تم شرح DeFi 2025: أهم 10 رؤى من التمويل الاستهلاكي إلى الابتكار التكنولوجي

1. تطبيقات DeFi على مستوى المستهلكين قادمة

بطاقات الدفع الرقمية تتطور من قنوات السحب البسيطة إلى محافظ العقود الذكية ذاتية الحفظ، التي يمكن أن تتفاعل مباشرة مع بروتوكولات DeFi. بطاقات الدفع الرقمية الجديدة مثل جنوسيس باي, أرجونت، و صمامالدعم للإنفاق البرمجي، وإعادة التحميل التلقائي، والتكامل مع بروتوكولات الإقراض، مما يجعل رؤية عالم بدون بنوك أقرب إلى الواقع من أي وقت مضى.

2. zkTLS يفتح مجالاً جديداً لـ DeFi

تقنية Zero-Knowledge TLS (zkTLS) تُسمح للمستخدمين بإثبات البيانات الحساسة على السلسلة دون تعريض المعلومات الخاصة. مشاريع مثل 3Jane (الإقراض الائتماني) ، شبكة المخيم (تجربة مستخدم مخصصة) ، و المواجهه(ألعاب الويب2) تستفيد من zkTLS لتوسيع DeFi إلى أسواق جديدة. يمكن أن يدفع هذا اعتماد الجماهير على درجات الائتمان على السلسلة والإقراض ذو الضمان المنخفض.

3. العملات المستقرة لتقاسم الإيرادات تعيد تشكيل السوق

تولي دخل هائل لإصدارات العملات المستقرة من خلال فائدة الاحتياطي، لكن مشاريع DeFi تعمل على تعطيل هذا النموذج. العملات المستقرة الجديدة مثل M^0, أغورا، وباكسوستقوم USDG بمشاركة إيراداتها مع التطبيقات، محفزة التكامل مع المحافظ ومنصات DeFi. يمكن أن يقوم هذا النموذج بتقسيم إصدار العملة المستقرة وإعادة تشكيل المنافسة من خلال مكافأة شركاء التوزيع بدلاً من الاعتماد فقط على تأثير الشبكة.

4. تتحول قيمة DeFi من طبقة البروتوكول إلى الواجهة الأمامية

قيمة بروتوكولات DeFi تتحول بشكل متزايد نحو الكيانات التي تتحكم في تدفقات الأوامر الحصرية، وخاصة المحافظ والواجهات التي تدعم النية. منصات مثل جوبيتروظليقومون بتحقيق الربح من تدفقات الطلبات، بهدف إعادة تشكيل توزيع القيم داخل DeFi. مع نضوج سلسلة إمداد MEV (قيمة المستخرج من التعدين)، سينتقل التركيز التنافسي من DEXs إلى الواجهة الأمامية، حيث ستصبح القدرات التوزيعية مفتاحًا لالتقاط القيمة.

5. 2025 ستكون سنة نمو DEX والتداول الذي يقوده المجمع

مع زيادة أحجام التداول في DEX وإعادة تعريف وسائل التنفيذ من قبل المجمعين، يخضع التداول على السلسلة لتحول كبير.

أنغستروميتناول قضايا MEV و LVR.

Bunniv2 تعزز استراتيجيات السيولة السلبية.

أبحاث ويتستونتبتكر آليات إصدار الرموز من خلال دوبلر.

6. التطوير الاستراتيجي لـ Uniswap

يتحول يونيسواب من صراف أحادي إلى بنية تحتية لسيولة ديفي:

مختبرات يونيسواب تدعم ميزة Hooks في v4 تخصيص AMM وإدارة LP الآلية وأنواع الطلبات المتقدمة.

Unichain, بلوكشين مصمم خصيصًا لـ DeFi، يوفر معاملات سريعة ومقاومة لـ MEV.

يعتزم UniswapX أن يصبح الطبقة الأساسية لتنفيذ النية في DeFi.

7. تحول نموذج التداول DeFi

تتطور تداول الديفي نحو التخطيط النمطي، واستراتيجيات القصد، والتنفيذ بسرعة عالية. يظهر جيل البورصات اللامركزية القادم لتحسين السيولة وجودة التنفيذ وحماية MEV:

مختبرات فالانتسيقدم إطار DEX القابل للتعديل لدعم تطوير التبادل المرن.

أراكيس فاينانس يدمج تدفقات الطلبات خارج السلسلة عبر RFQ ، مما يحمي LPs من التعرض ل MEV.

سائليستخدم "الضمان الذكي" لصنع السوق برافعة مالية وتحسين الرسوم تلقائيًا.

كتاب الأوامر DEX: تقنيات سلسلة الكتل عالية الأداء مثل Monad و Sui و Aptos تمكّن التداول الفعّال في كتب الأوامر.

8. تطور أسواق التنبؤ

أصبحت أسواق التنبؤ ليست فقط عن التداول التكهني، مثل:

تبادل بلا حدودعروض العقود الآجلة 0DTE على السلسلة تقدم تسعيرًا فعالًا ورافعة مالية.

تروماركتس يضمن العدالة من خلال Truth Oracle والحكم اللامركزي الذي يحركه الذكاء الاصطناعي. \
مع تطور هذه النماذج، يمكن أن تصبح أسواق التنبؤ مكوناً أساسياً في التمويل على السلسلة.

9. نمو ستاركنيت

بينما ستاركنيتتواجه لا تزال تحديات، إلا أن عملياتها ذات تكلفة منخفضة، وآليات الحصة، وتوسيع النظام البيئي يضعون الأساس للنمو.

تشمل المحفزات الرئيسية ما يلي:

يمكن أن تجعل Bitcoin rollups من Starknet حلاً رائدًا لطبقة BTC 2.

تكلفة البلوب الأقل تمنح Starknet ميزة توسيعية على غيرها من الطبقات 2.

أصبحت ألعاب السلسلة الكتلية سائقًا جديدًا للاعتماد.

10. التحديات والابتكارات

على الرغم من التطور السريع، تواجه DeFi لا يزال بعض التحديات الحرجة:

حواجز دخول عالية: مع الدعم المحدود من البورصات المركزية ، غالبا ما يضطر المستخدمون إلى استخدام سلسلة Ethereum المتقاطعة أو الاعتماد على الوسطاء.

مكافآت الرموز غير كافية: العديد من البروتوكولات الرئيسية تفتقر إلى الرموز أو برامج المكافآت، مما يؤدي إلى مشاركة مستخدم منخفضة.

ومع ذلك، تبرز هذه التحديات الإمكانات الهائلة للابتكار وفرص النمو في مجالات DeFi مثل:

منتجات الإقراض منخفضة الضمانات

مجمعو الإقراض

مشتقات أسعار الفائدة

بروتوكولات تأمين السلسلة

أسواق التنبؤ المتقدمة

نتطلع إلى المستقبل، سيتركز موجة DeFi القادمة على تحسين الكفاءة وإدارة المخاطر وتطوير أدوات مالية متقدمة أكثر.

اخلاء المسؤوليه:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [يوليا ، بانيوس]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [ديلفي ديجيتال]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه ، فيرجى الاتصال ب بوابة التعلمالفريق، وسيتولون بالأمر على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك الخاصة بالكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق تعلم gate. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.