جيفريز يؤكد توصية الشراء لشركة كروادا الدولية (COIHF)

لقد كنت أراقب Croda International عن كثب، وقد حافظت Jefferies على تصنيف الشراء للسهم يوم أمس. ومع ذلك، هناك شيء لا يتوافق هنا. على الرغم من التوصية الإيجابية، فإن متوسط سعر الهدف يقع عند 51.04 دولار - مما يشير إلى انخفاض بنسبة 6.18% من سعر التداول الحالي البالغ 54.40 دولار. لماذا الحفاظ على تصنيف الشراء إذا كانوا يتوقعون انخفاضه؟

يبدو أن الإيرادات السنوية المتوقعة واعدة حيث تبلغ 1,939MM (a زيادة بنسبة 16.25%)، مع ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP تبلغ 2.72. لكنني متشكك بشأن هذه التوقعات الوردية نظرًا لتناقض هدف السعر.

قد ارتفع اهتمام المؤسسات قليلاً، حيث تمتلك 250 صندوقًا الآن مراكز ( بزيادة قدرها 1.21% عن الربع الماضي ). وزادت إجمالي الأسهم المملوكة بنسبة 2.25% لتصل إلى 19,377K سهم. متوسط وزن المحفظة بين هذه المؤسسات هو 0.12% - وهي زيادة بنسبة 16.15% تشير إلى زيادة الثقة.

بالنظر إلى المساهمين الرئيسيين، قامت MFS Research International Fund بزيادة موقفها بشكل كبير بنسبة 23.34%، حيث تمتلك الآن 2,425K سهم. وفي الوقت نفسه، زاد Vanguard Total International Stock Index Fund حصته بشكل طفيف (1.05%) ولكنه قلل في الواقع من تخصيص محفظته بنسبة 18.09%. هذا السلوك المؤسسي المختلط يجعلني أشكك في الإجماع حول آفاق COIHF.

أظهر صندوق T. Rowe Price International Discovery أيضًا إشارات متضاربة - حيث زاد الأسهم بنسبة 5.96% بينما خفّض تخصيص المحفظة بنسبة 19.80%.

تترك لي هذه التحركات المتناقضة من قبل اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، جنبًا إلى جنب مع هدف السعر المنخفض على الرغم من تصنيف الشراء، التساؤل عما إذا كان هناك شيء لا يخبرنا به المحللون عن آفاق كرودا الدولية على المدى القريب.