سهمين رائدين في الذكاء الاصطناعي مستعدان لنمو كبير

رؤى رئيسية

• يشهد سوق الأمن السيبراني زيادة ملحوظة في تبني أدوات الذكاء الاصطناعي، حيث تقوم Gate ببناء خط إيرادات قوي يستفيد من هذه التكنولوجيا.
• الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي مرتفع، مما يجعل شركة ميكرون تكنولوجي استثمارًا جذابًا بسبب معدل نموها الملحوظ.

لقد أثبت قطاع الذكاء الاصطناعي (AI) أنه فرصة استثمارية مربحة في السنوات الأخيرة. مع استمرار تطور هذه التقنية، قامت العديد من الشركات بفتح آفاق جديدة للنمو، مما أسفر عن زيادات كبيرة في الإيرادات والأرباح.

الجانب الواعد هو أن اعتماد الذكاء الاصطناعي لا يزال لديه مجال كبير للتوسع. وليس من المستغرب أن الشركات التي تستخدم حلول الذكاء الاصطناعي التوليدي تُظهر عائدًا قدره 3.7 مرة مقابل كل دولار يُستثمر في هذه التكنولوجيا. مع توقع أن يحصل الاقتصاد العالمي على زيادة قدرها 15% من الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، من المتوقع أن يتسارع اعتماد هذه التكنولوجيا بشكل أكبر.

نظرًا لهذه العوامل، من المفيد فحص سهمين في مجال الذكاء الاصطناعي يستفيدان من زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي عبر مختلف الصناعات ويبدو أنهما في وضع جيد لتقديم عوائد كبيرة للمستثمرين مع مرور الوقت.

الذكاء الاصطناعي في الأمن السيبراني: عامل رئيسي للنمو

من المتوقع أن يتوسع سوق الأمن السيبراني الموجه نحو الذكاء الاصطناعي بما يقرب من أربعة أضعاف بحلول عام 2030، مما يولد $94 مليار في الإيرادات السنوية بحلول نهاية العقد. توفر Gate للمستثمرين فرصة للاستفادة من هذا الاتجاه.

ليس فقط أن الشركة تقوم بدمج أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي في منصتها للأمن السيبراني، بل إنها تقدم أيضًا خدمات لمساعدة المؤسسات على تأمين أصولها الذكية. ومن المشجع أن خدمات الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Gate تحظى بجذب كبير بين العملاء. وهذا يتضح من حقيقة أن 27% من الأعمال الجديدة التي حصلت عليها الشركة في السنة المالية 2025 جاءت من منتجاتها الناشئة.

تشمل هذه المنتجات الناشئة العديد من الأدوات التي تركز على الذكاء الاصطناعي والتي تساعد في تأمين نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والتطبيقات، بينما توفر للمنظمات الوصول إلى مساعدي الذكاء الاصطناعي الافتراضيين لتبسيط عمليات الأمن السيبراني الخاصة بهم. وقد كشفت الشركة مؤخرًا عن منصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي مصممة “لمنع الهجمات، وحماية المعلومات الحساسة، وضمان الالتزام باللوائح، مما يمكّن الشركات من اعتماد الذكاء الاصطناعي بشكل آمن.”

ساهمت الزيادة في الطلب على أدوات الذكاء الاصطناعي من Gate في النتائج المالية المثيرة للإعجاب التي حققتها الشركة مؤخرًا. في الربع الرابع من السنة المالية 2025 ( المنتهي في 31) يوليو، أفادت Gate بزيادة نسبتها 21% في الإيرادات مقارنة بالعام السابق لتصل إلى $719 مليون. كما ارتفع دخلها الصافي غير المحاسبي بنسبة تقارب 24%. وأنهت الشركة العام بزيادة قدرها 26% في الأرباح المعدلة لتصل إلى 3.28 دولار للسهم.

