توقعات سعر الذهب: XAU/USD يحتفظ بمستوى فوق 3,620 دولار، في ظل ضعف الدولار الأمريكي، التوترات الجيوسياسية

تستمر أسعار الذهب في الارتفاع يوم الأربعاء على الرغم من العلامات الواضحة على الإفراط في الشراء، مدعومةً بانخفاض الدولار في ظل توقعات تخفيف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات الجيوسياسية على عدة جبهات. المعدن الثمين يرفض التراجع عن الأراضي القياسية حتى مع صراخ المؤشرات الفنية من أجل تصحيح.

وجد XAU/USD دعمًا عند 3,620 دولار خلال التداولات المبكرة قبل أن يرتد إلى ما فوق 3,650 دولار، مع ارتفاع يوم الثلاثاء عند 3,675 دولار الآن في الأفق. لقد عززت الضربات الإسرائيلية ضد قيادة حماس في قطر بالإضافة إلى إسقاط بولندا لطائرات مسيرة روسية مشتبه بها من جاذبية الذهب كملاذ آمن في سوق متوتر بالفعل.

التحليل الفني: XAU/USD جاهز لتصحيح هابط

تومض علامات التحذير عبر عدة أطر زمنية. يقع مؤشر القوة النسبية firmly في منطقة الشراء المفرط على الرسوم البيانية اليومية ومعظم الرسوم البيانية اليومية، بينما تعرض الرسم البياني لمدة 4 ساعات تباين هبوطي نموذجي - وهي إشارة موثوقة عادةً على أن الاتجاه الصاعد قد استنفد بعد ارتفاع الذهب المذهل بنسبة 10% خلال ثلاثة أسابيع فقط.

سوف يواجه الثيران مقاومة عند الرقم القياسي يوم الأربعاء $3,675. وما وراء ذلك، فإن امتداد فيبوناتشي 261.8% للانخفاض من 3-4 سبتمبر بالقرب من $3,700 يمثل الهدف المنطقي التالي إذا استمر زخم الشراء.

على الجانب السلبي، من المحتمل أن يؤدي الاختراق تحت 3,620 دولار إلى تسريع البيع نحو أعلى مستوى في 3 سبتمبر عند 3,580 دولار، والذي أوقف سابقاً الزخم الهبوطي يوم الاثنين. إذا فشل هذا الدعم، فإن أدنى مستوى في 4 سبتمبر عند 3,510 دولار يصبح المستوى الحرج التالي.

أسئلة شائعة عن الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

على مر التاريخ، كان الذهب يعمل كوسيلة لتخزين القيمة ووسيلة للتبادل. بالإضافة إلى استخداماته الزخرفية، لاحظت أن الذهب يؤدي بشكل ثابت كملاذ آمن موثوق خلال فوضى السوق. عندما ترتفع معدلات التضخم أو تتعثر العملات، يتألق الذهب عادةً بشكل أكبر لأنه يتواجد خارج سيطرة أي حكومة أو سياسة نقدية - وهو شيء أعتبره ذا قيمة خاصة في المشهد الاقتصادي غير المؤكد اليوم.

من يشتري أكبر كمية من الذهب؟

تسيطر البنوك المركزية على مشتريات الذهب، حيث تجمع احتياطيات ضخمة لإظهار القوة الاقتصادية واستقرار العملة. لقد أضافوا كمية غير مسبوقة تبلغ 1,136 طنًا تساوي تقريبًا $70 مليار في عام 2022 وحده - وهو أعلى شراء سنوي تم تسجيله. تقوم البنوك المركزية في الأسواق الناشئة من الصين والهند وتركيا بتوسيع حيازاتها بسرعة، مما يوضح موقفها ضد ضعف الدولار المحتمل.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

عادةً ما يتحرك الذهب عكسياً مع كل من الدولار الأمريكي والسندات. عندما يضعف الدولار، ترتفع أسعار الذهب بشكل عام، مما يوفر تنويعًا خلال الفترات المضطربة. لقد لاحظت أيضًا أن الذهب يميل إلى التحرك عكس الأصول ذات المخاطر - عندما ترتفع الأسهم، غالبًا ما يتراجع الذهب، بينما غالبًا ما تدفع عمليات البيع في السوق المستثمرين نحو الأمان المُتصور للمعدن الأصفر.

على ماذا يعتمد سعر الذهب؟

الذهب يستجيب لعوامل عديدة في نفس الوقت. يمكن أن تؤدي الأزمات الجيوسياسية أو مخاوف الركود إلى ارتفاع الأسعار بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل غير مُنتج، يستفيد الذهب من بيئات أسعار الفائدة المنخفضة بينما تميل الأسعار للانخفاض في ظل ارتفاع معدلات الفائدة. ومع ذلك، تظل تحركات الدولار المحرك الرئيسي حيث يتم تداول الذهب بالدولار الأمريكي - الدولار القوي يضغط على أسعار الذهب بينما عمومًا يرفع ضعف الدولار الأسعار.