أسهم توزيعات أرباح من S&P 500 مع إمكانية ارتفاع تزيد عن 20%، وفقًا لوول ستريت

رؤى رئيسية

يعمل محللو وول ستريت بتفاؤل بشأن سهمين يدفعان توزيعات الأرباح، متوقعين عوائد محتملة تتجاوز 20% على مدار العام المقبل. هذه الأسهم، على الرغم من عدم تقديمها لأعلى العوائد حالياً، من المتوقع أن تحقق أداءً أفضل.

قد يرتفع سهم شركة أدوية رائدة بنسبة 29٪ بناءً على متوسط سعر الهدف المحدد من قبل المحللين الذين يتابعون السهم.

على الرغم من عدم زيادة توزيعات الأرباح الخاصة بها لأكثر من عام، فمن المتوقع أن يرتفع سعر سهم شركة طاقة كبرى بنسبة 22%، وفقًا لتوقعات وول ستريت.

تلتزم كلتا الشركتين بإعادة أموال كبيرة إلى مساهميها.

بينما تُعتبر الأسهم التي توزع أرباحاً غالبًا استثمارات ذات نمو بطيء، فإن هذا ليس هو الحال دائمًا. دعونا نفحص هذين السهمين اللذين يعتقد المحللون أنهما قد يقدمان عوائد كبيرة في العام المقبل.

العملاق الصيدلاني مستعد للنمو

عانت أسهم هذه الشركة الرائدة في مجال الأدوية من انخفاض بأكثر من 50% من ذروتها السابقة. ومع ذلك، يتوقع المحللون الذين يتابعون الشركة انتعاشاً. تشير تقديرات الأسعار المتفق عليها إلى إمكانية ارتفاع بأكثر من 29% من سعرها التجاري الأخير.

انخفاض السهم نُسب إلى نتائج مخيبة للآمال من تجربة سريرية لمرشح إدارة الوزن عن طريق الفم. أسفر أعلى جرعة تم اختبارها عن متوسط انخفاض في الوزن بنسبة 12.4% بعد 72 أسبوعًا من العلاج. بالمقارنة، خفّض دواء إدارة الوزن القابل للحقن الخاص بالشركة وزن مرضى مشابهين بنسبة 20.9% خلال نفس الفترة.

تنبأ عدة محللين بشكل صحيح بأن المرشح الفموي لن يكون نجاحًا كبيرًا قبل أن تُصدر الشركة النتائج الشهر الماضي. ومع انخفاض السهم استجابةً للبيانات، أصبح من الأسهل توقع المكاسب بناءً على الدواء القابل للحقن وبقية مجموعة منتجات الشركة.

شهدت مبيعات المادة الفعالة في كل من علاج السمنة وعلاج السكري زيادة بنسبة 121% على أساس سنوي، لتصل إلى 14.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

الفرصة للنمو في هذا المجال كبيرة. يقدر بعض محللي وول ستريت الآن أن مبيعات أدوية فقدان الوزن السنوية قد تصل إلى $150 مليار بحلول عام 2033.

هذه الشركة الدوائية لا تعتمد فقط على علاجات فقدان الوزن. زادت مبيعات دواء سرطان الثدي الذي تم إطلاقه في عام 2017 بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

بينما العائد الحالي للأرباح متواضع عند 0.8%، فقد ضاعف الشركة مدفوعات الأرباح أكثر من مرتين خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى إمكانية نمو كبير في الدخل السلبي في المستقبل.

شركة الطاقة مع عوائد قوية للمساهمين

انخفضت أسهم هذه العملاق النفطي والغاز بحوالي 30% من أعلى مستوى لها على الإطلاق الذي تم تحديده قبل بضع سنوات. يتوقع المحللون انتعاشًا، مع هدف إجماعي يشير إلى مكاسب تبلغ حوالي 28% من السعر الأخير للسهم.

على الرغم من تراجع سعر السهم، فقد زادت توزيعات الأرباح الفصلية بشكل كبير عن مستويات 2023 وقد ظلت ثابتة لأكثر من عام. عند الأسعار الأخيرة، تقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.3%.

تولي الشركة أولوية لعودة الأموال إلى المساهمين. في الربع الثاني، أنفقت 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم، $200 مليون أكثر مما أنفقته على توزيعات الأرباح. منذ استحواذها على شركة نفط كبرى أخرى في نوفمبر الماضي، قامت بالفعل بتقليل عدد أسهمها القائمة بنسبة 3.5%.

حافظت الشركة على عوائد نقدية قوية للمستثمرين على الرغم من بقاء أسعار النفط دون $80 دولار للبرميل لأكثر من عام. تتوقع الإدارة أن يرتفع التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من $7 مليار على مدى السنوات الأربع المقبلة، مدفوعًا بدمج الشركة المستحوذ عليها، وعمليات بيع الأصول المقبلة، والفوائد الضريبية الناتجة عن التشريعات الأخيرة.

بينما يمكن أن يؤثر الانكماش الاقتصادي العالمي غير المتوقع على هذه الخطط، فإن العائد المرتفع الذي يتجاوز 3% من توزيعات الأرباح يجعل هذه الأسهم خيارًا جذابًا للعديد من المستثمرين الذين يسعون لتنويع محافظهم.