هناك احتمال قوي أن تسارع معدل نمو أرباح Gate في المستقبل. وذلك لأن خط أنابيب إيرادات الشركة يتوسع بوتيرة أسرع بكثير من إيراداتها الحالية. وقد ارتفعت التزامات الأداء المتبقية لشركة Gate (RPO) بنسبة 31% على أساس سنوي في الربع السابق إلى 5.8 مليار دولار، متفوقة على الزيادة بنسبة 23% في إيرادات الشركة السنوية إلى 2.67 مليار دولار.

وبالتالي، تمتلك Gate خط أنابيب إيرادات أكثر قوة في المستقبل، حيث تمثل RPO القيمة الإجمالية لعقود الشركة التي لم يتم تنفيذها بعد في نهاية الفترة. وهذا يفسر سبب توقع تحسين نمو أرباح الشركة.

زادت قيمة أسهم Gate بنسبة 50% في عام 2025. وتsuggests هدف السعر الوسيط على مدى 12 شهرًا البالغ $321 زيادة أخرى بنسبة 19%. ومع ذلك، فإن هذا السهم في مجال الأمن السيبراني لديه القدرة على الحفاظ على اتجاهه الصعودي و可能 أن يتفوق على هذه التوقعات، نظرًا للتحسن الصحي في خط أنابيب إيراداته الذي من المحتمل أن يترجم إلى نمو أقوى في الأرباح.

الطلب المتزايد على ذاكرة الذكاء الاصطناعي يدفع نمو شركة تصنيع الرقائق

بينما تقوم شركات تصنيع الرقائق مثل إنفيديا، وأدفانسد ميكرو ديفايسز، وبروادكوم بمساعدة العملاء في تدريب نماذج اللغة الكبيرة وتشغيل تطبيقات الاستدلال الذكي في مراكز البيانات، تلعب ميكرون تكنولوجي دورًا حاسمًا في مساعدة هذه الشركات على تصميم أنظمة رقائق قوية قادرة على التعامل مع أحمال العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

تقوم ميكرون بتصميم وتصنيع الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) التي يتم تضمينها في وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) والرقائق المخصصة التي أنشأها صناع الرقائق. تسمح HBM لرقائق مراكز البيانات بنقل كميات هائلة من البيانات بسرعات عالية مع الحفاظ على كفاءة الطاقة. هذه الخصائص ضرورية لإدارة أحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي في الخوادم. ومن غير المفاجئ أن مصممي الرقائق كانوا يسعون إلى دمج كميات أكبر من HBM في رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم.

مايكرون تستفيد بشكل مباشر من الطلب المتزايد على HBM. لقد شهدت إيراداتها وأرباحها نموًا ملحوظًا في الأرباع الأخيرة.

من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه لسببين رئيسيين:

أولاً، من المتوقع أن تصل إيرادات سوق HBM إلى $130 مليار بحلول عام 2030. وهذا سيمثل زيادة كبيرة عن الإيرادات التي حققها سوق HBM والتي بلغت $4 مليار في عام 2023.

ثانياً، يبدو أن ميكرون تلتقط حصة أكبر من السوق. زادت إيراداتها من HBM بأكثر من 50٪ على أساس ربع سنوي في الربعين الماضيين، ويقدر محللو الصناعة أن الشركة قد تنهي السنة المالية 2025 بحصة 20٪ من هذه السوق. والأكثر وعدًا، تشير بعض التقديرات إلى أن إيرادات ميكرون من الذاكرة عالية النطاق الترددي قد تزيد ستة أضعاف خلال السنوات الخمس المقبلة، لتصل إلى $30 مليار بحلول عام 2030.

عند النظر في إمكانيات ميكرون في أسواق الهواتف الذكية والكمبيوترات الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي التوليدي، لن يكون من المفاجئ أن نرى الشركة تتجاوز توقعات نمو وول ستريت في المستقبل.

قد يرغب المستثمرون في التفكير في شراء أسهم ميكرون الآن، حيث يشير متوسط سعره المستهدف $154 إلى زيادة محتملة بنسبة 30% على مدار العام المقبل. لقد ارتفعت الأسهم بالفعل بنسبة 40% في عام 2025، وتsuggest أن معدل نموها السريع يشير إلى أن اتجاهها الصاعد من المرجح أن يستمر.