فن القروض السريعة: السيف ذو الحدين في DeFi

لقد كنت أغوص عميقًا في المياه المظلمة لـ DeFi مؤخرًا، ودعني أخبرك، إن القروض الفورية هي ربما أكثر الابتكارات إثارة - ومرعبة - التي واجهتها. هذه ليست قروض والدك. إنها سحر مالي لا يوجد إلا في عالم البلوكشين الغريب.

تتيح لك القروض الفورية اقتراض كميات ضخمة من العملات المشفرة دون وضع أي سنت كضمان. نعم، سمعت ذلك بشكل صحيح. يمكنني الحصول على قيمة 50,000 دولار من ETH في لحظة إذا كنت أرغب في ذلك. الخطر؟ أحتاج إلى اقتراضه واستخدامه وسداده جميعًا في معاملة واحدة. إنه مثل أخذ سيارة فيراري الخاصة بشخص ما للقيام بجولة وإعادتها قبل أن يلاحظ حتى أنها غابت.

إن كفاءة رأس المال هذه هي شيء لم يستطع التمويل التقليدي الحلم بتحقيقه. ولكن هل هذا شيء جيد؟ لست مقتنعًا بذلك. لقد أنشأ مجال DeFi في الأساس أسلحة نووية مالية ووزعها كالحلويات.

تتم تنفيذ هذه القروض من خلال العقود الذكية على منصات مثل Aave، التي أصبحت دون قصد ممكنات لبعض السرقات الرائعة. نظرًا لأن كل شيء يحدث بشكل ذري - إما أن يعمل كل شيء أو يفشل تمامًا - فإنه من الناحية الفنية “لا يوجد خطر” على المُقرض. يا له من مزحة! لقد تم تحويل الخطر ببساطة إلى مكان آخر في النظام.

كان عام 2021 عامًا بارزًا لهجمات القروض الفلاشية. أدرك المهاجمون الأشرار أنهم يستطيعون اقتراض مبالغ ضخمة، والتلاعب بأسعار السوق، واستغلال الثغرات، والمغادرة مع ملايين. PancakeBunny، Alpha Homora، ApeRocket - جميعها ضحايا لهذه الهجمات المتطورة. وبصراحة، كان العديد من منصات DeFi تطلب ذلك من خلال الاعتماد على أوركل أسعار فردية كانت سهلة التلاعب بشكل مثير للسخرية.

استجابة المطورين كانت بطيئة بشكل مؤسف. بحلول الوقت الذي يلاحظون فيه أن هناك خطأ ما، يكون المهاجمون قد رحلوا منذ فترة طويلة ومعهم مكاسبهم غير المشروعة. بالتأكيد، هناك حلول مثل OpenZeppelin Defender واستخدام الأورacles اللامركزية مثل Chainlink، لكن لعبة القط والفأر مستمرة.

ما ي frustrates لي أكثر هو أن القروض الفورية تكشف الأسس الهشة للعديد من بروتوكولات DeFi. إذا كان نظامك يمكن كسره من قبل شخص يقترض مؤقتًا مبلغًا كبيرًا من المال، هل كان آمنًا حقًا في أي وقت؟

لا تفهمني بشكل خاطئ—التكنولوجيا رائعة. مفهوم الإقراض غير المضمون الذي يخلو من المخاطر ( للمُقرض ) هو ثوري. ولكن في اندفاعنا للابتكار، أنشأنا أدوات قوية للاستغلال التي لا يفهمها حتى المنظمون بعد.

تجسد القروض الفورية تمامًا فلسفة الليبرتارية للعملات المشفرة: حرية مذهلة مع مسؤولية مذهلة — ومخاطر مذهلة. فهي ليست جيدة ولا شريرة، بل هي أدوات مالية قوية للغاية يمكن أن تبني الثروات أو تدمر الأنظمة في غمضة عين.