ما هو حد المخاطر
حد المخاطر هو أداة حيوية لإدارة المخاطر تهدف إلى التخفيف من المخاطر المحتملة الناتجة عن تقلبات السوق من خلال تحديد الحد الأقصى لحجم الصفقة الذي يمكن للمستخدم الاحتفاظ به. في تداول العقود الآجلة، يساعد حد المخاطر في الحد من التقلبات السعرية الشديدة الناتجة عن التصفية واسعة النطاق.
تطبّق Gate آلية “التعديل الديناميكي” لحد المخاطر. لا تحتاج إلى تحديد حد المخاطر يدويًا. الرافعة المالية التي تختارها هي ما يحدد الحد الأقصى المسموح به لحجم الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر قيمة الصفقة وقيمة الطلبات المفتوحة على نطاق الرافعة المالية المتاحة. لا يمكنك اختيار الرافعة المالية إلا ضمن الحد الأقصى للرافعة المسموح بها وفقًا للطبقة الحالية من حد المخاطر. الرافعة المالية المنخفضة توفر حد مخاطر أعلى، مما يتيح تنفيذ صفقات بحجم أكبر. الرافعة المالية الأعلى تؤدي إلى تقليل الحد المسموح لحجم الصفقة، لكنها تزيد من العائد المحتمل نظرًا لانخفاض متطلبات الهامش الأولي (أي 1/الرافعة المالية).
أثناء التداول، ومع تغيّر قيمة الصفقة، يحدّد النظام تلقائيًا طبقة حد المخاطر الخاصة بالمستخدم استنادًا إلى حجم الصفقة وقيمة الطلبات المفتوحة. يتم تعديل متطلبات الصيانة ومتطلبات الهامش الأولي المقابلة تلقائيًا. عند عدم وجود صفقات أو طلبات، يتم تعيين طبقة حد المخاطر إلى الطبقة الأولى بشكل افتراضي.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| زوج | فئة | حد المخاطر | MMR متدرج | IMR | الرافعة المالية القصوى |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20,000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50,000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100,000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200,000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1,000,000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2,000,000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3,000,000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
مثال:
إذا لم يكن لدى المستخدم أي مركز مفتوح، فإن نطاق الرافعة المالية المتاحة يتراوح بين 1 إلى 125 ضعفًا. اختيار رافعة مالية 90x يؤدي إلى حد أقصى لحجم الصفقة يبلغ 100,000 USDT. اختيار رافعة 30x يسمح بمركز بقيمة 1,000,000 USDT، بينما 2x يسمح بـ 3,000,000 USDT. لا يمكن أن تتجاوز قيمة مركز المستخدم الحد الأقصى للطبقة المحددة.
إذا كان لدى المستخدم مراكز أو طلبات مفتوحة، فقد يكون نطاق الرافعة المالية محدودًا. على سبيل المثال، إذا كانت القيمة الإجمالية للمركز والطلبات المفتوحة هي 10,000 USDT، فإن نطاق الرافعة المالية يظل من 1 - 125 ضعفًا، لكن الحد الأقصى لقيمة الصفقة يبقى 10,000 USDT. لتنفيذ طلبات أكبر، يجب على المستخدم اختيار رافعة مالية أقل. اختيار رافعة 80x سيقوم تلقائيًا بتعديل الحد الأقصى لقيمة الصفقة إلى 90,000 USDT في زوج BTC/USDT.
معلمات حد المخاطر
يتكوّن حد المخاطر من عدة معلمات رئيسية، لكل منها دور مختلف في إدارة المخاطر.
- حد المخاطرة: يحدد الحد الأقصى لحجم الصفقة الذي يمكن للمستخدم الاحتفاظ به. يقوم النظام بضبط هذا الحد تلقائيًا بناءً على قيمة الصفقة. كلما تغيرت القيمة، يتم تحديث متطلبات الهامش المبدئي وفقًا لذلك.
- معدل الهامش الأولي: يُستخدم لحساب الهامش الأولي المطلوب لتقديم الطلبات. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى: حساب الهامش الأولي | Gate .
- معدل هامش الصيانة المتدرجة: تُستخدم لحساب هامش الصيانة – وهو الحد الأدنى للهامش المطلوب للحفاظ على المركز ومنع تصفيته. يعتمد النظام نهجًا متدرجًا، بحيث يكون لكل طبقة من حد المخاطر نسبة معدل هامش الصيانة مقابلة. في وضع التحوط، يتم احتساب معدل هامش الصيانة بناءً على المركز ذي القيمة الأكبر. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الاطلاع على: حساب هامش الصيانة | Gate .
