الاتجاهات الجديدة للاستثمار في DAO: لنلقِ نظرة على قصص الصناديق الشائعة حاليًا

مؤخراً، أعاد مفهوم Investment DAO جذب الانتباه. هذه النموذج من صناديق التحوط اللامركزية يجمع الأموال، ويولد العوائد، ويعيد الأرباح إلى حاملي الرموز. على الرغم من أنه ليس مفهوماً جديداً، إلا أن الاتجاهات الحالية مثل الذكاء الاصطناعي وMeme قد أضفت له حيوية جديدة.

حالياً، تم نقل هذه الظاهرة تدريجياً من سولانا إلى سلسلة الكتل Base. ستتناول هذه المقالة مشروعين تمثيليين هما daos.world وVader AI fun، وستستكشف آليات عملهما وخصائصهما التقنية، من أجل بدء التفكير في الاستثمار DAO.

daos.world

daos.world هو منصة تجميع تركز على Investment DAO. يتكون المشاركون أساسًا من دورين: مدير DAO وجامع التبرعات.

تتمثل عملية التشغيل كما يلي:

1. يقوم مدير DAO بنشر جمع الأموال بالـ ETH على المنصة.
2. المشاركون الذين حصلوا على القائمة البيضاء يشترون حصص صندوق DAO في مرحلة البيع المسبق.
3. بعد انتهاء البيع المسبق، يتم تسليم جميع ETH المجمعة إلى خزينة DAO، ويقوم المنصة بصك توكن ERC20 لتمثيل خزينة DAO.
4. يقوم مدير الصندوق بالاستثمار أو التداول بالـ ETH الذي تم جمعه على BASE.
5. عند انتهاء基金، يحصل جامع التبرعات على الأرباح/الخسائر وفقًا لنسبة رموز DAO.

طرق الربح لكل شخصية:

• مدير الصندوق: يكسب 0.4% من رسوم السيولة، بالإضافة إلى جزء من الأرباح عند انتهاء الصندوق.
• الجهة الممولة: تحصل على الأرباح/الخسائر بعد انتهاء مدة الصندوق، ويمكنها أيضًا تداول DAO token الذي بحوزتها مسبقًا.
• LP: تقديم السيولة للحصول على الرسوم.

الميزات التقنية

1. تصميم حوض السيولة: من خلال تعيين السعر الأولي لحوض Uniswap، تأكد من أن قيمة الأصول لا تقل عن مبلغ ETH الذي تم جمعه.

2. آلية السحب العكسي: إجراء مراجعة صارمة لفريق صندوق DAO، وتنفيذ إجراءات متعددة التوقيعات لمنع سرقة الأموال.

بالمقارنة مع daos.fun، فإن daos.world يعتبر أبسط من حيث الوظائف، ولكنه يؤكد أيضًا على شفافية إدارة الأصول وآلية مشاركة الأرباح.

فَادِر الذكاء الاصطناعي الممتع

فادر إيه آي فن هو جزء من مشروع وكيل الذكاء الاصطناعي على منصة Base في نظام Virtuals البيئي، يركز على إدخال الذكاء الاصطناعي كمدير صندوق، واستثمار في مسارات DAO العمودية.

أطلقت Vader AI fun ثلاثة صناديق DAO، تستهدف وكلاء بأحجام سوق مختلفة:

• Micro Cap: 10,000 - 2,000,000 دولار أمريكي
• القيمة السوقية الصغيرة: 200万-1000万美元
• الحد الأقصى المتوسط: 10 ملايين دولار - 100 مليون دولار

تستخدم استراتيجية الاستثمار وكلاء الذكاء الاصطناعي لجمع مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول، مع تحديد نطاق الأصول المستثمرة، وتكرار إعادة التوازن، وغيرها من المعلمات.

DAO تنقسم إلى نوعين:

• نوع غير نشط: يتم إدارته بواسطة VaderAI، ويُفرض رسم إدارة بنسبة 0.5%
• نشط: إدارة يدوية، تتقاضى رسوم أداء من 0-20%

عملية المشاركة:

1. رهن $VADER للانضمام إلى DAO
2. استخدم $VIRTUAL كعملة استثمارية
3. احتفظ بـ 10-20% من $VADER كاحتياطي
4. يتم توزيع العائدات على شكل $VADER

ميزات واستثمارات DAO والمخاطر

تسعى DAO الاستثمار إلى تحقيق ديمقراطية الاستثمار وكسر الحواجز المالية التقليدية. ولكن لا تزال هناك بعض المخاطر:

1. يعتمد نجاح الاستثمار على قدرة مديري صناديق DAO، وهناك خطر من هروب الأموال.

2. نسبة القيمة السوقية إلى صافي قيمة الأصول مرتفعة جداً، وأجواء المضاربة مشتعلة.

3. غير ودود بما فيه الكفاية لمشاركة المستثمرين الأفراد، هناك عتبة للحصول على القائمة البيضاء.

الخاتمة

استثمار DAO أعاد الاهتمام، وفتح مساحة جديدة للتطور:

1. ستظهر مشاريع Launchpad الجديدة التي تستهدف نقاط الألم الحالية في المنصة تدريجياً.

2. التركيز على استثمار DAO في المجالات الرأسية أصبح اتجاهًا، مثل وكيل الذكاء الاصطناعي الحالي وMeme.

يستحق تطور Investment DAO في المستقبل متابعة مستمرة.