون الذكاء الاصطناعي، وشركة Kyndryl (NYSE: KD) تواصل لفت انتباهي. بعد أربع سنوات من انفصالها عن IBM، قامت هذه الشركة بهدوء ببناء شيء مثير للإعجاب يفوت معظم المستثمرين.

ما يجعل السهم “رخيصًا” هو أمر ذاتي - يمكن أن يكون ذلك نسبة تقييم منخفضة، انخفاضات سعرية حديثة، تحولات ناجحة، أو أسواق نمو جديدة. كيندريل لا تحقق كل المعايير، لكنها تحقق ما يكفي لجعلني ألاحظ.

لنبدأ بذلك الاسم الغريب - مزيج من “كين” (علاقات) و"تندريل" (اتصالات). هذه الغرابة اللغوية تعكس في الواقع ما يقومون به على أفضل وجه: تشكيل علاقات بنية تحتية تكنولوجية حيوية مع الشركات من جميع الأحجام. سواء كنت تقوم بتوسيع أنظمة الذكاء الاصطناعي أو تأمين بيانات السحابة، فهم الخبراء وراء الكواليس الذين يجعلون ذلك يحدث.

وهنا تصبح الأمور مثيرة للاهتمام - كيندريل تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي بشكل رائع. أظهرت أحدث أرباحهم إيرادات ثابتة على أساس سنوي ولكن قفزة ضخمة بنسبة 43% في الطلبات طويلة الأجل. زادت الإيرادات من عملاء مراكز البيانات ذات النطاق الواسع مثل AWS و Azure بنسبة 86%. عندما تطلق المنصات الكبرى للذكاء الاصطناعي مبادرات بمليارات الدولارات، من المحتمل أن تكون كيندريل هناك للتعامل مع إعداد وصيانة البنية التحتية المعقدة.

ومع ذلك، فإن وول ستريت نائمة. انخفض السهم بنسبة 5% منذ بداية العام بينما يتداول بتقييمات رخيصة تصل إلى 0.5 مرة من المبيعات و 9.6 مرة من الأرباح المستقبلية. ليس بالأمر المثالي - يتداول السهم بمعدل 31.5 مرة من التدفق النقدي الحر و 6.1 مرة من قيمة الدفتر، ويمكن أن يؤدي نموذج الاعتراف بالإيرادات من العقود متعددة السنوات إلى إخفاء النمو الفوري.

ومع ذلك، لا أستطيع إلا أن أرى الفرص حيث لا ينظر الآخرون. عندما يطارد الجميع الأسماء اللامعة في الذكاء الاصطناعي، أحيانًا تكمن القيمة الحقيقية في الشركات التي تبني الأساس الذي يجعل كل ذلك ممكنًا.

هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Kyndryl الآن؟ يعتمد ذلك على احتياجات محفظتك وقدرتك على تحمل المخاطر. لكن تجاهل هذه الفرصة في مجال البنية التحتية التكنولوجية تمامًا قد يكون الخطأ الأكبر.