فينتك أفريقيا | شركة Watu الكينية لخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا، تشهد انخفاضًا بنسبة 85% في الأرباح خلال عام واحد وسط ارتفاع حالات التخلف عن السداد.

أبلغت شركة Watu Holdings، وهي شركة كينية تقدم خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، عن انخفاض حاد بنسبة 84% في الأرباح لتصل إلى 1.2 مليون دولار (KES 157 مليون) لعام 2024، وفقًا للملفات المقدمة من Car & General، التي تمتلك حصة 29% في الشركة. يُظهر الانخفاض من 7.6 مليون دولار (KES 985 مليون) في عام 2023 زيادة في التخلف عن سداد القروض وضعف أنماط السداد في الأسواق الرئيسية لـ Watu:

• كينيا
• أوغندا، و
• سيراليون.

يستهدف نموذج الإقراض للشركة مشغلي النقل غير الرسميين وكسب الدخل المنخفض – وخاصة سائقي boda boda – الذين يفتقرون عادةً إلى الوصول إلى الائتمان التقليدي. بينما أدى هذا النهج إلى نمو سريع، فقد عرض Watu أيضًا لتقلب الدخل، ومخاطر العملة، وزيادة المنافسة من لاعبين مثل M-KOPA وAspira وAmperSand.

تدير Watu خمسة مجالات رئيسية من المنتجات، مع:

* الذراع الرائد لتمويل الدراجات النارية، Watu Boda،

في الجوهر. تشمل العروض الأخرى:

• قروض الهواتف المحمولة من خلال Watu Simu
• تمويل المركبات عبر Watu Gari
• قروض التعليم تحت Watu Shule، ومدخل جديد إلى
• تمويل المركبات الكهربائية للاستفادة من سوق النقل النظيف الناشئ.

ومع ذلك، كانت الأداء متفاوتة حسب المنطقة.

في تنزانيا، حيث يتم تشغيل العمليات من خلال Watu Tuu Limited، ارتفعت الأرباح تقريبًا إلى 5 مليون (KES 650 مليون)، مما يمثل زيادة بنسبة 93% على أساس سنوي. بينما لم تقدم Watu تفاصيل مالية على مستوى السوق، تشير نتائج تنزانيا إلى بيئة إقراض أكثر ملاءمة هناك.

ووتو هي جزء من موجة متزايدة من المقرضين غير المصرفيين الذين يوسعون الائتمان الصغير المدعوم بالأصول في شرق إفريقيا. لكن ارتفاع معدلات الفائدة وزيادة الضغط على السداد بدأت تختبر استدامة هذا النموذج - لا سيما في كينيا، حيث تظل الدخل غير الرسمي تحت ضغط اقتصادي.

تستفيد شركة كار & جنرال، المدرجة في بورصة نيروبي للأوراق المالية والتي تقوم بتجميع وتوزيع الدراجات النارية في المنطقة، بشكل كبير من طلب التمويل من واتو. تظهر نتائج واتو المالية بشكل متزايد في إفصاحات أرباح الشركة. كشركة خاصة، لا تطلق واتو بيانات مالية مستقلة.

تأسست Watu في عام 2015 على يد رائد الأعمال اللاتفي، أندريس كانيبس، وقد جمعت أكثر من 20 مليون دولار عبر خمس جولات تمويل من مستثمرين بما في ذلك:

• FMO
• شركاء البوابة
• كابيتال فيردانت، و
• شراكات أHL للمخاطر.

كانت أحدث جولة تمويل لها هي جولة السلسلة B في فبراير 2024. تظل واتو واحدة من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا القليلة التي تحقق أرباحًا باستمرار في كينيا.

في مارس 2025، أفادت BitKE أن شركة لشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) الكينية، Lipa Later، قد وُضعت تحت الإدارة بعد فشلها في تأمين التمويل اللازم لاستمرار عملياتها. يسلط هذا التطور الضوء على التحديات التي تواجهها شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة، لا سيما في قطاع BNPL، حيث الوصول إلى رأس المال أمر حاسم للنمو والاستدامة.

قدمت المقالة نظرة عامة مختصرة عن الوضع، مشيرة إلى جهود الشركة لجمع الأموال والتداعيات الناتجة عن فشلها في القيام بذلك.

بينما قدمت المقالة سردًا موجزًا لصراعات ليبا لاتر المالية، فإن القطعة تعمل كتحديث في الوقت المناسب حول تطور مهم في قطاع التكنولوجيا المالية الكيني.

تابعنا على X لأحدث المنشورات والتحديثات