قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتأثيره على الأسواق

أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.51%، وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا بنسبة 0.05%، وأغلق مؤشر ناسداك 100 مرتفعًا بنسبة 0.79% يوم الأربعاء. استقرت مؤشرات الأسهم عمومًا عند مستويات أعلى، مدعومة بانخفاض عوائد الخزانة وزيادة التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.

البيانات الاقتصادية وردود أفعال السوق

انخفضت فرص العمل في تقرير JOLTS لشهر يوليو أكثر من المتوقع إلى أدنى مستوى لها في 10 أشهر عند 7.181 مليون، وهو أقل من التوقعات التي كانت 7.380 مليون. هذه البيانات، التي تشير إلى ضعف سوق العمل، ساهمت في انخفاض عوائد السندات. انخفض عائد سند الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساسية إلى 4.21%.

تشمل المؤشرات الاقتصادية الأخرى التي تم إصدارها:

• انخفضت طلبات المصانع في يوليو بنسبة 1.3% على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات
• انخفضت طلبات الرهن العقاري من MBA بنسبة 1.2% في الأسبوع المنتهي في 29 أغسطس

أشار كتاب البيج الخاص بالفيدرالي إلى علامات الركود التضخمي، والذي يمكن اعتباره سلبياً للأسهم.

تعليقات الاحتياطي الفيدرالي

قدم عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي رؤى:

• اقترح الحاكم كريستوفر والير أن على الاحتياطي الفيدرالي أن يأخذ بعين الاعتبار خفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل
• رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم دعا إلى “نهج متوازن” للسياسة
• كرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك توقعه بخصم واحد في سعر الفائدة هذا العام

أسعار عقود الفيدرالية الآجلة حاليًا تسعر احتمال 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المقبل في 16-17 سبتمبر.

تحركات سوق الأسهم

شملت الأداءات المميزة للأسهم:

• ألفابيت: +9% بعد حكم إيجابي بشأن مكافحة الاحتكار
• آبل: +3% بعد قرار المحكمة الذي حافظ على ترتيبها الربحي للبحث مع جوجل
• شركة كامبل: +7% نتيجة أرباح أفضل من المتوقع
• ميسي: +20% بسبب مبيعات قوية في الربع الثاني
• دولار تري: -8% بعد توقعات أرباح ضعيفة

واجهت أسهم الطاقة ضغطًا هبوطيًا حيث انخفضت أسعار النفط الخام WTI بأكثر من 2%.

ارتباط سوق العملات المشفرة

بينما أظهرت الأسواق التقليدية نتائج مختلطة، غالبًا ما يظهر سوق العملات الرقمية ديناميكياته الخاصة. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر العوامل الكلية مثل قرارات أسعار الفائدة على أسعار الأصول الرقمية. يراقب المستثمرون في كل من الأسواق التقليدية وسوق العملات المشفرة عن كثب موقف الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن انخفاض أسعار الفائدة قد يزيد من شهية المخاطرة عبر فئات الأصول المختلفة.

الأحداث الاقتصادية القادمة

تتضمن إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية المجدولة في المستقبل القريب ما يلي:

• الخميس: تغيير توظيف ADP لشهر أغسطس، مطالبات البطالة الأسبوعية، بيانات إنتاجية الربع الثاني، العجز التجاري لشهر أغسطس، ومؤشر خدمات ISM لشهر أغسطس
• الجمعة: بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس ومعدل البطالة

من المحتمل أن تؤثر هذه التقارير على معنويات السوق في كل من القطاع المالي التقليدي وقطاع العملات المشفرة، حيث إن المؤشرات الاقتصادية غالبًا ما تؤثر على الأصول عالية المخاطر بشكل عام.