تشير عقود داو جونز الآجلة إلى بداية مستقرة حيث تتصدر بيانات الرواتب الأمريكية المشهد

• مؤشر داو جونز يحتفظ بقوته بالقرب من القمم الأخيرة، مع توقع المستثمرين لتقرير وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي الحاسم.
• يتوقع المحللون أن الاقتصاد الأمريكي قد أنشأ 75,000 وظيفة جديدة في أغسطس.
• أرقام التوظيف الأكثر ليونة وبيانات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية قد عززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة، مما يدعم الطلب على الأسهم.

تتداول عقود الآجلة في بوابة بشكل شبه ثابت قبل ساعات قليلة من افتتاح السوق الأمريكية يوم الجمعة. تظهر مؤشرات وول ستريت إشارات متباينة حيث ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر رقم “التوظيف غير الزراعي” “المناسب تمامًا” الذي يمكن أن يثبت الحالة لتعديل سعر الفائدة من الفيدرالي في سبتمبر.

مؤشر داو يتأرجح على بعد 0.1% فقط من مستوى إغلاق يوم الخميس، حيث يقف عند 45,670 حتى وقت كتابة هذه السطور. مؤشر S&P 500 يرتفع بنسبة 0.2%، بينما ترتفع عقود ناسداك الآجلة بنسبة 0.5% في نشاط ما قبل السوق.

شهدت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة انتعاشًا يوم الأربعاء، بعد مزيج من بيانات البطالة الأمريكية الهادئة وقراءات قوية في قطاع الخدمات. هذا المزج عزز الحجة لسهولة السياسة النقدية في سبتمبر، دون إثارة إنذارات كبيرة بشأن تدهور اقتصادي كبير.

يتوقع المشاركون في السوق أن تعزز بيانات NFP آفاق تخفيف الاحتياطي الفيدرالي

تقرير التوظيف الخاص بـ ADP لشهر أغسطس جاء دون التوقعات، حيث كشف عن 54,000 وظيفة جديدة في القطاع الخاص فقط. هذا الرقم يقل بشكل كبير عن إجماع السوق البالغ 65,000 ويمثل حوالي نصف الـ 106,000 وظيفة التي تم إنشاؤها في يوليو.

بعد ذلك، أظهرت بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة تسجيل 237,000 طلبًا جديدًا في الأسبوع الأخير من أغسطس، مما يمثل أعلى زيادة في طلبات إعانات البطالة منذ يونيو. وقد تجاوز هذا التوقعات التي كانت 230,000، بعد قراءة الأسبوع السابق التي كانت 229,000.

هذه الإحصائيات، جنبًا إلى جنب مع ملاحظات أكثر تساهلاً من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي - الذين أبرزوا المخاطر السلبية المحتملة في سوق العمل وأشاروا إلى إمكانية تعديل السياسة النقدية في سبتمبر - غذت الطلب على الأسهم وأدت إلى تراجع طفيف في الدولار الأمريكي.

داو جونز: الأسئلة الرئيسية التي تم الإجابة عليها

ما هو بالضبط داو جونز؟

يعتبر مؤشر داو جونز الصناعي واحدًا من أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، ويتألف من 30 من أكثر الأسهم الأمريكية تداولًا. على عكس المؤشرات الموزونة بالقيمة السوقية، يستخدم داو منهجية موزونة بالسعر. يتم حسابه من خلال إضافة أسعار الأسهم المكونة له وتقسيمها على عامل، حاليًا 0.152. أسس هذا المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات الأخيرة، واجه انتقادات لتمثيله الضيق، حيث يتتبع فقط 30 من الشركات الكبرى، بالمقارنة مع مقاييس أوسع مثل S&P 500.

ما هي العوامل التي تؤثر على متوسط داو جونز الصناعي؟

تدفع العديد من العناصر متوسط‌ داو جونز الصناعي (DJIA). العامل الرئيسي هو الأداء الجماعي لشركاته المكونة، كما يتضح في تقارير الأرباح الفصلية. تلعب مؤشرات الاقتصاد الأمريكي والعالمي أيضًا دورًا من خلال تأثيرها على مشاعر المستثمرين. تؤثر أسعار الفائدة، التي تحددها الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، بشكل كبير على DJIA من خلال التأثير على تكاليف الائتمان، التي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن تكون التضخم ومقاييس أخرى تشكل قرارات الاحتياطي الفيدرالي من المحركات الرئيسية أيضًا.

ما هي نظرية داو؟

تمثل نظرية داو طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، تم تطويرها بواسطة تشارلز داو. تتضمن الخطوة الحاسمة مقارنة مسارات متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط ​​داو جونز للنقل (DJTA)، مع اتباع الاتجاهات حيث يتحرك كلاهما معًا. يعتبر حجم التداول مؤشرًا تأكيديًا. تتضمن النظرية عناصر من تحليل القمم والقيعان. تفترض إطار عمل داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما يبدأ المستثمرون المطلعون في فتح مراكز؛ المشاركة العامة، عندما ينضم السوق الأوسع؛ والتوزيع، عندما يخرج المستثمرون الأذكياء.

كيف يمكن للمرء أن يتداول في DJIA؟

توجد عدة طرق لتداول DJIA. تتضمن إحدى الطرق استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، مما يسمح للمستثمرين بتداول DJIA كأمان واحد، بدلاً من شراء الأسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. مثال بارز هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود مستقبل DJIA للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر. توفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA، وبالتالي الحصول على تعرض للمؤشر العام.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الرواتب لشهر أغسطس، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، زيادة قدرها 75,000 في التوظيف الخاص، وهو رقم مشابه لزيادة الشهر الماضي البالغة 73,000 والتي دفعت المستثمرين إلى رفع توقعات التخفيف النقدي وأدت إلى انخفاض الدولار الأمريكي.