- الرافعة المالية القصوى: تشير إلى أقصى رافعة مالية يمكن للمستخدم استخدامها في السوق الحالي. يرجى ملاحظة أنه كلما ارتفعت الرافعة المالية، انخفض حجم الصفقة المسموح به. راجع القسم 1 للاطلاع على أمثلة.
كيفية عرض معلومات حد المخاطر
الويب
حدد الزوج لعرض معلومات حد المخاطر التفصيلية.
التطبيق
انتقل إلى [العقود الآجلة] - [المزيد] - [حد المخاطر] لعرض المعلمات.
حدد الزوج لعرض معلومات حد المخاطر التفصيلية.
قواعد التعديل التلقائي لطبقة حد المخاطر
الرافعة المالية المحددة هي ما يحدد الحد الأقصى لحجم الصفقة. يقوم النظام بتعديل طبقة حد المخاطر (وليس الرافعة المالية) بناءً على طلباتك وصفقاتك لضمان اختيار الطبقة الأكثر أمانًا لمركزك.
ملاحظة: قبل تعديل حد المخاطرة، سيقوم النظام بمحاكاة ما إذا كان سيتم تفعيل التصفية. إذا تم تفعيل التصفية، فستبقى الطبقة كما هي دون تغيير.
مثال:
قام المستخدم أ بتعيين الرافعة المالية لزوج BTCUSDT إلى 100x. ووفقًا لجدول حد المخاطر، فإن الحد الأقصى لقيمة الصفقة هو 2,000,000 USDT.
إذا كان المستخدم A يمتلك بالفعل مركز شراء (long) بقيمة 1,000,000 USDT وقام بفتح مركز شراء إضافي بقيمة 400,000 USDT، فسيتم تعديل طبقة حد المخاطر تلقائيًا إلى الطبقة الثانية. ومع ذلك، فإن محاولة فتح مركز شراء إضافي بقيمة 800,000 USDT سيتم رفضها، لأنها تتجاوز الحد الأقصى البالغ 2,000,000 USDT للرافعة المالية 100x. لزيادة الحد الأقصى لحجم الصفقة، يجب على المستخدم اختيار رافعة مالية أقل، لا تقل عن 75x (الحد: 3,000,000 USDT).
حساب قيمة حد المخاطر
تقارن Gate القيمة الفعلية للصفقة مع حد المخاطر. الصيغة هي:
القيمة الفعلية للمركز = الحد الأقصى (الشراء، البيع) × سعر المؤشر × معامل العقد. وحدة الحد الأقصى (الشراء، البيع) هي العقود.
الشراء = المراكز المفتوحة للشراء الحالية + طلبات الشراء المفتوحة
البيع = المراكز المفتوحة للبيع الحالية + طلبات البيع المفتوحة
مثال:
يمتلك المستخدم A عدد 1,000 عقد شراء BTCUSDT و500 طلب شراء مفتوح، و2,000 عقد بيع و500 طلب بيع مفتوح. إذا كان سعر المؤشر 99,000 USDT:
الحد الأقصى (الشراء، البيع) = الحد الأقصى (1,000+500، 2,000+500) = 2,500 عقد
القيمة الفعلية للمركز = 2,500 × 99,000 × 0.0001 = 24,750 USDT
قواعد تعديل حد المخاطر على المنصة
تقوم Gate بتقييم سيولة السوق بانتظام، وقد تقوم بتعديل حد المخاطر عند حدوث تغييرات كبيرة. قد تتأثر المعلمات التالية:
- الحد الأقصى للرافعة المالية
- حد المخاطرة
- معدل هامش الصيانة المتدرجة
قبل تعديل حد المخاطر، سيُجري النظام محاكاة على حسابك. إذا كانت فئة المخاطر الناتجة أقل، فسيتم تطبيق المعلمات الجديدة، وقد تتغير متطلبات الهامش الخاصة بك.
أما إذا كانت فئة المخاطر الناتجة أعلى، فسيظل حد المخاطر الحالي ساريًا إلى أن يُعيد النظام التقييم ويتأكد من أن المركز آمن.
تحتفظ Gate بالحق النهائي في تفسير المنتج.
للمزيد من المساعدة، يُرجى زيارة صفحة دعم Gate الرسمية أو التواصل مع فريق الدعم.
